El viernes, Phillip Securities ajustó su postura sobre las acciones de Tesla Inc (NASDAQ:TSLA), mejorando el precio de las acciones del fabricante de vehículos eléctricos de Vender a Reducir. La empresa fijó un nuevo precio objetivo de 230 dólares, lo que supone un aumento significativo con respecto al objetivo anterior de 135 dólares.
La mejora se produce tras los resultados de Tesla en el tercer trimestre, que se ajustaron a las expectativas. La empresa registró una mejora en el beneficio ajustado después de impuestos e intereses minoritarios (PATMI), excluida la compensación basada en acciones, atribuida a una mayor utilización de la fábrica y a los esfuerzos de reducción de costes en curso. Los resultados de Tesla en los nueve meses alcanzaron el 69% y el 74% de las estimaciones de Phillip Securities para todo el año 2024 en ingresos y PATMI ajustado, respectivamente.
Tesla registró 463.000 entregas de vehículos en el tercer trimestre, un aumento interanual del 6%, que contrasta con el descenso del 7% registrado en el primer semestre del año. La empresa también experimentó su segundo trimestre consecutivo de expansión del margen bruto, alcanzando el 20%, lo que representa el aumento más sustancial del margen bruto de Tesla desde el primer trimestre de 2022.
A pesar del continuo descenso de los precios medios de venta por séptimo trimestre consecutivo, Phillip Securities ha mantenido sus estimaciones de ingresos para Tesla para todo el año 2024. Sin embargo, la firma ha aumentado su previsión de PATMI en un 14% para reflejar el impacto positivo de las iniciativas de reducción de costes y las mayores tasas de utilización.
Además, Phillip Securities ha revisado sus hipótesis de tasa de crecimiento terminal para Tesla del 4% al 5%. Este ajuste refleja las mayores contribuciones esperadas de los negocios de energía y servicios de Tesla. La revisión del precio objetivo del flujo de caja descontado (DCF) a 230 dólares refleja estas hipótesis actualizadas de la tasa de crecimiento y el reconocimiento por parte de la empresa del margen alcista de Tesla. A pesar de la mejora, Phillip Securities mantiene la cautela sobre Tesla, citando la necesidad de claridad sobre el volumen a corto plazo y los retos de margen.
Perspectivas de InvestingPro
Para complementar el análisis de Phillip Securities, datos recientes de InvestingPro ofrecen información adicional sobre la situación financiera de Tesla. La capitalización bursátil de la empresa asciende a unos impresionantes 836.160 millones de dólares, lo que refleja su posición dominante en el mercado de vehículos eléctricos. El PER de 58,57 indica que los inversores están dispuestos a pagar una prima por su potencial de crecimiento, en consonancia con la mejora de las perspectivas de la empresa.
InvestingPro Tips destaca la fortaleza financiera de Tesla, señalando que la empresa "tiene más efectivo que deuda en su balance" y que "los activos líquidos superan las obligaciones a corto plazo". Estos factores respaldan la capacidad de Tesla para invertir en iniciativas de crecimiento y capear la posible volatilidad del mercado, lo que puede haber contribuido a la postura más optimista de Phillip Securities.
Además, el rendimiento reciente de las acciones de Tesla ha sido sólido, con datos de InvestingPro que muestran una rentabilidad significativa del 18,02% en la última semana y del 53,06% en los últimos seis meses. Esto concuerda con la subida del precio objetivo y refleja la creciente confianza de los inversores en el modelo de negocio de Tesla y sus perspectivas de futuro.
Para los inversores que busquen un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 21 consejos adicionales sobre Tesla, que proporcionan una comprensión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
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