El jueves, BMO Capital mantuvo su postura positiva sobre Uber Inc. (NYSE: UBER), reiterando una calificación Outperform y un precio objetivo de 92,00 dólares. La firma respondió a la caída de aproximadamente un 12% del valor de las acciones de Uber tras una pérdida del 2% en las reservas de movilidad del tercer trimestre. BMO Capital considera excesiva la reacción del mercado y mantiene la confianza en la trayectoria de crecimiento de la empresa.
Su previsión es de 13.000 millones de dólares en reservas de movilidad en EE.UU., a medida que Uber reoriente sus esfuerzos de investigación y desarrollo hacia el servicio a zonas suburbanas. La firma también ha ajustado al alza sus estimaciones de entregas, citando la escasa penetración de Uber en los mercados globales y su ejecución efectiva.
Los resultados de Uber en el tercer trimestre se vieron afectados por las difíciles comparaciones, incluido el lanzamiento del servicio de taxi en Nueva York y Los Ángeles, y la moderación de los aumentos de precios debido a la menor repercusión de los costes de los seguros. A pesar de estos factores, la tesis a largo plazo de BMO Capital para Uber se mantiene sin cambios, con un enfoque particular en el segmento de clientes suburbanos.
En el Reino Unido y Francia, las tasas de crecimiento suburbanas son de tres a cuatro veces superiores a las de las zonas urbanas. La empresa elogia la asignación estratégica de recursos adicionales de I+D por parte de Uber para capitalizar este mercado.
El servicio de entrega de la empresa también está mostrando un fuerte rendimiento, con una previsión para el cuarto trimestre que supera tanto las previsiones de BMO como las de la calle. BMO Capital prevé ahora un crecimiento del 18% en las reservas de entregas para el cuarto trimestre, frente al 15% previsto anteriormente.
Esto se atribuye al aumento de la frecuencia de los pedidos, ya que el 16% de los usuarios de Delivery compran ahora comestibles y artículos de venta al por menor, lo que supone un aumento interanual del 2%. Se espera que las inversiones en funciones de clasificación y recomendación mejoren aún más el compromiso del comerciante y el consumidor, impulsando un crecimiento sostenido de las reservas de Delivery de mediados del siglo XX o superior hasta 2026.
La colaboración de Uber con Waymo en vehículos autónomos (AVs) ha dado lugar a una alta satisfacción de los usuarios, lo que es un buen augurio para los próximos lanzamientos más amplios en Atlanta y Austin en 2025. Se prevé que los vehículos autónomos mejoren la experiencia general de los usuarios y consoliden la posición de Uber como socio tercero líder para los fabricantes de equipos originales (OEM).
Además, el número de socios de Uber One ha experimentado un importante aumento interanual del 70 %, con más de 25 millones de socios, frente a los 19 millones de principios de 2024. Estos socios, que representan el 35% de las reservas brutas, gastan tres veces más que los no socios, lo que contribuye al crecimiento de los ingresos de Uber. Aunque BMO Capital ha elevado ligeramente sus estimaciones de Reservas para 2024 y 2025, la firma mantiene sus previsiones de EBITDA, a pesar del aumento de los costes de I+D y seguros.
Las Reservas Brutas revisadas se proyectan ahora en 162.100 millones de dólares y 187.100 millones de dólares, respectivamente, impulsadas principalmente por el rendimiento del segmento de Entrega. Las expectativas de EBITDA ajustado se mantienen en 6.500 y 8.700 millones de dólares para los mismos periodos. Sin embargo, BMO Capital señala que el aumento de los costes de los seguros podría tener implicaciones negativas para Lyft, el competidor de Uber.
En otras noticias recientes, Uber Technologies (NYSE:UBER) Inc. ha sido objeto de atención de varias firmas financieras. Uber superó recientemente las previsiones de beneficios del tercer trimestre, con un aumento de las reservas brutas del trimestre del 16,1%, hasta 40.970 millones de dólares. Los ingresos globales de la empresa en el tercer trimestre fueron de 11.190 millones de dólares, superando las previsiones de los analistas de 10.980 millones. Los ingresos netos de Uber en el trimestre se situaron en 2.610 millones de dólares, lo que incluye una ganancia antes de impuestos de 1.700 millones de dólares procedente de las inversiones de capital de la empresa.
Oppenheimer ha ajustado su precio objetivo para Uber desde los 95,00 dólares anteriores hasta los 85,00 dólares, manteniendo una calificación de Outperform para las acciones de la compañía. Esto se debió a un pronóstico moderado para las reservas de movilidad de Uber, equilibrado por reservas y márgenes de entrega mejores de lo esperado. A pesar de los retos, el programa de socios Uber One registró un crecimiento interanual del 70%.
BTIG mantuvo su calificación de "Comprar" en Uber, viendo una asociación entre empresas de viajes compartidos y desarrolladores de vehículos autónomos como una estrategia eficiente de capital, a pesar de los avances de Tesla en la tecnología de vehículos autónomos. BofA Securities elevó su precio objetivo para las acciones de Uber, anticipando unos buenos resultados en el tercer trimestre. Erste Group elevó la calificación de las acciones de Uber de "mantener" a "comprar", lo que refleja la confianza en el potencial de la empresa para aumentar significativamente los ingresos, los ingresos operativos y el beneficio neto en los próximos trimestres.
Perspectivas de InvestingPro
La reciente evolución bursátil de Uber y sus iniciativas estratégicas coinciden con varios puntos de vista clave de InvestingPro. La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en unos impresionantes 147.760 millones de dólares, lo que refleja su posición dominante en el sector del transporte terrestre. Esto se ve respaldado por un consejo de InvestingPro que destaca a Uber como "actor destacado en el sector del transporte terrestre".
El análisis del artículo sobre el potencial de crecimiento de Uber en las zonas suburbanas y su expansión del servicio de reparto se ve reforzado por los datos de InvestingPro que muestran un sólido crecimiento de los ingresos del 14,44% en los últimos doce meses, con un crecimiento trimestral de los ingresos del 15,93%. Esta trayectoria de crecimiento se complementa con un consejo de InvestingPro que indica que "se espera que los ingresos netos crezcan este año", lo que se alinea con las perspectivas positivas de BMO Capital sobre la empresa.
La salud financiera de Uber parece sólida, ya que la empresa opera con un nivel de deuda moderado, según otro consejo de InvestingPro. Esta estabilidad financiera, combinada con las perspectivas de crecimiento de la empresa, puede explicar por qué 4 analistas han revisado al alza sus beneficios para el próximo periodo, como se señala en otro consejo de InvestingPro.
Para los inversores que buscan un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales que podrían proporcionar más información sobre la posición de mercado y las perspectivas financieras de Uber.
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