El viernes, Loop Capital ajustó su perspectiva sobre las acciones de MSC Industrial (NYSE:MSM), reduciendo el precio objetivo a $72 desde $75 mientras mantiene una calificación de Hold. La decisión de la firma se produjo tras revisar su previsión de beneficio por acción (BPA) ajustado para el ejercicio fiscal 2025 a 3,60 dólares, lo que supone un descenso significativo con respecto a su proyección anterior e inferior a las expectativas del consenso.
El ajuste representa una reducción del 16% con respecto a la estimación anterior de los analistas de 4,30 dólares, que ya era la más baja entre sus homólogas, y un descenso del 24% con respecto al consenso previo a la convocatoria de 4,76 dólares. Las acciones de MSC Industrial experimentaron un modesto descenso tras el anuncio, que se atribuyó a las expectativas de una caída de los márgenes EBIT más acusada de lo previsto.
A pesar de ello, los inversores parecían mantener cierto optimismo, posiblemente debido a la creencia de que el índice ISM había tocado fondo y de que se preveía una mejora de la demanda final de cara a 2025.
El precio objetivo revisado de las acciones de Loop Capital se basa en un múltiplo de 18 veces de su previsión rebajada de beneficios por acción para el ejercicio fiscal 2026, que se sitúa dentro del rango de cotización de cinco años de la empresa de aproximadamente 12 a 18 veces. La empresa sugiere que el mercado está mirando más allá de la debilidad de los beneficios del ejercicio fiscal 2025, aunque reconoce que los márgenes no se han comportado tan bien de valle a valle.
El informe también señala que, aunque existen importantes oportunidades para MSC Industrial a largo plazo, no se espera que se materialicen ganancias significativas hasta la segunda mitad del año fiscal 2025 como muy pronto. Este calendario coincide con el impacto previsto del programa de marketing digital de la empresa. El análisis de Loop Capital implica que pasará algún tiempo antes de que los efectos del programa se dejen sentir en los resultados de la empresa.
En otras noticias recientes, Loop Capital revisó sus perspectivas sobre MSC Industrial, reduciendo el precio objetivo a 72 dólares desde 75 dólares y manteniendo una calificación de "Hold". Este cambio se debe a una disminución del 16% en la predicción de beneficios ajustados por acción (BPA) para el ejercicio fiscal 2025, lo que supone una caída significativa con respecto a las expectativas del consenso. A pesar de la menor previsión de beneficios, los inversores parecen centrarse en el potencial de mejora de la demanda en 2025.
En otros acontecimientos recientes, MSC Industrial comunicó un descenso de las ventas medias diarias y una caída del margen operativo para el cuarto trimestre fiscal de 2024 y los beneficios de todo el año. Sin embargo, la empresa consiguió mejorar su margen bruto y esbozó iniciativas estratégicas para mejorar la eficiencia operativa y reducir costes. Para el primer trimestre del ejercicio fiscal 2025, MSC Industrial espera un descenso del 4,5% al 5,5% en las ventas medias diarias y un margen operativo ajustado del 7% al 7,5%.
El precio objetivo revisado de Loop Capital se basa en un múltiplo de la previsión de BPA inferior para el ejercicio fiscal 2026. La firma señaló que existen oportunidades significativas para MSC Industrial a largo plazo, pero no anticipan ganancias sustanciales hasta que el programa de marketing digital de la compañía comience a mostrar resultados, lo que se espera para la segunda mitad del año fiscal 2025. La postura cautelosa de la compañía para el año fiscal 2025 refleja la continua debilidad en los principales mercados finales de fabricación.
Perspectivas de InvestingPro
Para complementar el análisis de Loop Capital, datos recientes de InvestingPro ofrecen un contexto adicional sobre la posición actual de MSC Industrial. El PER de la empresa se sitúa en 15,73, lo que sugiere una valoración relativamente moderada en comparación con sus homólogas. Esto se alinea con el uso de Loop Capital de un múltiplo de 18 veces para su cálculo de precio objetivo.
InvestingPro Tips destaca que MSC Industrial ha mantenido el pago de dividendos durante 22 años consecutivos y ha aumentado su dividendo durante 3 años consecutivos. Esto demuestra el compromiso de la empresa con la rentabilidad para el accionista, incluso en tiempos difíciles. La rentabilidad por dividendo actual es del 4,37%, lo que puede resultar atractivo para los inversores centrados en los ingresos.
Cabe señalar que las acciones han sufrido un duro golpe recientemente, cotizando cerca de su mínimo de 52 semanas con un descenso del 7,63% sólo en la última semana. Esto concuerda con la reducción del precio objetivo de Loop Capital y las prudentes perspectivas generales a corto plazo.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 7 consejos adicionales que podrían proporcionar más información sobre la salud financiera de MSC Industrial y su posición en el mercado.
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