El viernes, Loop Capital ajustó su perspectiva sobre las acciones de MSC Industrial (NYSE:MSM), reduciendo el precio objetivo a $72 desde $75, mientras mantiene una calificación de Hold sobre la acción. La firma ha revisado su previsión de beneficios ajustados por acción (BPA) para el ejercicio fiscal 2025 a 3,60 dólares, lo que supone un descenso del 16% con respecto a la previsión anterior y una caída del 24% con respecto a las expectativas del consenso antes de la llamada.
El ajuste se produce después de que las acciones de MSC Industrial experimentaran un modesto descenso debido a las proyecciones de márgenes EBIT marcadamente inferiores, que estaban incluso por debajo de las preocupaciones indicadas en recientes comprobaciones de Loop Capital. A pesar de la menor previsión de beneficios para el ejercicio 25, los inversores parecen mirar más allá de las preocupaciones inmediatas, convencidos de que el punto más bajo del índice ISM está cerca y esperan que la demanda final mejore en 2025.
El precio objetivo revisado de las acciones de Loop Capital se basa en un múltiplo de 18 veces de la previsión más baja de beneficios por acción para el ejercicio fiscal 2026, que se sitúa dentro del rango de cotización de cinco años de la empresa de aproximadamente 12 a 18 veces.
La empresa señaló que, si bien existen oportunidades significativas para MSC Industrial a largo plazo, no prevén ganancias significativas hasta que el programa de marketing digital de la empresa comience a mostrar resultados, lo que se espera como muy pronto en la segunda mitad del año fiscal 2025.
El informe sugiere que el mercado se inclina por pasar por alto los débiles beneficios del ejercicio fiscal 2025 debido a la previsión de una mejora de los resultados en los años siguientes. La evaluación de Loop Capital refleja un cauto optimismo respecto al futuro de MSC Industrial, que depende de la aplicación satisfactoria de sus iniciativas de marketing digital y de una recuperación de la demanda.
En otras noticias recientes, MSC Industrial Supply Co. comunicó sus resultados del cuarto trimestre fiscal de 2024 y de todo el año, destacando un período difícil marcado por un descenso del 4,7% en las ventas medias diarias y una caída del margen operativo hasta el 10,2%.
A pesar de estos retos, MSC Industrial consiguió aumentar su margen bruto hasta el 41,2%, atribuyéndolo a iniciativas de productividad y estrategias de gestión de costes. Las ventas de la empresa en el cuarto trimestre fueron de 952 millones de dólares, lo que supone un descenso interanual del 8%, con un beneficio por acción (BPA) de 0,99 dólares.
De cara al futuro, MSC Industrial proyecta una postura prudente para el ejercicio fiscal 2025, esperando un descenso del 4,5% al 5,5% en las ventas medias diarias y un margen operativo ajustado del 7% al 7,5%.
La empresa prevé un ahorro anualizado de entre 10 y 15 millones de dólares gracias a iniciativas estratégicas, como la optimización de la red y las estrategias de ventas. A pesar de la débil evolución de las ventas, la empresa pretende centrarse en inversiones estratégicas y en la gestión de los gastos de explotación.
Se trata de avances recientes que reflejan el enfoque estratégico de la empresa para afrontar los retos que se presentan en el ejercicio 2024 y las prudentes perspectivas para el ejercicio 2025. MSC Industrial se compromete a mantener unos márgenes brutos sólidos y a aplicar iniciativas de ahorro de costes mientras navega por un entorno macroeconómico incierto y por vientos en contra específicos del sector.
La próxima presentación de resultados está prevista para el 8 de enero, y en ella los inversores y las partes interesadas buscarán signos de mejora y la eficacia de las iniciativas estratégicas de la empresa.
Información de InvestingPro
Datos y consejos recientes de InvestingPro ofrecen un contexto adicional al análisis de Loop Capital sobre MSC Industrial (NYSE:MSM). A pesar de la reducción del precio objetivo y la previsión de beneficios, MSC Industrial mantiene algunos atributos financieros positivos.
Según los consejos de InvestingPro, la empresa ha mantenido el pago de dividendos durante 22 años consecutivos y ha aumentado su dividendo durante 3 años consecutivos, con una rentabilidad por dividendo actual del 4,37%. Este consistente historial de dividendos puede proporcionar cierta tranquilidad a los inversores durante el débil ejercicio fiscal 2025 que se prevé.
El ratio PER (ajustado) de la compañía se sitúa en 14,49, que es relativamente bajo y podría sugerir valor potencial, alineándose con la opinión de Loop Capital de que existen importantes oportunidades a largo plazo para MSC Industrial. Además, los datos de InvestingPro muestran que los ingresos de MSC Industrial en los últimos doce meses fueron de 3.904,11 millones de dólares, con un margen de beneficio bruto del 41,03%, lo que indica una sólida base financiera a pesar de los recientes desafíos.
Cabe señalar que el valor ha sufrido un duro golpe en la última semana, con una rentabilidad total del precio en una semana del -7,63%, y actualmente cotiza cerca de su mínimo de 52 semanas. Esta reciente evolución de los precios se correlaciona con la reducción de las perspectivas de Loop Capital y la reacción del mercado a la previsión de menores márgenes EBIT.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 10 consejos adicionales para MSC Industrial, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
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