FORT WORTH, Texas - Omnicell, Inc. (NASDAQ: OMCL), proveedor de soluciones de gestión de la medicación, ha anunciado hoy sus planes de ofrecer 150 millones de dólares en Bonos Preferentes Convertibles con vencimiento en 2029 en una colocación privada a compradores institucionales cualificados. La empresa también tiene previsto conceder una opción de compra de hasta 22,5 millones de dólares adicionales en pagarés en un plazo de 13 días a partir de la fecha de emisión.
Los pagarés, con vencimiento el 1 de diciembre de 2029, serán obligaciones senior no garantizadas de Omnicell. Los intereses se pagarán semestralmente y, en caso de conversión, la empresa podrá pagar en efectivo, acciones o una combinación de ambos, a su discreción. Los términos específicos relativos al tipo de interés, el tipo de conversión y otras condiciones se determinarán en el momento de fijar el precio de la oferta.
Omnicell ha descrito el uso previsto de los ingresos de esta oferta, que incluye la financiación de operaciones de cobertura de bonos convertibles y la recompra de hasta 400 millones de dólares de sus bonos preferentes convertibles al 0,25% con vencimiento en 2025. Si se ejerce la opción de compra de bonos adicionales, la empresa tiene previsto utilizar los ingresos adicionales para más operaciones de cobertura de bonos convertibles, la recompra de los bonos con vencimiento en 2025 y para fines corporativos generales.
En relación con el precio de los bonos, Omnicell pretende realizar operaciones de cobertura de bonos convertibles para reducir la posible dilución de acciones en caso de conversión de los bonos o para compensar los pagos en efectivo por encima del importe principal. Sin embargo, las transacciones de warrants asociadas podrían diluir potencialmente las acciones ordinarias si el precio de mercado supera el precio de ejercicio.
La empresa espera que las contrapartes de las opciones o sus filiales adquieran acciones ordinarias de Omnicell en operaciones de mercado secundario tras la fijación del precio de los pagarés, lo que podría afectar al precio de mercado de las acciones. Además, la liquidación de diversos derivados relacionados con las acciones podría llevarse a cabo en relación con cualquier conversión, reembolso o recompra de los pagarés, lo que influiría en el precio de mercado y el valor de conversión.
Paralelamente a la oferta de bonos, Omnicell tiene previsto negociar la recompra de sus bonos 2025. La recompra de los pagarés de 2025 y la cancelación de las operaciones de call spread existentes pueden influir en el precio de mercado de las acciones ordinarias de Omnicell y en el precio de negociación de los nuevos pagarés.
Este anuncio se basa en un comunicado de prensa y no constituye una oferta de venta ni una solicitud de oferta de compra de valores. Los pagarés y las acciones ordinarias de Omnicell que puedan emitirse tras la conversión de los pagarés no se han registrado conforme a la Ley de Valores y no se ofrecerán ni venderán en los Estados Unidos sin registro o sin una exención aplicable de los requisitos de registro.
En otras noticias recientes, Omnicell, proveedor líder en automatización de farmacias, ha sido objeto de varios acontecimientos recientes. BofA Securities ajustó su postura sobre Omnicell, reduciendo el precio objetivo a 54 dólares desde los 57 dólares anteriores y manteniendo una calificación neutral. Este ajuste sigue a una encuesta trimestral de gastos de capital que proyecta un aumento estable del 4% interanual en los presupuestos de TI de farmacia para 2025.
Por otra parte, BofA Securities rebajó la calificación de Omnicell de "Buy" a "Neutral" debido a su preocupación por la visibilidad del crecimiento de los ingresos por productos de la empresa en los próximos años. A pesar de la rebaja, la firma reconoce la sólida posición de Omnicell en el mercado y su potencial de crecimiento, especialmente con nuevas extensiones de productos como XT Amplify.
Omnicell ha presentado recientemente resultados mixtos en el tercer trimestre, con unos ingresos totales de 282 millones de dólares, lo que supone un aumento secuencial respecto al trimestre anterior, pero un descenso en comparación con el mismo periodo del año anterior. Los beneficios GAAP por acción aumentaron a 0,19 dólares, frente a los 0,08 dólares del trimestre anterior, mientras que los beneficios no GAAP por acción fueron de 0,56 dólares, por debajo de los 0,62 dólares interanuales.
De cara al futuro, las previsiones de Omnicell para todo el año 2024 anticipan una facturación de entre 800 y 875 millones de dólares, con unos ingresos totales de entre 1.100 y 1.110 millones de dólares. El EBITDA no-GAAP se prevé entre 129 y 134 millones de dólares, con un beneficio por acción no-GAAP estimado entre 1,65 y 1,72 dólares.
Opiniones de InvestingPro
La decisión de Omnicell de ofrecer 150 millones de dólares en bonos preferentes convertibles se produce en un momento en el que la empresa se enfrenta a algunos retos financieros, pero también muestra signos de posible recuperación. Según datos de InvestingPro, los ingresos de Omnicell en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2023 se situaron en 1.060 millones de dólares, con un descenso del crecimiento de los ingresos del 10,26% en el mismo periodo. Este contexto ayuda a explicar por qué la empresa podría estar buscando capital adicional a través de esta oferta de pagarés.
A pesar del descenso de los ingresos, hay indicadores positivos para el rendimiento futuro de Omnicell. Un consejo de InvestingPro revela que se espera que los ingresos netos crezcan este año, y los analistas predicen que la empresa será rentable este año. Este optimismo se refleja en el rendimiento de la acción, ya que los datos de InvestingPro muestran una sustancial rentabilidad total del precio del 50,03% en los últimos seis meses.
La estrategia financiera de la empresa, que incluye la recompra de pagarés existentes y la realización de operaciones de cobertura de pagarés convertibles, se alinea con otro consejo de InvestingPro que indica que Omnicell opera con un nivel moderado de deuda. Este enfoque puede ayudar a la empresa a mantener la flexibilidad financiera mientras persigue oportunidades de crecimiento.
Para los inversores que estén considerando las acciones de Omnicell a la luz de esta nueva oferta, vale la pena señalar que la empresa no paga actualmente dividendos a los accionistas, según un consejo de InvestingPro. Además, las acciones cotizan a un elevado múltiplo de valoración de EBITDA, lo que podría ser un punto de consideración para los inversores orientados al valor.
Estos consejos son sólo una muestra de la valiosa información disponible en InvestingPro. La plataforma ofrece 7 consejos adicionales para Omnicell, proporcionando un análisis más completo para los inversores que buscan tomar decisiones informadas sobre esta acción.
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