El lunes, Piper Sandler ajustó sus perspectivas sobre las acciones de First Interstate BancSystems (NASDAQ:FIBK), reduciendo el precio objetivo a 36 dólares desde 38 dólares, al tiempo que mantenía una calificación de Sobreponderar sobre el valor. El ajuste se produce tras una revisión de las estimaciones de beneficios por acción (BPA) para los próximos años, con una nueva estimación para 2024 de 2,29 dólares y para 2025 de 2,41 dólares, que disminuyen desde los anteriores 2,38 y 2,55 dólares, respectivamente.
El analista citó varias razones para la rebaja del precio objetivo y las estimaciones de BPA, entre ellas un balance más pequeño (B/S), una expansión del margen de interés neto (NIM) menor de lo previsto y unas mayores provisiones para insolvencias (LLP). Estos factores se vieron parcialmente compensados por una reducción de los gastos no financieros. Además, se estableció una estimación del BPA para 2026 de 2,65 dólares.
A pesar de la reducción del precio objetivo, el nuevo objetivo de 36 $ sigue representando un múltiplo de 15,0 veces de los beneficios estimados de la empresa para 2025, alineándose con el múltiplo objetivo establecido para Glacier Bancorp (GBCI), que se sitúa en 18,0 veces. El analista expresó su decepción por las cancelaciones netas (NCO), más elevadas de lo previsto, pero señaló que los problemas relacionados parecen estar resueltos, y se espera que el banco siga funcionando bien, con una expansión de los ingresos netos por intereses (NII) y del NIM prevista para el cuarto trimestre.
First Interstate BancSystems sigue comprometido con su dividendo, que actualmente rinde un 6,11%, ya que la empresa pretende aumentar su ratio de reparto, que se sitúa en el 86%. La dedicación del banco a su dividendo se considera una señal positiva para los accionistas, especialmente en el contexto de su estrategia de crecimiento financiero.
En otras noticias recientes, First Interstate BancSystems registró unos beneficios estables en el tercer trimestre, con un beneficio neto de 55,5 millones de dólares o 0,54 dólares por acción. Barclays mantuvo su calificación de Equalweight sobre las acciones de la empresa, a pesar de un ligero déficit en el beneficio operativo por acción (BPA) de 0,55 dólares, que se situó 0,03 dólares por debajo de la estimación de consenso. Las tendencias crediticias del banco mostraron una mejora, a pesar de las pérdidas impulsadas principalmente por dos préstamos de mayor cuantía. Barclays ha ajustado sus estimaciones de BPA para First Interstate BancSystems para los ejercicios 2024, 2025 y 2026.
En cuanto al liderazgo, el CEO saliente Kevin Riley presentó a Jim Reuter como nuevo CEO. La empresa declaró un dividendo de 0,47 dólares por acción y espera una continua expansión de los márgenes en 2025. A pesar de algunas pérdidas crediticias, especialmente en la cartera de oficinas metropolitanas, la calidad crediticia general ha mejorado. Los últimos acontecimientos indican que la empresa está atravesando períodos de transición e incertidumbres del mercado, con el objetivo de seguir creciendo.
Mientras First Interstate BancSystem se prepara para un cambio de liderazgo, el sector financiero observará con atención la adaptación de la empresa a estas circunstancias cambiantes.
Perspectivas de InvestingPro
Para complementar el análisis proporcionado por Piper Sandler, datos recientes de InvestingPro ofrecen una perspectiva adicional sobre First Interstate BancSystems (NASDAQ:FIBK). El PER de 13,57 sugiere que el valor cotiza a una valoración relativamente modesta en comparación con sus beneficios, lo que concuerda con la calificación de sobreponderar mantenida por el analista a pesar de la rebaja del precio objetivo.
Los consejos de InvestingPro destacan que FIBK ha mantenido el pago de dividendos durante 15 años consecutivos, lo que refuerza la mención del artículo al compromiso de la empresa con su dividendo. Esta consistencia es particularmente notable dada la alta rentabilidad por dividendo actual del 6,07%, según InvestingPro.
Aunque el artículo habla de posibles retos, como el aumento de las provisiones para insolvencias, cabe señalar que los datos de InvestingPro muestran que FIBK ha sido rentable en los últimos doce meses, y los analistas prevén que siga siéndolo este año. Esta rentabilidad, combinada con el historial de dividendos del banco, puede tranquilizar a los inversores a pesar de la rebaja de las estimaciones de BPA.
Para los lectores interesados en un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 5 consejos adicionales para FIBK, proporcionando una inmersión más profunda en la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.