IRVING, Texas - Vistra Corp. (NYSE: VST), empresa integrada en la lista Fortune 500 dedicada al comercio minorista de electricidad y a la generación de energía, ha anunciado el inicio de una oferta privada de pagarés senior garantizados. Esta oferta incluye pagarés con vencimiento en 2026 y 2034, con el objetivo de recaudar al menos 1.250 millones de dólares. Los pagarés serán obligaciones garantizadas de Vistra Operations Company LLC, avaladas por filiales específicas, y garantizadas por un interés de primera prioridad en garantías también pignoradas en virtud de un acuerdo de crédito de 2016.
La empresa tiene previsto destinar los ingresos de esta oferta a fines corporativos generales. Estos incluyen la refinanciación de las deudas existentes, la financiación del pago anticipado de los plazos del precio de compra de Vistra Vision LLC y la cobertura de las comisiones y gastos relacionados con la oferta. En concreto, Vistra pretende utilizar aproximadamente 506 millones de dólares para liquidar los pagos a plazos a Avenue Capital Management II, L.P. por las participaciones de Vistra Vision, con un pago previsto para el 31 de diciembre de 2024.
Vistra afirma que la extinción anticipada de los pagos a plazos de la compra de Vistra Vision, que originalmente vencían en 2025 y 2026, representa una transacción neutra desde el punto de vista del apalancamiento y positiva desde el punto de vista del valor actual neto. La oferta no está registrada con arreglo a la Ley de Valores ni a las leyes de valores estatales y sólo está disponible para compradores institucionales cualificados y determinadas personas no estadounidenses.
Tras el éxito de la oferta, Vistra tiene previsto modificar un acuerdo de compra de unidades existente con Avenue, lo que dará lugar a un pago total de aproximadamente 820 millones de dólares por la compra de participaciones de Vistra Vision, que incluye el pago de cierre originalmente previsto de 314 millones de dólares.
Vistra opera en todo Estados Unidos, desde California hasta Maine, centrándose en la fiabilidad, la asequibilidad y la sostenibilidad en el sector energético. La cartera de la empresa incluye diversas instalaciones de generación de energía, desde gas natural hasta almacenamiento de energía en baterías.
La información relativa a esta oferta privada se basa en un comunicado de prensa y contiene declaraciones prospectivas que implican ciertos riesgos e incertidumbres. Estas declaraciones no son garantía de resultados futuros, y los resultados reales podrían diferir materialmente. Vistra no se ha comprometido a actualizar ninguna de las declaraciones prospectivas después de la fecha en que se realicen.
En otras noticias recientes, Vistra Corp. ha anunciado una oferta privada de pagarés senior garantizados con vencimiento en 2026 y 2034 como parte de su estrategia financiera más amplia tras la adquisición de Energy Harbor Corp. La empresa también ha revelado datos financieros pro forma no auditados, que ofrecen una instantánea hipotética de la situación financiera de la empresa tras la adquisición. Además, Vistra Corp. ha presentado unos sólidos resultados del tercer trimestre, cumpliendo las expectativas revisadas con unos ingresos de 1.444 millones de dólares, y ha elevado sus previsiones de EBITDA para 2024 a entre 5.000 y 5.200 millones de dólares. BMO Capital Markets ha mantenido su calificación de Outperform en Vistra y ha aumentado el precio objetivo de la acción a 151 dólares.
La empresa también ha anunciado un próximo pago anual de impuestos de 392.481 dólares a principios de diciembre a los titulares registrados de determinados derechos. Además, Vistra ha indicado planes para al menos 3.250 millones de dólares en recompras de acciones de 2024 a 2026, y una disponibilidad de 1.500 millones de dólares en capital incremental para asignar hasta finales de 2026. Vistra está explorando diversas oportunidades de crecimiento, incluidos varios proyectos energéticos, uno de los cuales se está estudiando en Comanche Peak.
Para 2025, Vistra ha proyectado un EBITDA de entre 5.500 y 6.100 millones de dólares, y un flujo de caja libre de entre 3.000 y 3.600 millones de dólares. La empresa tiene previsto destinar 700 millones de dólares de capital a iniciativas de crecimiento en los próximos dos años, centrándose en proyectos solares para grandes clientes como Amazon y Microsoft. Estas son algunas de las últimas novedades de Vistra.
Perspectivas de InvestingPro
El reciente anuncio de Vistra Corp. de una oferta privada de pagarés senior garantizados se alinea con sus sólidos resultados financieros y sus iniciativas estratégicas de crecimiento. Según datos de InvestingPro, Vistra cuenta con una importante capitalización bursátil de 49.890 millones de dólares, lo que refleja su significativa presencia en el sector energético.
La salud financiera de la empresa se ve subrayada además por sus impresionantes ingresos de 16.270 millones de dólares en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2023, con un notable crecimiento de los ingresos del 53,89% en el tercer trimestre de 2023 en comparación con el trimestre anterior. Este sólido rendimiento de los ingresos respalda la capacidad de Vistra para realizar transacciones financieras significativas, como la oferta de pagarés propuesta.
Los consejos de InvestingPro destacan la fortaleza financiera de Vistra y sus políticas favorables a los accionistas. La empresa ha aumentado su dividendo durante 6 años consecutivos, lo que demuestra su compromiso de devolver valor a los accionistas. Además, los activos líquidos de Vistra superan las obligaciones a corto plazo, lo que indica una sólida posición financiera que podría dar confianza a los posibles inversores en pagarés.
El buen comportamiento de la empresa en el mercado queda patente en su excepcional rentabilidad total del 326,58% durante el pasado año, superando significativamente al mercado en general. Esta impresionante rentabilidad coincide con el consejo de InvestingPro que señala la alta rentabilidad de Vistra durante el último año y la última década.
Para los inversores que buscan una visión más completa, InvestingPro ofrece 12 consejos adicionales para Vistra Corp., proporcionando un análisis más profundo de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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