El jueves, un analista de Williams Trading ajustó las perspectivas financieras de Steven Madden (NASDAQ:SHOO), reduciendo el precio objetivo de la acción a 39,00 dólares desde los 44,00 dólares anteriores, al tiempo que mantenía una calificación de "mantener" sobre el valor.
La decisión se produce tras una evaluación de los resultados recientes de la empresa, sus componentes y sus perspectivas de futuro, que el analista considera que no justifican los múltiplos de valoración actuales o históricos.
Según el analista, la cotización de Steven Madden a un múltiplo a dos años vista (FY2) más alto en comparación con Skechers (SKX), que actualmente tiene un ratio precio/beneficio (PER) de 13 veces, no está justificada. Skechers ha hecho crecer orgánicamente su negocio, aumentando las estimaciones y ganando cuota de mercado, lo que justifica su calificación de Comprar y su precio objetivo de 80 dólares. En cambio, Steven Madden cotiza a un múltiplo de 15,2 veces.
A pesar de mantener sus previsiones para el año fiscal 2024, el analista no está convencido de que las perspectivas sean necesariamente conservadoras. La totalidad del superávit de ingresos del segundo trimestre para 2024 se atribuyó a la reciente adquisición de ropa de Almost Famous.
El informe subraya que los ingresos por venta mayorista de calzado y venta directa al consumidor (DTC) no alcanzaron las estimaciones del consenso. El ligero aumento en el negocio principal de calzado al por mayor se debió principalmente al crecimiento en los mercados internacionales, sobre todo en Europa, y a las ventas de marcas blancas al canal masivo, mientras que los ingresos de la venta al por mayor de marcas de mujer experimentaron un descenso.
El analista reconoce que Steve Madden es una empresa bien gestionada, pero señala que actualmente se enfrenta a un entorno de mercado difícil. Las marcas de lujo se están inspirando en productos de empresas como Birkenstock y Crocs, lo que complica la capacidad de Steve Madden para reinterpretar tendencias de moda cada vez más accesibles. Sin embargo, el analista elogió a Steve Madden por su gestión de inventarios, afirmando que la empresa rara vez se enfrenta a problemas de exceso de existencias.
En otras noticias recientes, las perspectivas financieras de Steven Madden fueron ajustadas por un analista de Williams Trading, que redujo el precio objetivo a 39,00 dólares manteniendo una calificación de "Hold". La decisión se produce después de una evaluación del rendimiento reciente de la compañía, sus componentes y perspectivas futuras.
A pesar de mantener sus previsiones para el año fiscal 2024, la totalidad de la mejora de los ingresos del segundo trimestre se atribuyó a la reciente adquisición de la marca de ropa Almost Famous. Por el contrario, Skechers USA ha estado experimentando un aumento de la demanda en varios canales, regiones y líneas de productos, y Williams Trading mantiene una calificación de Comprar y un precio objetivo estable de 80,00 dólares.
Skechers USA registró unas ventas récord de 2.160 millones de dólares en el segundo trimestre, lo que supone un aumento interanual del 7,2%, y también superó por primera vez los 1.000 millones de dólares en ventas directas al consumidor. La empresa también anunció un nuevo plan de recompra de acciones por valor de 1.000 millones de dólares y aumentó sus previsiones de ventas para todo el año a entre 8.875 y 8.975 millones de dólares.
A pesar de las interrupciones en la cadena de suministro y los retos económicos, Skechers sigue centrándose en ampliar el negocio para lograr un crecimiento rentable y tiene previsto abrir más tiendas en todo el mundo. Estas son las últimas novedades de la empresa.
Perspectivas de InvestingPro
Analizando los datos en tiempo real de InvestingPro, Skechers (SKX) presenta un perfil financiero intrigante que complementa el análisis de Steven Madden (NASDAQ:SHOO). Skechers cotiza actualmente a un PER de 17,41, ligeramente por encima de la media del sector, pero aún dentro de un rango razonable teniendo en cuenta el crecimiento de los beneficios de la empresa a corto plazo. Esto coincide con uno de los consejos de InvestingPro, que destaca el bajo PER de Skechers en relación con el crecimiento previsto de sus beneficios. Además, Skechers ha demostrado una baja volatilidad de precios, lo que sugiere una inversión estable para los accionistas.
Desde el punto de vista de la liquidez, los activos líquidos de Skechers superan sus obligaciones a corto plazo, lo que proporciona a la empresa un sólido colchón financiero. Esto es especialmente relevante dado el actual entorno de mercado, en el que la liquidez es un factor importante a la hora de evaluar la resistencia de una empresa. Además, los analistas de InvestingPro predicen que la empresa será rentable este año, y teniendo en cuenta que Skechers ha sido rentable en los últimos doce meses, las perspectivas financieras de Skechers parecen sólidas.
En el frente del crecimiento, Skechers ha reportado un crecimiento de los ingresos del 8,02% en los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024, lo que puede explicar las revisiones al alza de las ganancias de 7 analistas en InvestingPro. Con estos datos tan prometedores, los lectores interesados en profundizar pueden encontrar más información y métricas sobre Skechers, incluidos más consejos de InvestingPro, visitando https://www.investing.com/pro/SKX. En particular, existen otros 9 consejos de InvestingPro que pueden ayudar a tomar decisiones de inversión más informadas.
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