Investing.com -- Los datos de inflación en Estados Unidos serán clave para definir las expectativas respecto a la trayectoria de los tipos de interés de la Reserva Federal, mientras que el reciente repunte récord del mercado de valores enfrentará una prueba decisiva. Además, el Banco Central Europeo celebrará su reunión, y surge la pregunta: ¿podría Bitcoin estar al borde de consolidarse como una opción dominante tras superar la marca de los 100.000 dólares?
- ¿Cómo invertir con éxito? Averígüelo con InvestingPro: ¡Aproveche al máximo al CYBER MONDAY AMPLIADO! ¡Última oportunidad de conseguir InvestingPro con un 55% de DESCUENTO! Haga clic aquí y revise las métricas clave como el Valor Razonable asignado a partir de más de una decena de modelos financieros, la salud financiera de la empresa y las perspectivas de los analistas.
A continuación, un vistazo a los acontecimientos que influirán en los mercados en la próxima semana.
1. IPC en EE.UU.
El miércoles se publicarán en Estados Unidos los datos de noviembre sobre la inflación de los precios al consumo, ofreciendo a los responsables de la Reserva Federal una última perspectiva sobre las presiones inflacionarias antes de su última reunión de política monetaria del año, programada para la semana siguiente.
La Reserva Federal ha reducido los tipos de interés en 75 puntos básicos desde septiembre, y los mercados anticipan un nuevo recorte de 25 puntos básicos en la reunión del 17 y 18 de diciembre.
Las apuestas sobre un nuevo recorte se fortalecieron tras los sólidos datos de empleo publicados el viernes, pero cualquier señal de que los avances hacia el objetivo de inflación del 2 % de la Reserva Federal se han estancado podría llevar a los mercados a ajustar sus expectativas.
La preocupación por una posible reactivación inflacionaria ha resurgido debido a los planes del presidente electo Donald Trump de incrementar los aranceles a las importaciones, medidas que se consideran potencialmente inflacionarias.
2. Test bursátil
El S&P 500 y el Nasdaq Composite subieron a máximos históricos de cierre el viernes, ya que las expectativas de nuevos recortes de tipos de la Reserva Federal durante un periodo de sólido crecimiento económico siguieron apuntalando el sentimiento de los inversores.
A lo largo del tiempo, este tipo de entorno ha impulsado significativas subidas en la renta variable, un escenario reforzado por los sólidos datos de empleo del viernes.
El informe de inflación del miércoles será una prueba clave para la fortaleza del repunte de las acciones estadounidenses de cara al cierre del año. Si los datos superan las expectativas, la Reserva Federal podría ajustar las perspectivas sobre la futura trayectoria de los recortes de tipos.
Los analistas ya anticipan un ritmo más pausado en los recortes de tipos durante el próximo año, mientras los responsables políticos evalúan las posibles implicaciones de las políticas fiscales de Trump tras su toma de posesión el 20 de enero
3. Recorte de tipos del BCE
El jueves, el BCE celebrará su última reunión de política monetaria del año, con expectativas mayoritarias de una nueva reducción de tipos de 25 puntos básicos, la cuarta en lo que va del año.
Aunque la inflación en la zona euro aumentó en noviembre, aún se mantiene lejos del objetivo del 2% establecido por el BCE.
En esta reunión, el BCE también presentará previsiones actualizadas de crecimiento e inflación, que probablemente serán revisadas a la baja para el próximo año.
Desde su encuentro de octubre, los riesgos derivados de los aranceles han crecido tras la victoria de Trump en las elecciones presidenciales, mientras Francia y Alemania enfrentan tensiones políticas. Además, la actividad empresarial ha registrado una desaceleración notable y el euro ha perdido valor.
La presidenta del BCE, Christine Lagarde, ha advertido que una guerra comercial sería "claramente perjudicial para todos", afectando no solo a los países objeto de los aranceles estadounidenses.
4. El récord de Bitcoin
Bitcoin, la mayor moneda digital del mundo, alcanzó por primera vez la marca de los 100.000 dólares el jueves, tras el anuncio de Donald Trump de seleccionar a Paul Atkins, un veterano en criptografía, como su candidato para liderar la Comisión de Bolsa y Valores.
Trump también reveló su intención de nombrar al ex alto ejecutivo de PayPal y destacado criptoevangelista David Sacks como el "Zar de la Inteligencia Artificial y las Criptomonedas de la Casa Blanca", lo que deja abierta la pregunta de quién definirá exactamente las políticas en este ámbito.
Aunque ambos han abogado por un enfoque regulatorio más flexible, ninguno ha adoptado una postura clara sobre si los tokens criptográficos deben clasificarse como valores, materias primas o servicios públicos, una cuestión crucial para el marco normativo del sector.
Si bien algunos ya proyectan precios de 200.000 dólares para 2025, la trayectoria de Bitcoin está marcada por máximos históricos y retrocesos igualmente impactantes.
5. Precios del petróleo
Los precios del petróleo cayeron más de un 1% el viernes, consolidando las pérdidas semanales debido a las expectativas de un exceso de oferta el próximo año, impulsado por la debilidad de la demanda, a pesar de la decisión de la OPEP+ de posponer las subidas de producción y extender los recortes hasta finales de 2026.
El barril de Brent perdió más de un 2,5% en la semana, mientras que los futuros del petróleo WTI cayeron un 1,2%.
El jueves, la OPEP+ acordó posponer tres meses, hasta abril de 2024, el inicio de los aumentos de producción previstos, y extender hasta finales de 2026 los recortes de producción actuales. Sin embargo, los operadores energéticos indicaron que esta medida no logró disipar las preocupaciones sobre la debilidad de la demanda, especialmente en China, el segundo mayor consumidor de petróleo a nivel global.
En las últimas semanas, los precios del petróleo han experimentado fluctuaciones, influenciados en parte por las tensiones geopolíticas en Oriente Medio, así como por la preocupación sobre el crecimiento económico global y la recuperación lenta de China.
-
¿Le gustaría saber cómo organizan sus carteras los inversores con más éxito? ¡APROVECHE EL CYBER MONDAY AMPLIADO! ¡Última oportunidad de conseguir InvestingPro con un 55% de DESCUENTO! InvestingPro le da acceso a las estrategias y carteras de los mejores inversores. Además, recibirá cada mes más de 100 recomendaciones de valores basadas en análisis respaldados por IA. ¿Siente curiosidad? Haga clic aquí para obtener más información.
