Investing.com - Wall Street registra ligeras subidas este lunes, aunque es probable que los movimientos sean limitados antes de la última reunión del año de la Reserva Federal. Los datos económicos sugieren una recuperación débil en China, mientras que el Bitcoin alcanza un nuevo máximo histórico, impulsado por los rumores sobre la creación de una reserva estratégica.
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1. La Fed recortará tipos, pero adoptará una postura prudente
El acontecimiento clave de la semana será la última reunión del año de la Reserva Federal el miércoles, donde se prevé un recorte de 25 puntos básicos, el tercero consecutivo.
Con este ajuste ya descontado, los inversores se centran en las perspectivas sobre futuros recortes en 2025. El resumen de las proyecciones económicas que se publicará ofrecerá indicios sobre la dirección de los tipos, tras la previsión anterior de cuatro recortes en 2025.
Según Goldman Sachs (NYSE:GS), es probable que la Reserva Federal indique esta semana un ritmo más lento de recortes de tipos en 2025, y ahora anticipa que el banco central se mantenga al margen en enero, en lugar de realizar un recorte como se esperaba anteriormente.
Los analistas señalaron que esto se debe al desempleo por debajo de las expectativas y a una inflación que ha superado las previsiones del FOMC, aunque sin ser sorpresas tan significativas. Además, mencionaron que el banco central podría proceder con cautela frente a nuevas políticas bajo la administración de Donald Trump, especialmente por el aumento de los aranceles comerciales.
Goldman Sachs sigue esperando recortes en marzo, junio y septiembre de 2025, de 25 puntos básicos cada uno, pero ahora pronostica una tasa terminal del ciclo de flexibilización ligeramente más alta, entre el 3,5% y el 3,75%.
2. Los futuros suben ligeramente; ¿ha llegado el momento de MicroStrategy?
Los futuros de las acciones estadounidenses registraron leves avances el lunes, comenzando la semana con cautela antes de la última reunión de la Reserva Federal del año.
A las 04:00 ET (09:00 GMT), los futuros del Dow se mantenían prácticamente sin cambios, los del S&P 500 subían 2 puntos, o un 0,1%, y los del Nasdaq 100 avanzaban 17 puntos, también un 0,1%.
Los principales índices de Wall Street cerraron una semana débil, con el Dow Jones Industrial Average perdiendo casi un 2% y cayendo por séptimo día consecutivo, lo que marcó su racha perdedora más larga desde abril.
La atención se centra esta semana en la Reserva Federal, que se espera que continúe con la relajación de su política monetaria al acercarse el fin de año.
En el calendario económico, se publicarán las lecturas preliminares del índice de gerentes de compras antes de la apertura de los mercados financieros, mientras que en el ámbito corporativo, MicroStrategy (NASDAQ:MSTR) será uno de los focos de atención tras su anuncio como nueva incorporación al índice Nasdaq 100.
3. Datos económicos chinos mixtos; ¿más estímulos en el futuro?
Los datos económicos publicados durante el fin de semana muestran una recuperación desigual en la economía china, lo que sugiere la probabilidad de que Pekín implemente nuevas medidas de estímulo.
La producción industrial de China creció en noviembre según lo esperado, impulsada por las recientes medidas de estímulo que apoyaron la actividad empresarial, según los datos publicados el lunes.
Sin embargo, las ventas al por menor no cumplieron con las expectativas, lo que refleja la debilidad en el gasto de los consumidores, mientras que los precios de la vivienda continuaron su tendencia a la baja.
Estos datos mixtos destacan las dificultades que enfrentarán los líderes chinos para lograr una recuperación económica sostenida en 2025, debido a un consumo interno débil y a la posibilidad de nuevos aranceles comerciales de Estados Unidos bajo una segunda administración Trump.
Las expectativas de un mayor estímulo siguen siendo elevadas, aunque la ayuda adicional probablemente tendría que enfocarse en el consumidor para generar un impacto significativo.
En este contexto, Moody's Ratings (NYSE:MCO) revisó al alza su previsión de crecimiento del PIB de China para 2025, elevándola al 4,2% desde el 4,0%, según un informe publicado el lunes. La agencia espera que las condiciones crediticias se estabilicen y que los esfuerzos de estímulo implementados por Pekín desde septiembre ayuden a mitigar en parte el impacto de unos posibles aranceles estadounidenses más altos.
4. El Bitcoin alcanza un nuevo récord
Bitcoin alcanzó un nuevo récord el lunes, impulsado por los comentarios del presidente electo Donald Trump al final de la semana pasada, en los que sugirió la creación de una reserva estratégica para la moneda digital, similar a la reserva estratégica de petróleo de EE.UU.
A las 04:00 ET (09:00 GMT), Bitcoin subía casi un 2,5%, alcanzando los 104.410 dólares, después de haber tocado un máximo histórico de 106.569,4 dólares.
Trump comentó en una entrevista con CNBC la semana pasada que planeaba potencialmente establecer una reserva de criptomonedas similar a la Reserva Estratégica de Petróleo, como parte de su estrategia para convertir a EE.UU. en un líder global en criptomonedas.
El sentimiento del mercado también se vio impulsado por la inclusión de MicroStrategy Incorporated en el índice Nasdaq 100, un movimiento que podría atraer aún más capital hacia la compañía, el mayor tenedor corporativo de Bitcoin en el mundo.
Bitcoin, la criptomoneda más popular, ha subido más de un 50% desde las elecciones del 5 de noviembre, en las que fue elegido Trump, alcanzando una capitalización de mercado de 2,11 billones de dólares, según CoinMarketCap.
Con solo un aumento del 14% en su precio, Bitcoin podría convertirse en el sexto activo más grande a nivel mundial por volumen de mercado, superando la capitalización de mercado de Google (NASDAQ:GOOGL), que es de 2,3 billones de dólares, consolidando su lugar como uno de los instrumentos financieros más valiosos del mundo.
5. El petróleo retrocede antes de la reunión de la Reserva Federal
Los precios del crudo retrocedieron el lunes, cediendo parte de las ganancias de la semana anterior tras la publicación de datos económicos decepcionantes de China y antes de la última reunión de política monetaria de la Reserva Federal.
Hacia las 04:00 ET, los futuros del crudo estadounidense (WTI) caían un 1,5%, situándose en 70,28 dólares el barril, mientras que el contrato de Brent retrocedía un 0,7%, hasta 74,00 dólares el barril.
Ambos contratos registraron ganancias destacadas la semana pasada, impulsadas por las nuevas sanciones de la Unión Europea al petróleo ruso y las expectativas de sanciones más estrictas al suministro iraní.
Sin embargo, la preocupación por la debilidad de la demanda, especialmente en China, el mayor importador de crudo del mundo, ha limitado las ganancias.
La semana pasada, la Agencia Internacional de la Energía advirtió sobre la contracción de la demanda china de petróleo, lo que intensifica los temores a un exceso de oferta en 2025.
Los mercados también se mostraron cautelosos ante la reunión de la Reserva Federal de esta semana, en la que se espera que el banco central recorte los tipos en 25 puntos básicos, pero también marque un ritmo más lento de recortes para 2025.
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