Cardinal Health Inc. (NYSE:CAH), empresa global de servicios y productos sanitarios, ha registrado un sólido comienzo del ejercicio fiscal 2025, con un aumento de las expectativas de beneficio por acción (BPA) y de flujo de caja libre ajustado. A pesar de un descenso de los ingresos totales, el rendimiento operativo de la empresa, en particular en su segmento de Soluciones Farmacéuticas y Especializadas, ha llevado a elevar las previsiones de BPA a 7,75-7,90 dólares y a mejorar las previsiones de flujo de caja.
Aspectos clave
- Cardinal Health registra un aumento del 16% en los beneficios del segmento de Soluciones Farmacéuticas y Especializadas.
- Los beneficios de explotación y el BPA crecieron un 12% y un 9%, respectivamente, y el BPA alcanzó los 1,88 dólares.
- Los ingresos totales disminuyeron un 4%, hasta 52.000 millones de dólares, pero el crecimiento orgánico ajustado por las transiciones de clientes fue del 15%.
- La empresa elevó sus previsiones de BPA a 7,75-7,90 dólares y las de flujo de caja libre ajustado a 1.000-1.500 millones de dólares.
- Se anuncian planes para adquirir Integrated Oncology Network por 1.100 millones de dólares.
- Se espera que los ingresos farmacéuticos disminuyan entre un 2% y un 4%, aunque se prevé un aumento de los ingresos de la marca Cardinal Health en GMPD.
- La previsión de crecimiento de los ingresos por vacunas COVID-19 para todo el año se mantiene entre el 18% y el 20%.
- Los productos teranósticos en oncología y las soluciones para el hogar registraron un crecimiento de los ingresos superior al 20%.
Perspectivas de la empresa
- Cardinal Health mantiene una actitud positiva respecto a sus objetivos de beneficios a largo plazo y confía en sus estrategias de crecimiento y mejoras operativas.
- Se espera que la adquisición de Integrated Oncology Network se cierre a finales de año.
- La empresa sigue centrándose en soluciones especializadas y a domicilio y está explorando nuevas oportunidades de fusiones y adquisiciones.
Hechos destacados bajistas
- Los beneficios del segmento GMPD se redujeron a 8 millones de dólares debido a unos costes sanitarios y sociales inesperados.
- La empresa se enfrenta a un aumento de los costes de fabricación debido a los próximos aranceles sobre los productos procedentes de China.
Aspectos positivos
- La fuerte demanda en varias categorías farmacéuticas, sobre todo de medicamentos GLP-1, contribuyó al crecimiento de los ingresos.
- Las inversiones en capacidad de distribución y automatización están impulsando un crecimiento de dos dígitos en las soluciones a domicilio.
- La disciplinada estrategia de asignación de capital de la empresa y las inversiones en curso pretenden aumentar el valor para el accionista.
Fallos
- Los ingresos totales experimentaron un descenso del 4%, debido principalmente a las transiciones de clientes.
- El segmento GMPD experimentó un descenso de los beneficios y tuvo que hacer frente a los retos planteados por los recientes huracanes.
Preguntas y respuestas
- La dirección habló de los esfuerzos realizados para gestionar el aumento de los costes de fabricación sin repercutirlos totalmente en los clientes.
- La empresa hizo hincapié en su diversificada cadena de suministro y está trabajando para mitigar el impacto de los aranceles.
- Los ejecutivos siguen confiando en los esfuerzos de recuperación del segmento GMPD y están realizando mejoras en las métricas de seguridad.
Cardinal Health ha comenzado el año fiscal 2025 con buen pie, con un crecimiento significativo en su segmento de Soluciones Farmacéuticas y Especializadas que ha impulsado el rendimiento general. Aunque los ingresos totales han experimentado un ligero descenso, las iniciativas estratégicas de la empresa, incluida la adquisición prevista de Integrated Oncology Network, reforzarán su posición en el sector sanitario. El énfasis de Cardinal Health en la excelencia operativa y su capacidad para superar los retos macroeconómicos, como los aranceles y la escasez de materias primas, demuestran su resistencia y su visión de futuro. Mientras la empresa sigue invirtiendo en su negocio y explorando oportunidades de mercado, los inversores y las partes interesadas pueden anticipar el compromiso sostenido de Cardinal Health con el crecimiento y la creación de valor.
Perspectivas de InvestingPro
El buen comienzo del año fiscal 2025 de Cardinal Health se refleja en varias métricas clave de InvestingPro. El crecimiento de los ingresos de la compañía del 10,66% en los últimos doce meses se alinea con el crecimiento orgánico declarado del 15% cuando se ajusta por las transiciones de clientes. Esta trayectoria de crecimiento se ve respaldada además por un consejo de InvestingPro que indica que se espera que los ingresos netos crezcan este año, lo que refuerza las perspectivas positivas de la empresa y el aumento de las previsiones de BPA.
La sólida posición financiera de la empresa se ve subrayada por su historial de dividendos. Un consejo de InvestingPro revela que Cardinal Health ha aumentado sus dividendos durante 36 años consecutivos, lo que demuestra su compromiso a largo plazo con la rentabilidad de los accionistas. Esto es especialmente digno de mención dada la actual rentabilidad por dividendo de la empresa, del 1,86%, y su reciente crecimiento del dividendo, del 1,0%.
A pesar de los retos a los que se enfrenta el segmento GMPD, la salud financiera general de Cardinal Health parece sólida. El crecimiento del EBITDA de la empresa del 15,11% en los últimos doce meses refleja su eficiencia operativa y se alinea con el crecimiento declarado del 12% en los beneficios de explotación. Además, un consejo de InvestingPro sugiere que la valoración de la empresa implica un fuerte rendimiento del flujo de caja libre, lo que es coherente con las mejores expectativas de flujo de caja libre ajustado de Cardinal Health para el año fiscal.
Cabe destacar que Cardinal Health cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, con el precio actual a un 96,12% del máximo de 52 semanas. Esta evolución está en consonancia con las perspectivas positivas y las iniciativas estratégicas de la empresa, incluida la adquisición prevista de Integrated Oncology Network.
Para los inversores que buscan un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 16 consejos adicionales para Cardinal Health, proporcionando una comprensión más profunda de la posición financiera de la compañía y su comportamiento en el mercado.
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