Costamare Inc. (NYSE: CMRE), uno de los principales armadores internacionales de portacontenedores, informó de unos ingresos netos de aproximadamente 80 millones de dólares en el tercer trimestre de 2024. La liquidez de la compañía sigue siendo fuerte, superando los 1.000 millones de dólares. Durante el trimestre, Costamare alcanzó el pleno empleo para su flota de portacontenedores y fletó siete portacontenedores, que se espera generen más de 165 millones de dólares en ingresos contractuales incrementales.
El total de ingresos contratados asciende ahora a 2.300 millones de dólares, con una duración restante del fletamento de 3,3 años. En cuanto a los graneles secos, Costamare está renovando su flota con la adquisición de buques más nuevos y la venta de los de menor tonelaje. La empresa sigue invirtiendo en su negocio de graneles secos y plataforma comercial, CBI, que gestiona una flota de 56 buques, y en su plataforma de arrendamiento next-in-line, NML, que ha comprometido financiación para 32 activos navieros.
Aspectos clave
- Costamare Inc. obtuvo unos ingresos netos de unos 80 millones de dólares en el tercer trimestre de 2024.
- La liquidez es sólida, con más de 1.000 millones de dólares disponibles.
- El empleo de la flota de portacontenedores es del 100% para 2024 y del 94% para 2025.
- La empresa se ha asegurado 2.300 millones de dólares en ingresos totales contratados.
- Costamare está renovando su flota de graneles secos y ha adquirido nuevos buques.
- CBI gestiona una flota de 56 buques, en su mayoría con contratos de fletamento indexados.
- NML ha comprometido financiación para 32 buques, lo que indica crecimiento en la plataforma de arrendamiento financiero.
Perspectivas de la empresa
- Costamare Inc. prevé que las tarifas de fletamento de los portacontenedores de mayor tamaño se mantengan firmes debido a la limitada oferta.
- La estrategia de la compañía incluye la renovación de la flota de graneles secos y el mantenimiento de una inversión significativa en la propiedad de buques y actividades comerciales.
Aspectos bajistas destacados
- La principal amenaza del mercado es la continua introducción de nueva capacidad de construcción en el sector de los portacontenedores.
- Los precios de los activos de carga seca a granel para cabos pueden considerarse elevados, lo que indica un enfoque prudente respecto a nuevas adquisiciones en este segmento.
Aspectos positivos
- Las tarifas de flete del mercado de portacontenedores siguen siendo sólidas, especialmente para los buques de mayor tamaño.
- La flota ociosa se sitúa en un bajo nivel del 0,8%, lo que sugiere una sólida demanda de activos de transporte marítimo.
Destaca
- Hay un ligero descenso en el empleo de la flota de portacontenedores para 2025, situándose en el 94%.
Aspectos destacados
- Costamare amortizó anticipadamente 100 millones de euros de bonos griegos debido a implicaciones fiscales y razones legales.
- La empresa apoya el negocio a largo plazo de CBI y no tiene intención de reducir la plataforma comercial.
- La política de dividendos sigue siendo flexible, con la posibilidad de un aumento o recompras, sujeto a las decisiones del consejo.
- El precio de los activos, tanto de los buques de carga seca a granel como de los portacontenedores, se considera elevado, lo que lleva a adoptar un enfoque prudente respecto a las nuevas adquisiciones.
Costamare Inc. sigue navegando en el mercado del transporte marítimo con una sólida posición financiera y un enfoque estratégico de la gestión y el crecimiento de la flota. El enfoque de la empresa en mantener altas tasas de empleo para su flota y una gestión financiera prudente la ha posicionado bien para futuras oportunidades y desafíos en la industria naviera mundial.
Perspectivas de InvestingPro
Los sólidos resultados financieros de Costamare Inc. y su posicionamiento estratégico en el sector del transporte marítimo están respaldados por los datos de InvestingPro. La capitalización bursátil de la empresa asciende a 1.640 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el sector del transporte marítimo.
Una de las métricas más llamativas es el PER de Costamare, de 4,45, que indica que la empresa cotiza a un múltiplo de beneficios relativamente bajo. Esto coincide con un consejo de InvestingPro que destaca que CMRE "cotiza a un múltiplo de beneficios bajo". Esta valoración podría resultar especialmente atractiva para los inversores en valor, sobre todo teniendo en cuenta los sólidos resultados financieros de la empresa mencionados en el artículo.
Además, el crecimiento de los ingresos de Costamare es impresionante, con un aumento del 58,37% en los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2024. Este crecimiento sustancial respalda la sólida posición de mercado de la empresa y la exitosa estrategia de flete mencionada en el artículo. El margen de ingresos operativos del 21,51% subraya aún más la eficiencia operativa de Costamare.
Un consejo de InvestingPro señala que Costamare "ha mantenido el pago de dividendos durante 14 años consecutivos", lo que es especialmente relevante dado el debate de la empresa sobre su política de dividendos flexible en los puntos destacados de las preguntas y respuestas. La actual rentabilidad por dividendo del 3,35% puede resultar atractiva para los inversores centrados en los ingresos.
Por último, la estimación del valor razonable de InvestingPro de 16,9 dólares sugiere un potencial alcista con respecto al precio de cierre anterior de 13,61 dólares, lo que podría interesar a los inversores teniendo en cuenta la sólida posición de mercado y los resultados financieros de la empresa.
Para los lectores interesados en un análisis más completo, InvestingPro ofrece 8 consejos adicionales para Costamare Inc, proporcionando una visión más profunda de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.