Hillman Solutions Corporation (HLMN) ha informado de resultados mixtos en su llamada de ganancias del tercer trimestre de 2024, con un ligero descenso de las ventas netas pero un aumento del EBITDA ajustado. La empresa ha revisado sus previsiones de ventas netas para todo el año a entre 1.455 y 1.485 millones de dólares, lo que refleja un aumento del 4% respecto al año anterior. En la convocatoria se destacó la adquisición de Intex, que se espera que impulse el crecimiento, y la transición de liderazgo prevista a Jon Michael Adinolfi en enero de 2025. A pesar de los desafíos, incluida la presentación del Capítulo 11 de True Value, Hillman sigue siendo optimista sobre sus adquisiciones estratégicas y relaciones con los clientes.
Aspectos clave
- Las ventas netas de Hillman en el tercer trimestre de 2024 fueron de 393,3 millones de dólares, un 1,4% menos que en el mismo periodo del año anterior.
- El EBITDA ajustado aumentó un 9% hasta 72,6 millones de dólares, con márgenes mejorados.
- La empresa prevé una racha histórica de proyectos de mejora del hogar en 2025, impulsada por unas condiciones macroeconómicas favorables.
- Hillman planea adquisiciones estratégicas y una transición de liderazgo en enero de 2025.
- La empresa está gestionando una cuenta por cobrar de 8,8 millones de dólares en riesgo debido a la quiebra de True Value.
Perspectivas de la empresa
- Hillman prevé unas ventas netas para 2024 de entre 1.455 y 1.485 millones de dólares.
- Se espera que el EBITDA ajustado alcance aproximadamente los 250 millones de dólares, un 14% más que en 2023.
- La empresa aspira a realizar al menos dos adquisiciones similares al año.
- Hillman espera volver a las tasas históricas de crecimiento orgánico en 2025, con un objetivo de crecimiento de los ingresos de uno a dos dígitos.
Aspectos destacados bajistas
- Descenso interanual del 1,4% en las ventas netas del 3T 2024.
- La previsión de flujo de caja libre se ajustó a la baja debido a los gastos de capital previstos.
- La presentación del Capítulo 11 de True Value dio lugar a una cuenta por cobrar en riesgo de 8,8 millones de dólares y a un cargo de 7,8 millones de dólares en el tercer trimestre.
- Ligeros vientos en contra en los diferenciales precio-coste de cara a 2025.
Aspectos positivos
- Aumento del 9% del EBITDA ajustado hasta 72,6 millones de dólares en el tercer trimestre de 2024.
- Sólidas relaciones con los principales minoristas, incluido ACE, que constituye alrededor del 13% de los ingresos.
- Se espera que la integración de Intex contribuya al crecimiento, con el segmento apuntando a márgenes EBITDA de dos dígitos bajos.
- Planificación estratégica para gestionar los costes y aumentar potencialmente los precios en caso necesario.
Fallos
- Las ventas netas del tercer trimestre de 2024 no cumplieron las expectativas, con un ligero descenso en comparación con el año anterior.
- La empresa se enfrentó a retos en el mercado canadiense, pero espera mantener márgenes de EBITDA ajustados del 10%.
Puntos destacados de las preguntas y respuestas
- Hillman abordó el impacto de los aranceles, indicando su disposición a repercutir los costes a los minoristas.
- La empresa habló del despliegue de MinuteKey 3.5 en el segmento de RDS, con planes para aumentar el número de máquinas.
- Los ejecutivos subrayaron la importancia de las decisiones estratégicas de fijación de precios frente a los costes constantes de flete, alquiler y mano de obra.
En conclusión, Hillman Solutions Corporation navega por un complejo panorama de mercado con adquisiciones estratégicas y gestión de las relaciones con los clientes. La empresa se está preparando para un cambio de liderazgo y sigue centrada en aprovechar su gama de productos y su posición en el mercado para impulsar el crecimiento en el próximo año.
Perspectivas de InvestingPro
Hillman Solutions Corporation (HLMN) ha demostrado su capacidad de resistencia en un mercado difícil, como se refleja en su reciente informe de resultados y en las opiniones de InvestingPro. A pesar de la ligera disminución en las ventas netas reportadas para el 3T 2024, la salud financiera de la compañía parece robusta, con varios indicadores positivos dignos de mención.
Según los datos de InvestingPro, la capitalización bursátil de Hillman se sitúa en 2.170 millones de dólares, lo que indica una presencia sustancial en el mercado. Los ingresos de la empresa en los últimos doce meses, hasta el segundo trimestre de 2024, fueron de 1.480 millones de dólares, lo que coincide con las previsiones revisadas para todo el año de entre 1.455 y 1.485 millones de dólares mencionadas en la presentación de resultados.
Uno de los consejos de InvestingPro destaca que se espera que los ingresos netos de Hillman crezcan este año, lo que respalda las optimistas perspectivas de la empresa para 2025. Esta expectativa de rentabilidad se ve reforzada por otro consejo que afirma que los analistas predicen que la compañía será rentable este año. Estas proyecciones coinciden con la previsión de Hillman de una racha histórica de proyectos de mejora del hogar en 2025, impulsada por unas condiciones macroeconómicas favorables.
La sólida posición financiera de la empresa se ve subrayada por el consejo de InvestingPro que indica que los activos líquidos de Hillman superan las obligaciones a corto plazo. Esta estabilidad financiera es crucial a medida que la empresa sortea retos como la quiebra de True Value y los planes de adquisiciones estratégicas.
Los inversores deben tener en cuenta que Hillman cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, con un fuerte rendimiento en los últimos tres meses. La cotización ha registrado una rentabilidad total del 51,98% en el último año, lo que refleja la confianza del mercado en los resultados y la estrategia de la empresa. Sin embargo, los inversores potenciales deben tener en cuenta que el valor cotiza a un múltiplo de beneficios elevado, con un PER de 355,81, lo que sugiere que las expectativas de crecimiento elevado ya están descontadas en el valor.
Para aquellos interesados en un análisis más profundo, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales para Hillman Solutions Corporation, proporcionando una visión completa de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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