JPMorgan Chase (NYSE: NYSE:JPM) registró un beneficio neto de 12.900 millones de dólares en el tercer trimestre de 2024, con un beneficio por acción (BPA) de 4,37 dólares y unos ingresos totales de 43.300 millones de dólares, lo que supone un aumento interanual del 6%.
Principales datos:
- Ingresos netos: 12.900 millones de dólares
- BPA: 4,37 DÓLARES
- Ingresos totales: 43.300 millones de dólares (aumento interanual del 6%)
- Banca Comunitaria y de Consumidores (CCB) ocupa el primer puesto en cuota de depósitos minoristas por cuarto año consecutivo.
- Asset and Wealth Management (AWM) registró unos ingresos trimestrales récord y unas entradas a largo plazo de 72.000 millones de dólares
- La ratio de capital ordinario de nivel 1 (CET1) se mantuvo estable en el 15,3
Perspectivas de la empresa
- Previsión para 2024 del margen de intereses (NII) ex-mercados: aproximadamente 91.500 millones de dólares
- Expectativas de retos futuros debido a las tendencias de normalización
- Previsiones de ingresos netos por intereses para 2025 en torno a los 87.000 millones de dólares, sujetas a las condiciones económicas y al comportamiento de la curva de rendimientos
- Base de gastos básicos prevista ligeramente por debajo de los 90.000 millones de dólares
Aspectos destacados bajistas
- Los gastos aumentaron hasta 22.600 millones de dólares, principalmente por el incremento de las remuneraciones
- Los costes de crédito se situaron en 3.100 millones de dólares
- Se prevén descensos potenciales del NII, con un mínimo previsto a mediados del próximo año
- Precaución sobre los precios inflados de los activos y las valoraciones tecnológicas
Aspectos positivos
- CIB obtuvo un beneficio neto de 5.700 millones de dólares, impulsado por un aumento del 31% de las comisiones de banca de inversión.
- Los ingresos de AWM ascendieron a 5.400 millones de dólares, con un aumento interanual del 9
- La estabilidad de los saldos de las cuentas corrientes sugiere que los consumidores han terminado de gastar sus reservas de efectivo
- Crecimiento de los depósitos mayoristas
- Exceso de capital de 30.000 millones de dólares, con potencial de aumento
Falta
- Sin repunte significativo de los intereses deudores pese a las recientes bajadas de tipos
- Ligero crecimiento de las solicitudes de hipotecas
Lo más destacado de las preguntas y respuestas
- Jamie Dimon descartó las especulaciones sobre su posible paso a la administración pública
- Debate sobre la competencia en la creación de mercados, especialmente por parte de empresas como Jane Street
- Preocupación por las frecuentes intervenciones de la Reserva Federal en mercados volátiles
- Precaución sobre la entrada en el mercado de activos de crédito en las condiciones actuales
JPMorgan Chase presentó unos sólidos resultados financieros para el tercer trimestre de 2024, con notables resultados en sus divisiones de Banca de Consumo y Comunitaria y Gestión de Activos y Patrimonios. Los ingresos netos del banco, de 12.900 millones de dólares y un BPA de 4,37 dólares, estuvieron acompañados de un aumento interanual del 6% en los ingresos totales, que alcanzaron los 43.300 millones de dólares.
El presidente y consejero delegado, Jamie Dimon, y el director financiero, Jeremy Barnum, destacaron el liderazgo continuado del banco en cuota de depósitos minoristas y los ingresos trimestrales récord en Gestión de Activos y Patrimonios. Sin embargo, también señalaron un aumento de los gastos, debido principalmente al incremento de los costes de compensación.
De cara al futuro, JPMorgan Chase ofreció una previsión de ingresos netos por intereses ex-mercados para 2024 de aproximadamente 91.500 millones de dólares. Los ejecutivos expresaron cautela sobre los posibles retos debidos a las tendencias de normalización y a las incertidumbres del entorno económico.
El banco mantiene una sólida posición de capital, con un coeficiente estable de capital común de nivel 1 del 15,3% y un exceso de capital de al menos 30.000 millones de dólares. Dimon hizo hincapié en un enfoque paciente de la asignación de capital, centrado en el crecimiento orgánico y el servicio al cliente en lugar de préstamos agresivos o adquisiciones en mercados potencialmente sobrevalorados.
En cuanto a la dinámica del mercado, los ejecutivos debatieron el panorama competitivo de la creación de mercado y expresaron su preocupación por las frecuentes intervenciones de la Reserva Federal en mercados volátiles. También señalaron la necesidad de adaptabilidad frente a la evolución de la competencia y los marcos regulatorios de las fintech.
El comportamiento de los consumidores fue un tema clave, con saldos de cuentas corrientes estables que sugieren que los consumidores han terminado de gastar sus reservas de efectivo. El banco espera que los saldos de CD disminuyan a medida que se anticipan recortes de tasas, mientras que los depósitos mayoristas están mostrando crecimiento.
JPMorgan Chase sigue siendo prudente a la hora de entrar en el mercado de activos crediticios en las condiciones actuales, pero mantiene su compromiso de apoyar a los clientes mediante la creación de activos crediticios cuando resulte apropiado. El banco sigue centrándose en estrategias de crecimiento a largo plazo, incluidas inversiones en gestión de patrimonios y tecnología, al tiempo que mantiene un enfoque prudente para navegar por las condiciones del mercado.
Perspectivas de InvestingPro
Los buenos resultados financieros de JPMorgan Chase en el tercer trimestre de 2024 se reflejan en su sólida posición en el mercado y en sus métricas financieras. Según los datos de InvestingPro, el banco cuenta con una importante capitalización bursátil de 633.420 millones de dólares, lo que subraya su condición de actor principal en el sector financiero. Esto concuerda con el consejo de InvestingPro que destaca a JPMorgan como "actor destacado en el sector de los bancos".
El crecimiento de los ingresos del banco del 19,08% en los últimos doce meses y una impresionante tasa de crecimiento trimestral del 31,75% en el segundo trimestre de 2024 corroboran el aumento interanual del 6% en los ingresos totales que se indica en el artículo. Esta trayectoria de crecimiento se ve respaldada además por la sólida rentabilidad de JPMorgan en los últimos cinco años, como se señala en otro consejo de InvestingPro.
El compromiso de JPMorgan con el valor para el accionista queda patente en su historial de dividendos. Un consejo de InvestingPro revela que el banco "ha aumentado su dividendo durante 14 años consecutivos" y "ha mantenido el pago de dividendos durante 54 años consecutivos". Este crecimiento constante de los dividendos, junto con una rentabilidad por dividendo actual del 2,35%, se alinea con la sólida posición financiera del banco y el exceso de capital mencionado en el artículo.
El PER de 12,43 y el PER ajustado de 11,52 de los últimos doce meses sugieren que las acciones de JPMorgan pueden estar infravaloradas en relación con su potencial de beneficios. Esto se ve reforzado por un consejo de InvestingPro que indica que JPMorgan "cotiza a un bajo PER en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo".
Para los inversores que buscan una visión más completa, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales para JPMorgan Chase, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.