Semler Scientific Inc. (SMLR), una empresa especializada en tecnología y servicios médicos, informó de resultados financieros mixtos del tercer trimestre de 2024, con una disminución de los ingresos pero un fuerte ingreso de las operaciones. La agresiva estrategia de tesorería Bitcoin de la compañía, que implica la compra de Bitcoin como activo de reserva primario, fue un punto focal durante la llamada.
A pesar de los menores ingresos, la empresa ha obtenido beneficios de la variación del valor razonable de sus participaciones en Bitcoin. Semler Scientific sigue innovando en su oferta de productos médicos básicos, haciendo hincapié en su dispositivo estrella QuantaFlo, que ayuda al diagnóstico precoz de la enfermedad arterial periférica (EAP).
Aspectos clave
- Los ingresos del tercer trimestre de 2024 disminuyeron un 17% interanual, hasta 13,5 millones de dólares.
- Los ingresos de explotación se mantuvieron en 5,1 millones de dólares.
- Semler Scientific utilizó la mayor parte de su efectivo para comprar Bitcoin, manteniendo 1.058 Bitcoins a 5 de noviembre de 2024.
- La empresa está explorando opciones de financiación adicionales para aumentar aún más sus tenencias de Bitcoin.
- Semler está buscando una nueva autorización 510(k) para una ampliación de su producto QuantaFlo, prevista para el primer semestre de 2025.
Perspectivas de la empresa
- Semler Scientific prevé que sus ingresos del cuarto trimestre sigan un patrón similar al del año anterior.
- La empresa mantiene un estricto control de los gastos.
- La visión a largo plazo de Semler incluye ampliar su alcance a otras aplicaciones cardiovasculares.
Aspectos destacados bajistas
- Importante descenso de los ingresos del 17% en comparación con el tercer trimestre de 2023.
- Dos clientes representaron una gran parte de los ingresos trimestrales, lo que indica posibles riesgos de concentración.
Aspectos positivos
- La estrategia de tesorería de Bitcoin de la empresa se considera positiva para el capital.
- La confianza en el potencial inversor de Bitcoin sigue siendo alta.
- La empresa se beneficia de un fuerte flujo de caja operativo y de un programa de ofertas en el mercado para apoyar las adquisiciones de Bitcoin.
Echa de menos
- A pesar de los sólidos ingresos de explotación, el descenso de los ingresos puede suscitar dudas sobre la trayectoria de crecimiento de la empresa en su negocio principal.
Aspectos destacados
- Semler Scientific está considerando emitir bonos o deuda convertible para financiar compras adicionales de Bitcoin.
- La empresa no cumple actualmente el requisito de capital flotante público para cotizar en opciones, pero podría hacerlo en el futuro a medida que aumente las acciones en circulación a través de su programa de cajeros automáticos.
- La demanda de licencias de software QuantaFlo continúa, con la expansión a nuevos mercados de clientes.
- Semler Scientific se centra en maximizar los ingresos de explotación y destinar el exceso de efectivo a inversiones en Bitcoin.
- La empresa supervisa el rendimiento de Bitcoin como indicador clave de rendimiento y es posible que lo incluya en futuros comunicados de prensa.
La convocatoria de beneficios del tercer trimestre de Semler Scientific destacó unos resultados financieros mixtos, con un notable descenso de los ingresos pero unos sólidos ingresos de explotación. El énfasis estratégico de la empresa en acumular Bitcoin como activo de reserva de tesorería fue evidente, con importantes inversiones realizadas utilizando tanto el flujo de caja operativo como las emisiones de capital.
Aunque el negocio principal de productos y servicios médicos de la empresa, especialmente el dispositivo QuantaFlo, sigue siendo una prioridad, la agresiva estrategia Bitcoin y la exploración de opciones de financiación adicionales para adquirir más Bitcoin indican un doble enfoque. La búsqueda por parte de la empresa de una nueva autorización 510(k) para QuantaFlo sugiere un compromiso continuo con la innovación médica.
Mientras Semler Scientific navega por el equilibrio entre su negocio de tecnología médica y su estrategia de inversión en Bitcoin, las partes interesadas observarán de cerca cómo se desarrollan estas prioridades duales en los próximos trimestres.
Perspectivas de InvestingPro
Los resultados mixtos del tercer trimestre de Semler Scientific y su audaz estrategia con Bitcoin se reflejan en varias métricas clave y perspectivas de InvestingPro. A pesar de la disminución de ingresos reportada, la compañía mantiene impresionantes márgenes de beneficio bruto, con datos de InvestingPro que muestran un margen de beneficio bruto del 88,67% durante los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024. Esto se alinea con la capacidad de la compañía para generar fuertes ingresos de las operaciones, incluso frente a la disminución de los ingresos.
Un consejo de InvestingPro destaca que la dirección ha estado recomprando acciones agresivamente, lo que podría verse como un voto de confianza en las perspectivas futuras de la empresa, incluida su estrategia de Bitcoin. Esto se alinea con el enfoque de Semler de maximizar el valor para el accionista tanto a través de su negocio principal como de sus inversiones en criptomoneda.
La valoración de la compañía implica un fuerte rendimiento del flujo de caja libre, según otro consejo de InvestingPro. Esto podría explicar la capacidad de Semler para asignar recursos significativos a las compras de Bitcoin mientras mantiene la eficiencia operativa. Con un PER de 12,94, la empresa parece estar razonablemente valorada, sobre todo teniendo en cuenta su enfoque innovador de la gestión de tesorería.
Merece la pena señalar que los analistas prevén un descenso de las ventas en el año en curso, lo que concuerda con los resultados comunicados del tercer trimestre. Sin embargo, la fuerte rentabilidad de la empresa en el último mes (19,93%) sugiere que los inversores pueden estar respondiendo positivamente a la estrategia Bitcoin de Semler y a sus perspectivas empresariales generales.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales para Semler Scientific, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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