Affirm Holdings Inc. (ticker: AFRM), líder en el sector Buy Now Pay Later (BNPL), ha informado de un sólido cuarto trimestre para el año fiscal 2024, caracterizado por el crecimiento y la rentabilidad.
La empresa también anunció cambios clave en su cúpula directiva: el director financiero Michael Linford amplió sus funciones a director de operaciones y Rob O'Hare asumirá el cargo de nuevo director financiero a finales del año fiscal. Affirm proporcionó orientaciones para el ejercicio fiscal 2025, indicando una estrategia para gestionar los resultados crediticios de forma conservadora, al tiempo que pretende superar los objetivos de suelo.
Un posible descenso de los tipos de interés se considera una oportunidad para que la empresa mejore las tasas de aprobación y el compromiso de los usuarios a través de su modelo de precios en tiempo real. Affirm también espera mantener una tasa estable de RLTC y considera que la combinación de negocio, los resultados crediticios y la ejecución del mercado de capitales son cruciales para el rendimiento en el próximo año.
Aspectos clave
- Affirm Holdings Inc. cierra el año fiscal 2024 con una nota alta, con un crecimiento y una rentabilidad significativos.
- Se introduce una evolución en el liderazgo, con Michael Linford como Director de Operaciones y Rob O'Hare como Director Financiero.
- Las previsiones para el ejercicio fiscal 2025 se centran en superar los objetivos conservadores de resultados crediticios.
- La empresa está preparada para una posible caída de los tipos de interés, que podría beneficiar a las tasas de aprobación y a la actividad de los usuarios.
- Affirm anticipa una tasa de RLTC estable e identifica factores clave de rendimiento para 2025.
- Aumentan los usuarios recurrentes y las transacciones, lo que indica una tendencia positiva en el volumen.
- Se hace hincapié en el potencial de crecimiento y monetización de la tarjeta Affirm, con planes para ampliar sus funciones.
Perspectivas de la empresa
- Affirm pretende impulsar el crecimiento aumentando el gasto anual por tarjeta Affirm y las tarjetas activas.
- La empresa está ampliando el acceso a fuentes de capital atractivas y ve oportunidades para una mayor expansión.
- Se espera una expansión de 10 puntos básicos en el porcentaje de RLTC sobre el VGM en comparación con el año anterior.
Aspectos destacados bajistas
- La empresa reconoce la complejidad de la suscripción y el esfuerzo competitivo necesario para dar de alta a comercios, especialmente con nuevos participantes como Apple en el espacio BNPL.
Aspectos positivos
- Affirm está aprovechando el aprendizaje automático para la suscripción y cuenta con un sólido equipo de ventas que trabaja en la adquisición de comercios.
- La empresa está introduciendo más funciones en la tarjeta Affirm para satisfacer las diversas necesidades de los consumidores.
- Hay planes para seguir invirtiendo en la expansión del equipo para apoyar el crecimiento.
Fallos
- Durante la presentación de resultados no se comentaron pérdidas específicas.
Preguntas y respuestas
- El proceso de toma de decisiones de la empresa no se ve directamente afectado por la curva actual de tipos ni por las expectativas.
- Los costes de financiación sí afectan al coste medio de financiación, pero existe potencial para la expansión del margen.
- Affirm no persigue actualmente convertirse en un banco, sino que se centra en lograr la rentabilidad GAAP.
Max Levchin, Consejero Delegado de Affirm Holdings, expresó su confianza en la dirección estratégica de la empresa y en sus ofertas. Destacó la importancia de su experiencia en suscripción y el desarrollo en curso de la Affirm Card. Levchin aclaró que su objetivo es mantener la economía unitaria dentro de un rango específico, independientemente del canal de ventas, y que la rentabilidad GAAP es un objetivo importante. Con la vista puesta en el futuro, Levchin insinuó próximos anuncios relacionados con métricas financieras interesantes. La llamada terminó con una nota positiva, a la espera de la evolución del próximo trimestre.
Opiniones de InvestingPro
Affirm Holdings Inc. (ticker: AFRM) ha mostrado un comportamiento dinámico en el último año, marcado por importantes movimientos de la cotización y una fuerte rentabilidad. A medida que la compañía navega a través de su estrategia de crecimiento y las transiciones de liderazgo, aquí hay algunas ideas basadas en datos y consejos de InvestingPro que pueden ser pertinentes para los inversores y las partes interesadas.
Los datos de InvestingPro destacan el impresionante crecimiento de los ingresos de Affirm, con un aumento del 40,05% en los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2024, y un crecimiento de los ingresos trimestrales aún más sustancial del 51,23% en el tercer trimestre de 2024. Esto concuerda con el sólido cuarto trimestre comunicado por la empresa e indica una fuerte trayectoria ascendente de las ventas. A pesar de estas ganancias, los inversores deben tener en cuenta la negativa relación PER de la compañía de -14 y una relación PER ajustada de -13,2, lo que refleja la falta de rentabilidad actual, ya que los analistas no prevén que Affirm sea rentable este año.
Los consejos de InvestingPro proporcionan un contexto adicional a estas cifras. El precio de las acciones de la empresa ha experimentado una volatilidad considerable, y aunque Affirm ha ofrecido una alta rentabilidad en el último año (64,91%), es importante reconocer la ausencia de pago de dividendos a los accionistas. Esto podría ser una consideración vital para los inversores centrados en los ingresos. Además, el hecho de que los activos líquidos de Affirm superen las obligaciones a corto plazo es una señal positiva de la liquidez de la empresa y de su capacidad para hacer frente a sus compromisos financieros inmediatos.
Para aquellos interesados en un análisis más profundo, InvestingPro ofrece más consejos sobre Affirm, incluyendo información sobre la rentabilidad de la empresa y el rendimiento de las acciones en varios marcos de tiempo. A partir de ahora, hay seis consejos InvestingPro adicionales disponibles para Affirm en https://www.investing.com/pro/AFRM, que pueden proporcionar a los inversores una comprensión más completa de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
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