AlTi, la firma global independiente de gestión de patrimonios ultra elevados, compartió sus resultados financieros del segundo trimestre de 2024 durante la conferencia telefónica sobre resultados. Su Consejero Delegado, Michael Tiedemann, hizo hincapié en el crecimiento estratégico de la empresa a través de importantes transacciones y asociaciones, incluida una inversión de 250 millones de dólares de Allianz (ETR:ALVG) X y 150 millones de dólares de Constellation Wealth. A pesar de una pérdida neta de 9 millones de dólares, la empresa registró un aumento del 4% en los activos gestionados y asesorados, hasta 72.000 millones de dólares, y un incremento del 4% en los ingresos por comisiones de gestión recurrentes. AlTi tiene previsto utilizar la inversión de Allianz para nuevas operaciones de crecimiento y está llevando a cabo una revisión estratégica de sus negocios de coinversión inmobiliaria y gestión de fondos.
Aspectos clave
- AlTi cerró cuatro operaciones importantes y obtuvo 400 millones de dólares en inversiones de Allianz X y Constellation Wealth.
- Los activos gestionados y asesorados aumentaron un 4%, hasta 72.000 millones de dólares, en los últimos 12 meses.
- Los ingresos del segundo trimestre de 2024 fueron de 49 millones de dólares, de los cuales el 99% procedió de comisiones recurrentes, pero la empresa registró una pérdida neta de 9 millones de dólares.
- El EBITDA ajustado del trimestre se situó en 5,5 millones de dólares, con un margen del 11%.
- Adquisiciones estratégicas como East End Advisors y Envoi se han integrado, mejorando las capacidades y la presencia en el mercado.
- La empresa está revisando sus fondos inmobiliarios y podría reestructurar su negocio y sus entidades jurídicas.
Perspectivas de la empresa
- AlTi se centra en potenciar el crecimiento orgánico mediante una mayor generación de clientes potenciales y la prestación de servicios a los clientes de Allianz X.
- La empresa pretende aprovechar su experiencia localizada y su plataforma global para obtener acceso a escala, comisiones más bajas e ideas de exposición al mercado privado.
- Tiene previsto destinar los 250 millones de dólares invertidos por Allianz a nuevas operaciones de crecimiento.
- Evalúa nuevas jurisdicciones para el crecimiento y espera reducciones en gastos operativos y honorarios profesionales.
Aspectos destacados bajistas
- La empresa experimentó una pérdida neta de 9 millones de dólares en el segundo trimestre de 2024, debido principalmente a un descenso de otros ingresos y beneficios fiscales con respecto al año anterior.
- Los ingresos del segmento de alternativas estratégicas descendieron a 9 millones de dólares, influidos por el descenso de los honorarios de gestión y transaccionales en la división inmobiliaria.
Aspectos destacados al alza
- Los ingresos por comisiones de gestión recurrentes aumentaron un 4%, hasta el 99%.
- Los ingresos del segmento de gestión de patrimonios aumentaron un 20%, hasta 41 millones de dólares, con un crecimiento del 15% en los activos gestionados.
- Los ingresos recurrentes del segmento de alternativas estratégicas crecieron un 6%, hasta el 93%.
Fallos
- En el segundo trimestre de 2024, los ingresos disminuyeron un 4%, hasta 49 millones de dólares, en comparación con el año anterior.
- Factores estacionales como la salida de impuestos influyeron en las fluctuaciones de los ingresos.
Aspectos destacados
- AlTi prevé un aumento marginal de los ingresos en el 3T, debido en parte a la reciente adquisición de Envoi.
- La empresa está revisando sus fondos inmobiliarios, que cuentan con unos 9.000 millones de dólares en activos gestionados.
- Se espera que las actualizaciones financieras del tercer trimestre se compartan en noviembre.
En resumen, AlTi (ticker no facilitado) persigue activamente el crecimiento estratégico a través de adquisiciones, asociaciones y centrándose en su plataforma principal de gestión de patrimonios. Las perspectivas de la empresa siguen siendo positivas, ya que planea capitalizar sus recientes inversiones y optimizar su estructura operativa para una futura expansión.
Perspectivas de InvestingPro
Los recientes resultados financieros de AlTi reflejan una empresa en transición, con inversiones estratégicas orientadas al crecimiento a largo plazo. A pesar de un período difícil reflejado en el rendimiento de las acciones, los analistas prevén la rentabilidad futura de la empresa. He aquí algunas apreciaciones de InvestingPro:
- Crecimiento de los ingresos: AlTi ha demostrado un impresionante crecimiento de los ingresos en los últimos doce meses hasta el primer trimestre de 2024, con un aumento del 111,96%. Esto sugiere que las transacciones y asociaciones estratégicas de la empresa pueden estar contribuyendo a la expansión de sus ingresos.
- Rendimiento de las acciones*: La acción se ha enfrentado a un descenso significativo, con una rentabilidad total del precio en los últimos seis meses del -32,92%. Esto podría indicar el escepticismo del mercado sobre las perspectivas a corto plazo de la empresa o las tendencias más generales del mercado que afectan al sector.
-Métricas de valoración: Con un ratio Precio/Libro de 1,14 a 1T 2024, las acciones de la compañía pueden estar valoradas razonablemente en relación a su valor contable, lo que podría atraer a los inversores orientados al valor.
Los consejos de InvestingPro destacan que, aunque AlTi no ha sido rentable en los últimos doce meses, se espera que obtenga beneficios este año. Además, los activos líquidos de la empresa superan sus obligaciones a corto plazo, lo que puede proporcionar cierta estabilidad financiera a corto plazo. Para aquellos que buscan en las acciones de AlTi, vale la pena señalar que la empresa no paga dividendos, lo que podría influir en las decisiones de inversión para los inversores centrados en los ingresos.
InvestingPro ofrece información adicional sobre la salud financiera y el rendimiento de las acciones de AlTi. Con otros 8 consejos de InvestingPro disponibles en https://www.investing.com/pro/ALTI, los inversores pueden obtener una comprensión completa del potencial y los riesgos de la empresa.
Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.