Las acciones de Bausch + Lomb Corporation (BLCO) subieron a principios de la sesión del jueves a raíz de los informes de interés de capital privado, pero desde entonces han recortado algunas de sus ganancias.
El título abrió a 20,47 dólares antes de retroceder y ahora sube un 0,5% a 20,10 dólares.
Los informes indican que varias empresas de capital riesgo, entre ellas Blackstone, Advent International y TPG Capital, están evaluando ofertas por la empresa, lo que ha despertado un gran interés entre los inversores.
Los analistas de Jefferies señalan que BLCO siempre se ha considerado un activo infravalorado, con potencial para desbloquear más valor desde su escisión de Bausch Health (BHC).
La firma destaca que una posible compra apalancada (LBO) podría llevar a un precio de adquisición de 25 dólares por acción, estimando una tasa interna de rentabilidad (TIR) del 21% a cinco años para un comprador de capital privado.
Además, Jefferies cree que la sólida cartera de productos de BLCO, que incluye nuevas aprobaciones y adquisiciones, la convierte en un activo valioso tanto para el capital riesgo como para los compradores estratégicos.
Bank of America también reconoció el interés de los fondos de capital riesgo, pero cambió a "Sin calificación" para BLCO, señalando que la acción ya no se negocia en función de los fundamentales.
La entidad hizo referencia a un informe del Financial Times en el que se indicaba que las ofertas preliminares podrían llegar el viernes, con la posibilidad de entablar conversaciones exclusivas en octubre. Las acciones de BLCO ya han subido un 29% esta semana.
Los analistas de Wells Fargo ven un mayor recorrido al alza para BLCO, señalando que las acciones cotizan con descuento respecto a sus homólogas Alcon (ALC) y Cooper Companies (COO).
El banco estima que una operación con una prima del 30% podría dar lugar a un precio de 23,91 dólares por acción, con un valor potencial para los compradores de capital privado de hasta 28,29 dólares por acción si el rendimiento operativo mejora tras la adquisición.
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