Investing.com - Este jueves, el fabricante de microprocesadores Arm Holdings (NASDAQ:ARM) lanzará su Oferta Pública Inicial (OPI), que sería la más grande desde octubre del 2021, cuando el fabricante de vehículos eléctricos Rivian Automotive Inc (NASDAQ:RIVN) lanzó su OPI por 13,700 millones de dólares (mdd).
Arm, propiedad de SoftBank Group Corp., fijó inicialmente en 51 dólares el precio de 95.5 millones de acciones depositarias americanas (ADS), cada una de las cuales representa una de sus acciones ordinarias, esperando una recaudación de 4,870 mdd. Con ello, la valuación de la compañía ascendería a aproximadamente 54,500 mdd.
Sin embargo, Bloomberg reportó esta mañana que se espera que abra al alza, a 58 dólares por acción.
Así, la OPI de Arm también será la cuarta más grande del sector tecnológico, superada por la de Alibaba (NYSE:BABA) (25,000 mdd), Meta Platforms (16,000 mdd) y Uber (NYSE:UBER) (8,100 mdd).
A continuación te presentamos 5 datos sobre Arm que debes conocer ante su debut en Wall Street.
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1. ¿Qué es Arm?
Arm Holdings PLC diseña, desarrolla y otorga licencias de microprocesadores y tecnologías relacionadas para empresas de semiconductores y fabricantes de equipos originales. Ofrece microprocesadores, propiedad intelectual de sistemas, unidades de procesamiento de gráficos, software, herramientas y otros servicios relacionados. Sus productos se utilizan en diversos mercados, incluyendo el automotriz, infraestructura informática, tecnologías de consumo e Internet de las cosas.
La apuesta de la directiva ahora se dirige hacia el desarrollo de productos para centros de datos destinados a la inteligencia artificial.
2. ¿Cuál es su origen?
Arm fue fundada en 1990 como una empresa conjunta entre Acorn Computers, Apple (NASDAQ:AAPL) y VLSI Technology. Tiene su sede en Cambridge, Reino Unido.
Arm cotizó en la Bolsa de Valores de Londres y en el Nasdaq desde 1998 hasta 2016, cuando SoftBank la adquirió por 32,000 mdd.
3. Clientes e inversionistas
Entre los clientes más importantes de Arm se encuentran gigantes tecnológicos como Intel (NASDAQ:INTC), Apple, Nvidia (NASDAQ:NVDA), Samsung (KS:005930) y Taiwan Semiconductor Manufacturing.
Bloomberg informó que Softbank (TYO:9984) reservó más de 700 mdd de las acciones para estas empresas, convirtiéndose así en sus inversionistas; aún así, SoftBank todavía controlará el 90% de las acciones de Arm después de la OPI.
4. ¿Por qué fracasó la venta a Nvidia?
SoftBank intentó vender Arm a Nvidia por 40,000 mdd, pero los reguladores y clientes de Arm se opusieron a la transacción. Sus críticos dijeron que dicha adquisición amenazaría la neutralidad de Arm, una pieza clave en su negocio que le ha permitido trabajar con múltiples empresas del sector.
La transacción fracasó después de que la Comisión Federal de Comercio de Estados Unidos (FTC) presentara una demanda para bloquearla y Nvidia se retiró del proceso en febrero de 2022.
5. El desafío de la valuación
Bloomberg señaló que cuando SoftBank anunció sus planes de hacer pública Arm el año pasado, la compañía estaba considerando una valoración de alrededor de 60,000 mdd pero tras la caída bursátil en las empresas de tecnología, SoftBank decidió conservar una participación mayoritaria a fin de obtener valoración más elevada.
“Desde entonces, el índice de referencia de semiconductores de la Bolsa de Filadelfia ha vuelto a subir, impulsado por el interés en la IA. Eso le ha dado a Arm un mejor entorno para vender acciones. Pero todavía existe la preocupación de que la industria esté fabricando demasiados chips. Esas corrientes contradictorias han dificultado la valoración fiable de las empresas de semiconductores”, señaló Bloomberg.
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