HSBC ha aumentado su precio objetivo para las acciones de Microsoft (NASDAQ:MSFT) a 533 dólares desde 529 dólares en un informe de análisis financiero publicado el jueves. Este ajuste refleja la creencia del banco en el aumento previsto de los ingresos de la empresa durante la segunda mitad del año fiscal 2025.
El precio objetivo revisado se fija a pesar de que las previsiones para el primer trimestre del año fiscal 2025 son ligeramente inferiores a lo previsto. HSBC mantiene una recomendación de compra.
Los resultados financieros de Microsoft para el cuarto trimestre del año fiscal 2024 cumplieron las previsiones de los analistas, con unas ventas totales que ascendieron a 64,727 millones de dólares, un aumento del 15.2% en comparación con el mismo periodo del año anterior, y ligeramente por encima de la predicción media de los analistas de 64,375 millones de dólares.
HSBC observa que el margen de beneficios antes de intereses e impuestos se mantuvo constante en el 43.14%, en línea con su propia predicción y ligeramente superior a la predicción media del 42.67%.
El beneficio por acción, una vez ajustado por la posible dilución de acciones, fue de 2.95 dólares, lo que supone un aumento del 9.7% respecto al año anterior. Esta cifra fue ligeramente inferior a la previsión de HSBC de 3.0 dólares, pero superior a la predicción media de los analistas de 2.94.
El banco también destacó que los ingresos de Azure, el servicio de computación en la nube de Microsoft, crecieron un 29% en comparación con el mismo trimestre del año anterior para el cuarto trimestre del año fiscal 2024, aunque se trata de un pequeño descenso respecto al crecimiento del 31% registrado en el trimestre anterior.
Microsoft reportó unas previsiones de crecimiento de los ingresos de Azure, ajustados a las fluctuaciones monetarias, del 28-29% para el primer trimestre del año fiscal 2025, lo que está en línea con la tasa media de crecimiento de los últimos cuatro trimestres del 29,25%. La empresa prevé que el crecimiento de Azure se acelere en la segunda mitad del año fiscal 2025 a medida que incorpore más capacidades de procesamiento de inteligencia artificial, lo que ayudará a satisfacer la demanda existente y a superar las limitaciones actuales de capacidad.
Aunque la previsión de ingresos para el primer trimestre del año fiscal 2025 es de 64,300 millones de dólares, inferior a la anterior predicción media de los analistas de 65,377 millones de dólares, HSBC sigue siendo positivo sobre las perspectivas financieras a largo plazo de Microsoft.
Los analistas predicen que los ingresos comenzarán a aumentar más rápidamente en la segunda mitad del año fiscal 2025, impulsados por la expansión de las capacidades de procesamiento de inteligencia artificial y un mayor número de empresas que utilizan inteligencia artificial. Se espera que esto impulse la demanda y los precios de las aplicaciones de software.
HSBC sigue respaldando a Microsoft como una inversión fundamental en el sector tecnológico, destacando la importante implicación de la empresa con la inteligencia artificial y la infraestructura de computación en la nube, la constante expansión de los ingresos, los sólidos márgenes de beneficio y la atractiva valoración de las acciones.
Con el precio objetivo actualizado de 533 dólares de HSBC, las acciones de Microsoft se valorarían 40 veces el beneficio por acción estimado por el banco para los próximos 12 meses, que es de 13.32 dólares, lo que sugiere un aumento potencial del precio de las acciones del 26%.
Este análisis financiero ha sido creado con la ayuda de inteligencia artificial y revisado por un editor financiero. Para más detalles, consulte nuestros términos y condiciones.