Canada Goose Holdings Inc. (GOOS) experimentó un segundo trimestre mixto en el año fiscal 2025, con un descenso interanual del 5% en los ingresos, según anunció en su reciente conferencia telefónica sobre resultados. La marca de ropa de abrigo de lujo experimentó una caída significativa en las ventas al por mayor y directas al consumidor, atribuyendo estos resultados a un entorno de consumo desafiante y a un cambio estratégico en el gasto de marketing. A pesar de los resultados más débiles del segundo trimestre, la empresa sigue siendo optimista sobre su estrategia a largo plazo, centrada en los próximos lanzamientos de productos e iniciativas de marketing para mejorar el compromiso de los consumidores e impulsar las ventas en el futuro.
Aspectos clave
- Los ingresos del segundo trimestre disminuyeron un 5% interanual; las ventas al por mayor y las ventas directas al consumidor cayeron un 15% y un 13%, respectivamente.
- Nueva colección cápsula del director creativo Haider Ackermann y lanzamiento de una línea de gafas en la primavera de 2025.
- Buena acogida de la colección primavera/verano 2024 y expansión de la venta al por menor con nuevas tiendas.
- Los esfuerzos de marketing, incluidas las campañas con la estrella de la NBA Shai Gilgeous-Alexander, han mejorado la presencia de la marca.
- Los resultados financieros muestran una disminución del EBIT ajustado y del beneficio neto, con un descenso del margen bruto.
Perspectivas de la empresa
- Canada Goose prevé un crecimiento de los ingresos de un solo dígito o un ligero descenso para el ejercicio fiscal 2025.
- Se espera que los ingresos por ventas al por mayor disminuyan un 20% interanual.
- El objetivo de la empresa es que el margen EBIT ajustado fluctúe entre un aumento o una disminución de 60 puntos básicos.
- Continúa centrándose en ampliar las categorías de productos y mejorar la eficiencia operativa.
Aspectos destacados bajistas
- Descenso de las ventas DTC en el 2.º trimestre debido a una menor demanda y un tráfico más débil.
- Los ingresos por ventas al por mayor disminuyeron un 15%, reflejando una reducción estratégica del volumen de pedidos.
- El beneficio bruto cayó un 9% interanual, con un descenso del margen bruto hasta el 61,3%.
Aspectos positivos
- Los ingresos procedentes de otros canales aumentaron significativamente debido a las ventas de Friends and Family.
- Ventas positivas en EMEA y sólido crecimiento en la venta minorista de viajes.
- Mejora del posicionamiento de la marca y del compromiso de los consumidores gracias al marketing estratégico.
Fallos
- El EBIT ajustado descendió a 2,5 millones de dólares canadienses, frente a los 15,6 millones del año anterior.
- El beneficio neto ajustado del segundo trimestre fue de 5,2 millones de CAD, frente a los 16,2 millones de CAD del año anterior.
Aspectos destacados
- Centrados en mejorar la productividad y la rentabilidad en todas las tiendas.
- Aumento del gasto en marketing en la segunda mitad del año fiscal para apoyar el lanzamiento de nuevos productos.
- Tendencias positivas en las regiones de EMEA y APAC, con un progreso más lento en Norteamérica.
- Reducción intencionada de los niveles de inventario al por mayor para mejorar las tasas de venta.
El segundo trimestre del ejercicio fiscal 2025 de Canada Goose puso de manifiesto la resistencia y adaptabilidad de la empresa ante un panorama minorista cambiante. El compromiso de la marca con la evolución de su oferta de productos, la mejora de la ejecución minorista y la racionalización de las operaciones, a pesar de los desafíos macroeconómicos actuales, la posiciona para capitalizar potencialmente la próxima temporada alta. Las iniciativas estratégicas de marketing de la empresa y los lanzamientos de nuevos productos, incluida la esperada colección cápsula Haider, estimularán el interés de los consumidores e impulsarán las ventas en la segunda mitad del año fiscal. A medida que Canada Goose navega por un mercado complejo, su enfoque en la eficiencia operativa y el compromiso del consumidor sigue siendo fundamental para su estrategia de crecimiento sostenible.
Perspectivas de InvestingPro
Los recientes resultados financieros de Canada Goose, tal y como se reflejaron en la convocatoria de resultados, coinciden con varias métricas y perspectivas clave de InvestingPro. A pesar del difícil trimestre, la empresa mantiene unos márgenes de beneficio bruto impresionantes, con datos de InvestingPro que muestran un margen de beneficio bruto del 68,42% para los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2025. Esta fortaleza de los márgenes subraya la capacidad de la marca para mantener su posicionamiento premium incluso en un entorno de consumo difícil.
Sin embargo, la evolución reciente de la acción ha sido preocupante. Un consejo de InvestingPro señala que la acción ha tenido un mal comportamiento en el último mes, lo que corroboran los datos que muestran un descenso del 21,16% en la rentabilidad total del precio a un mes. Esta caída refleja probablemente la reacción del mercado a los resultados más flojos de la empresa en el segundo trimestre y a sus prudentes perspectivas.
Como nota positiva, otro consejo de InvestingPro destaca que los activos líquidos de la empresa superan las obligaciones a corto plazo, lo que sugiere una sólida base financiera que podría ayudar a Canada Goose a capear los vientos en contra actuales e invertir en futuras iniciativas de crecimiento, como los lanzamientos de nuevos productos mencionados en la convocatoria de resultados.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 6 consejos adicionales para Canada Goose, que proporcionan una comprensión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado. Estos datos podrían ser especialmente valiosos para la empresa en la próxima temporada alta y en la aplicación de sus iniciativas estratégicas para impulsar el crecimiento futuro.
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