Jackson Financial Inc. (JFIN), proveedor líder de productos y servicios de jubilación, registró una pérdida de ingresos netos en el tercer trimestre de 2024, a pesar de lograr un crecimiento del 9% en los activos gestionados, que superan ya los 250.000 millones de dólares. Las ventas minoristas de rentas vitalicias superaron los 5.000 millones de dólares, lo que supone un aumento del 59% interanual y del 25% respecto al segundo trimestre. La empresa también anunció un plan para pagar un dividendo en acciones ordinarias de 0,70 $ por acción para el cuarto trimestre y continúa con su programa de recompra de acciones.
Aspectos clave
- Los ingresos netos del tercer trimestre fueron negativos, pero los activos gestionados crecieron un 9%.
- Las ventas minoristas de rentas vitalicias superaron los 5.000 millones de dólares, lo que supone un incremento interanual del 59%.
- Las ventas récord de RILA superaron los 1.600 millones de dólares en el tercer trimestre.
- Aumentaron los beneficios de explotación ajustados y la generación de capital después de impuestos, y se anunció un dividendo para el 4T.
- La empresa tuvo que hacer frente a una pérdida neta por resultados de cobertura antes de la amortización DAC de 295 millones de dólares en el 3er trimestre.
- Las reservas de RILA aumentaron en 493 millones de dólares debido a las ganancias del mercado de renta variable.
Perspectivas de la empresa
- Jackson Financial prevé un dividendo en acciones ordinarias para el 4T de 0,70 $ por acción.
- La autorización de recompra de acciones asciende aproximadamente a 684 millones de dólares.
- El coeficiente estimado de capital basado en el riesgo (RBC) se sitúa entre el 550% y el 570%, lo que indica una sólida posición de capital.
- El valor contable ajustado por acción aumentó hasta 149,29 $, un 10% más que a finales de año.
Hechos destacados bajistas
- El resultado neto de cobertura del 3er trimestre arrojó una pérdida de 295 millones de dólares antes de la amortización del DAC.
- Impacto negativo de MRB de casi 1.200 millones de dólares debido a los tipos de interés, los cambios en el mercado de renta variable y la mayor volatilidad.
- Los ejecutivos no prevén extraer capital de Brooke Re a corto plazo.
Aspectos positivos
- Récord de ventas de RILA y fuerte crecimiento de las rentas vitalicias minoristas.
- Introducción de nuevos productos y ampliación de las asociaciones de distribución, como la vinculación con JPMorgan Wealth Management.
- Generación de capital estatutario de 1.100 millones de dólares en lo que va de año, con un capital total ajustado de 4.800 millones de dólares.
- Devolución de 167 millones de dólares a los accionistas en el 3er trimestre.
Falta
- La empresa registró una pérdida neta en el tercer trimestre.
- Las actividades de cobertura generaron una pérdida de 130 millones de dólares en el trimestre.
Puntos destacados de las preguntas y respuestas
- Los ejecutivos comentaron el crecimiento de las ventas de renta fija y FIA debido a una demografía favorable y al creciente número de asesores que incorporan soluciones de rentas vitalicias a la planificación financiera.
- La empresa confía en la rentabilidad de sus productos de renta vitalicia, incluidas las rentas vitalicias fijas y RILA.
- La próxima actualización de los resultados de todo el año se espera para el nuevo año.
En resumen, Jackson Financial Inc. afronta un trimestre difícil con una pérdida de ingresos netos, aunque demuestra un fuerte crecimiento en áreas clave como las ventas de rentas vitalicias minoristas y los activos gestionados. La empresa sigue centrándose en la diversificación de productos y las asociaciones estratégicas para impulsar el crecimiento futuro. A pesar de las pérdidas en las actividades de cobertura, Jackson Financial mantiene una sólida posición de capital y una estrategia de retorno al accionista, como se refleja en sus planes de dividendos y recompra de acciones. La próxima actualización de resultados ofrecerá una visión completa de los resultados de todo el año.
Perspectivas de InvestingPro
Jackson Financial Inc. (JXN) ha mostrado una notable resistencia y potencial de crecimiento a pesar de enfrentarse a retos en su reciente rendimiento financiero. Según datos de InvestingPro, la capitalización bursátil de la empresa se sitúa en 8.400 millones de dólares, lo que refleja la confianza de los inversores en sus perspectivas a largo plazo.
Los buenos resultados de la empresa en las ventas minoristas de rentas vitalicias, como se destaca en el artículo, están respaldados por los consejos de InvestingPro. Un consejo señala que JXN ha aumentado su dividendo durante 3 años consecutivos, en línea con el compromiso de la empresa con el retorno a los accionistas mencionado en el informe de resultados. Este crecimiento constante de los dividendos, junto con una rentabilidad por dividendo actual del 2,52%, subraya el enfoque de JXN en proporcionar valor a los inversores.
Otro consejo de InvestingPro indica que los analistas predicen que la empresa será rentable este año, lo que resulta alentador dada la pérdida de ingresos netos registrada en el tercer trimestre. Esta proyección sugiere que las iniciativas estratégicas de la empresa y los esfuerzos de diversificación de productos pueden estar empezando a dar sus frutos.
Los datos de InvestingPro muestran una rentabilidad total del 191,55% en el último año. Esto coincide con el consejo de InvestingPro que destaca la alta rentabilidad de JXN en el último año. Además, la acción cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, con el precio actual al 96,44% del máximo de 52 semanas, lo que indica un fuerte impulso.
Cabe señalar que el PER de JXN se sitúa en 3,16, lo que podría sugerir que el valor está infravalorado en relación con su potencial de beneficios. Sin embargo, los inversores deben considerar este dato en el contexto de los recientes resultados financieros de la empresa y sus perspectivas de futuro.
Para los lectores interesados en un análisis más completo, InvestingPro ofrece 13 consejos adicionales para JXN, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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