Murphy Oil Corporation (ticker: NYSE:MUR), en su llamada de resultados del tercer trimestre de 2024, informó de una sólida tasa de producción y un beneficio neto positivo, junto con una importante devolución de capital a los accionistas a través de la recompra de acciones. La empresa también proporcionó actualizaciones sobre el progreso operativo, incluidos nuevos pozos de exploración y construcción de plataformas, al tiempo que esbozaba la orientación de la producción futura y los planes estratégicos para el desarrollo de activos y la rentabilidad para los accionistas.
Aspectos clave
- Murphy Oil Corporation registró una producción en el tercer trimestre de 2024 de 185.000 barriles equivalentes de petróleo al día.
- Los ingresos netos del trimestre se situaron en 139 millones de dólares, lo que se traduce en 0,93 dólares por acción diluida.
- La empresa recompró 194 millones de dólares en acciones durante el 3T, lo que eleva el total del año hasta la fecha a 300 millones de dólares.
- Murphy Oil inició la construcción de la plataforma Loc Duvang en Vietnam y comenzó a perforar pozos de exploración en Vietnam y el Golfo de México.
- La producción prevista para el cuarto trimestre oscila entre 181.500 y 189.500 barriles equivalentes de petróleo al día, y las previsiones para todo el año se han ajustado a 180.000 y 182.000 barriles.
- La empresa mantiene un objetivo de endeudamiento a largo plazo de 1.000 millones de dólares y prevé invertir alrededor del 50% del flujo de caja en proyectos de alta rentabilidad.
- El retorno a los accionistas continuará mediante recompras y posibles aumentos de dividendos.
- Eric Hambly asumirá un papel más importante al frente de la empresa tras la jubilación anunciada de Roger Jenkins.
Perspectivas de la empresa
- Murphy Oil pretende mantener su objetivo de deuda a largo plazo en 1.000 millones de dólares.
- La empresa tiene previsto invertir aproximadamente el 50% del flujo de caja en proyectos de alta rentabilidad en tierra y mar.
- Murphy prevé obtener petróleo por primera vez en Vietnam en 2026 y proseguir la exploración en el Golfo de México y Costa de Marfil.
- La empresa está abierta a oportunidades de consolidación, especialmente en el sector offshore, donde cuenta con una ventaja competitiva.
Aspectos destacados bajistas
- El activo Terra Nova ha experimentado un bajo tiempo de actividad, con una media del 55% frente a un objetivo del 75-80%.
- La empresa se enfrentó a retos operativos inusuales en 2024, incluidos gastos inesperados de reparación de pozos.
- Murphy Oil informó de una pérdida de ingresos debido a estos problemas operativos.
Aspectos destacados alcistas
- Murphy Oil tiene una fuerte presencia internacional y está bien considerada por los gobiernos locales de Costa de Marfil y Vietnam.
- La empresa cuenta con oportunidades de producción de bajo coste en alta mar, con puntos de equilibrio por debajo de 35 dólares por barril.
- Cuenta con un importante inventario de petróleo de esquisto en tierra firme, con ubicaciones significativas en Eagle Ford y Montney.
Falta
- La empresa no alcanzó su objetivo de tiempo de actividad para el activo Terra Nova.
- Los gastos inesperados de reacondicionamiento han afectado a los resultados financieros en 2024.
Preguntas y respuestas
- La empresa habló de los avances en el proyecto PON en Costa de Marfil, con un plan de desarrollo que se espera presentar a finales de 2024.
- Murphy Oil está realizando evaluaciones del subsuelo y estudios de ingeniería para el proyecto PON y negociando estructuras de venta de gas con las partes marfileñas.
- Hay optimismo sobre los futuros procesos de concesión de permisos en el Golfo de México bajo una nueva administración.
Murphy Oil Corporation demostró su compromiso con la rentabilidad para el accionista, la excelencia operativa y el crecimiento estratégico durante la presentación de resultados del tercer trimestre. Las cifras de producción y los ingresos netos de la empresa reflejan una posición financiera estable, mientras que el programa de recompra de acciones subraya la confianza en su propuesta de valor. Con varios proyectos de gran potencial en cartera y una transición de liderazgo en el horizonte, Murphy Oil Corporation se está posicionando para un éxito continuado en el mercado mundial del petróleo.
Perspectivas de InvestingPro
La reciente presentación de resultados de Murphy Oil Corporation ofrece la imagen de una empresa que afronta los retos sin perder de vista el valor para el accionista. Esta narrativa está respaldada por los datos de InvestingPro, que ofrece un contexto adicional a la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
Según los datos de InvestingPro, la capitalización bursátil de Murphy Oil asciende a 4.790 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el sector del petróleo y el gas. El PER de 8,59 de la compañía sugiere que puede estar infravalorada en comparación con sus homólogas del sector, lo que concuerda con las recompras de acciones de la compañía y podría indicar la confianza de la dirección en el rendimiento futuro de las acciones.
Uno de los consejos de InvestingPro destaca que Murphy Oil "ha mantenido el pago de dividendos durante 54 años consecutivos". Este impresionante historial de constancia en el pago de dividendos complementa el enfoque de la empresa en la rentabilidad para el accionista mencionado en la convocatoria de resultados. Además, la actual rentabilidad por dividendo del 3,63% puede resultar atractiva para los inversores centrados en los ingresos.
Otro consejo relevante de InvestingPro señala que la acción "cotiza cerca de su mínimo de 52 semanas". Esta información, junto con el programa de recompra de acciones en curso de la empresa, podría sugerir que la dirección ve el precio actual de las acciones como una oportunidad para crear valor para los accionistas.
La rentabilidad de la empresa está subrayada por un consejo de InvestingPro que afirma que Murphy Oil ha sido "rentable en los últimos doce meses". Esto se refleja en los ingresos netos reportados de $ 139 millones para el tercer trimestre de 2024 y se apoya además en el fuerte EBITDA de $ 1,93 mil millones para los últimos doce meses.
Vale la pena señalar que InvestingPro tiene 10 consejos adicionales disponibles para Murphy Oil, que podrían proporcionar a los inversores un análisis más completo de la salud financiera y la posición de mercado de la compañía.
En conclusión, los datos y consejos de InvestingPro proporcionan un contexto valioso para el informe de resultados de Murphy Oil, reforzando el enfoque de la compañía en la rentabilidad de los accionistas y destacando posibles áreas de fortaleza en su perfil financiero.
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