(Este artículo fue escrito originalmente en inglés el 13 de agosto de 2021 y traducido al castellano para esta edición)
En 2020, había más de 7,600 fondos cotizados en bolsa (ETF) en todo el mundo. Para la semana que concluía el 4 de agosto, los fondos de renta variable nacionales de Estados Unidos vieron "un flujo de 7,900 millones de dólares en el conjunto de la semana". En otras palabras, desde la salida a bolsa del ETF SPDR® S&P 500 (NYSE:SPY) en 1993, el mercado de ETF ha crecido significativamente en Estados Unidos.
Hoy, presentamos tres ETF de bajo coste con bajos ratios de gastos anuales. Podrían atraer a una variedad de lectores, incluidos nuevos inversores que podrían estar construyendo sus carteras a largo plazo.
1. ETF Vanguard S&P 500
Precio actual: 409.15 dólares
Rango de 52 semanas: 295.04-408.07 dólares
Rentabilidad por dividendo: 1.30%
Ratio de gastos: 0.03% por año
El ETF Vanguard S&P 500 (NYSE:VOO) da acceso a acciones de compañías del índice S&P 500, del que realiza un seguimiento. El fondo comenzó a cotizar en septiembre de 2010.
En cuanto al desglose subsectorial, las empresas de tecnología de la información se llevan la mayor tajada, con un 27.40%. Le siguen el de atención médica (13%), las acciones de consumo discrecional (12.30%) y el sector financiero (11.3%).
Los 10 nombres principales comprenden el 28,5% de los activos netos que ascienden a 753,500 millones de dólares. Entre ellos se encuentran Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Amazon (NASDAQ:AMZN), Alphabet (NASDAQ:GOOGL) y Facebook (NASDAQ:FB). Todo esto en conjunto significa que el VOO se inclina hacia el crecimiento.
En el último año, el fondo ha subido alrededor de un 33%, y ha registrado máximos históricos en los últimos días. Como resultado, las valoraciones se han estirado. Las relaciones PER y P/V finales se sitúan en 26.9x y 4.4x, respectivamente.
Lógicamente, es difícil saber cuánto más podría durar la tendencia alcista en los mercados más amplios. Creemos que la recogida de beneficios a corto plazo es probable en las próximas semanas. Los inversores de compra y retención que buscan un fondo índice de bajo coste que proporcione exposición a las compañías más grandes de Estados Unidos podrían considerar comprar el VOO en las caídas.
2. ETF SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap
Precio actual: 43.53 dólares
Rango de 52 semanas: 26.05-45.41 dólares
Rentabilidad por dividendo: 1.01%
Ratio de gastos: 0.05% por año
El ETF SPDR® Portfolio S&P 600 Small Cap (NYSE:SPSM) proporciona exposición a acciones de pequeña capitalización de Estados Unidos. El fondo comenzó a cotizar en julio de 2013, y tiene alrededor de 4,100 millones de dólares en activos.
El SPSM, que realiza un seguimiento del rendimiento del índice S&P Small Cap 600®, cuenta actualmente con 611 participantes. En cuanto al desglose subsectorial, los sectores de finanzas e industriales ocupan los primeros puestos, con alrededor de un 17.7% cada uno. Le siguen las cuotas de consumo discrecional (14.42%) y de atención médica (11.35%)
El grupo tecnológico de atención médica Omnicell, la compañía de transporte Saia, el desarrollador de componentes electrónicos Power Integrations, la empresa de consultoría de ciencia e ingeniería Exponent y la empresa de soluciones de correo y mensajería Stamps.com encabezan las acciones de la lista.
En el último año, el fondo ha subido alrededor de un 47%, y registró máximos de varios años en junio. Las relaciones PER y P/V finales se sitúan en 15.41x y 2.11x, respectivamente. A pesar del reciente sólido rendimiento de las empresas de pequeña capitalización, creemos que muchos de los nombres del SPSM siguen pareciendo atractivos y es probable que también creen valor para los accionistas en los próximos trimestres.
3. ETF iShares MSCI Emerging Markets ex China
Precio actual: 61.43 dólares
Rango de 52 semanas: 44.50-63.74 dólares
Rentabilidad por dividendo: 1,37%
Ratio de gastos: 0.25%
El iShares MSCI Emerging Markets ex China (NASDAQ:EMXC) invierte en empresas de mercados emergentes de gran y mediana capitalización, excluyendo a China. El fondo comenzó a cotizar en agosto de 2017.
El EMXC, que cuenta con 609 participantes, realiza un seguimiento del índice MSCI Emerging Markets ex China. Las empresas provienen de Taiwán (21.98%), Corea del Sur (20.41%), India (16.54%), Brasil (8.10%), Sudáfrica (5.44%) y la Federación de Rusia (5.25%), entre otros.
Taiwan Semiconductor Manufacturing, Samsung Electronics (KS:005930), Indian Reliance Industries y Vale se encuentran entre los principales nombres del EMXC. Las 10 acciones principales comprenden alrededor del 38% de los activos netos de 971,700 millones de dólares.
En los últimos 12 meses, el EMXC ha subido un 29% y registró máximos históricos en junio. Las relaciones PER y P/V son de 21.30x y 2.06x, respectivamente. En el caso de la recogida de beneficios a corto plazo, los inversores a largo plazo podrían iniciar posiciones en el fondo en alrededor de 60 dólares o menos.
Debido a los eventos regulatorios en China en 2021, muchas acciones chinas, especialmente las de los sectores de tecnología y formación online, se han visto sometido a mucha presión. Por lo tanto, un fondo como el EMXC podría ser apropiado para los lectores a los que todavía les inquieten las perspectivas a corto plazo de las acciones de China.
(NOTA: Si está interesado en los productos financieros que menciono en el artículo y no los puede localizar en su región, quizás pueda realizar la consulta a su bróker o gestor financiero).