• Mercados accionarios a la baja, rendimientos de bonos gubernamentales a la baja y el dólar se fortalece modestamente en medio de una mayor aversión al riesgo ante las preocupaciones sobre la reciente escalada en la guerra de Rusia contra Ucrania. El presidente Putin firmó un decreto que permite a Rusia disparar armas nucleares en respuesta a un ataque convencional masivo
• El resto de la sesión conoceremos los inicios de casas y permisos de construcción (oct) en EE. UU. Por la noche, China informará las tasas de interés para préstamos de alta calidad a 1 y 5 años
• La atención de los mercados estará en los indicadores PMI de noviembre en la Eurozona, Reino Unido, Alemania y Estados Unidos. Además, seguirán muy pendientes a las designaciones de puestos clave que está realizando Donald Trump antes del inicio de su segundo mandato
• En política monetaria, la agenda está relativamente vacía, con decisiones solamente en Turquía, Sudáfrica y Egipto. Continuarán los comentarios de miembros del Fed y el ECB. En los eventos se está llevando a cabo la cumbre del G20 en Río de Janeiro hasta el 19 de noviembre, además del Congreso Bancario Europeo
• El resto de la agenda de datos en EE. UU. incluye las ventas de casas existentes (oct) y el indicador del Fed de Filadelfia (nov). En otras regiones destacan solamente la confianza del consumidor (nov) en la Eurozona y la inflación (oct) en el Reino Unido
• Los mercados mexicanos estuvieron cerrados ayer por el Día de la Revolución. En los próximos días conoceremos el IOAE (oct), las ventas al menudeo, el IGAE (sep), inflación (1Q-nov) y el PIB final del 3T24
Mercado accionario
• Caídas generalizadas en los principales índices accionarios. Esta semana disminuirá el flujo de reportes corporativos con los resultados de 10 compañías, donde los inversionistas estarán particularmente atentos a las cifras de Nvidia (NASDAQ:NVDA) y Target (NYSE:TGT) mañana miércoles
• En EE. UU. los futuros anticipan una apertura negativa, con el S&P 500 cotizando 0.3% por debajo de su valor teórico. Walmart (NYSE:WMT) (+4.5% previo a la apertura) volvió a elevar su guía en ingresos, impulsado por un sólido desempeño en el comercio electrónico y mejores crecimientos en las ventas generales. Por su parte, Europa opera con pérdidas y el Eurostoxx retrocede 1.1%, arrastrado por el sector industrial y de consumo discrecional
• En México se reanudarán las operaciones tras el feriado de ayer. Esperamos un rango de cotización del IPC para el resto de la semana entre 49,800 y 51,300pts
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Respiro en bonos soberanos. Las tasas a 10 años en Europa disminuyen 3pb en promedio. En tanto, la curva de Treasuries marca ganancias de 5pb en el belly y el extremo largo. La semana pasada, la curva de Bonos M promedió ajustes de -5pb. La referencia de 10 años (Nov'34) cerró en 9.95% (-4pb)
• Dólar avanza frente a la mayoría de las divisas desarrolladas, excepto JPY (+0.4%). En EM, el sesgo es mixto acotado por THB (+0.5%) y PLN (-0.7%). El peso mexicano cotiza en 20.26 por dólar, equivalente a una depreciación de 0.2%, frenando cuatro sesiones consecutivas de ganancias •
Balance negativo en energéticos, con el crudo cayendo a medida que el campo petrolífero más grande de Europa se reinicia gradualmente, preocupaciones en torno a la demanda china y la abundante oferta mundial. En tanto, el oro avanza 0.9% pero el cobre cae 0.2%
Mercado de deuda corporativa
• Esta semana esperamos la subasta de dos bonos corporativos de largo plazo por parte de Organización Soriana (SORIANA 24, $3,000 millones) y Fimubac (FIMUBCB 24, $2,000 millones)
• Grupo Aeroportuario del Centro Norte (OMA) informó la contratación de créditos bancarios de corto plazo por un monto agregado de $600 millones. Los créditos tendrán vencimientos hasta mayo de 2025 y pagarán una tasa de interés promedio ponderada de TIIE-28 más 60pb
• Compañía Minera Autlán informó que cerró un crédito sindicado por US$160 millones, dividido en un tramo de US$130 millones con plazo de siete años, y una línea revolvente de capital de trabajo