El Brexit sigue reverberando a lo ancho y largo del mundo, y se nos viene encima una segunda sesión de pérdidas. La libra esterlina cae a nuevos mínimos de hace 31 años, las bolsas mundiales son golpeadas con otra oleada de ventas, las tasas de interés de largo plazo de varios países desarrollados caen a nuevos mínimos históricos, y el precio del oro se trepa a nuevos máximos de 2 años. Wall Street también abrirá a la baja, pero aquí empiezan a pensar en otros asuntos, entre ellos el ISM del sector servicios y las minutas de la última reunión de la Fed que se publican hoy, el pronóstico para la nómina no agrícola privada de ADP que sale a la luz mañana y, sobre todo, el reporte de empleo para el mes de junio que se publica el viernes, luego del decepcionante dato de mayo, cuando la nómina apenas se incrementó en 38,000.
Pero entre tanto, Wall Street tendrá que apechugar con más pérdidas, que rondarán el 0.5%, al menos en la apertura. En el momento de escribir esta nota, los futuros del S&P’s 500 pierden 12.3 pts mientras que ajustados por “fair value” bajan 10.6 pts mientras que los del Nasdaq 100 pierden 29.3 pts y ajustados por “fair value” descienden 28.0 pts. Los futuros del Dow Jones se hunden 104 pts.
Esta mañana ya se publicó la balanza comercial para el mes de mayo, la cual registró un déficit de 41,100 millones de dólares (mdd), un sustancial deterioro respecto al déficit de 37,400 mdd registrado en abril y peor de lo pronosticado por los analistas (-40,000 mdd). Esos números siguen mostrando un sector externo que está restando crecimiento al PIB de Estados Unidos debido a la fortaleza del dólar y la debilidad de la demanda global.
Justo después de la apertura, se publicará el ISM no manufacturero para el mes de junio. El consenso estima que repunte ligeramente a 53.3 pts luego de mostrar una lectura de 52.9 pts en el mes de mayo. El dato es crucial para evaluar si realmente la debilidad de la manufactura está contaminando otros rincones de la economía. El sector servicios representa cerca del 90% de la economía estadounidense.
Finalmente, a las 13:00 hora de México se publicarán las minutas de la Fed. Allí sabremos qué tanto le detuvo el dato de empleo a la Fed para subir las tasas en el mes de junio, o qué tanto fue el Brexit, o qué tanto fueron otros asuntos relacionados con la economía global. Además, y como decíamos, mañana se publica el ADP y el viernes el reporte de empleo, indicadores cruciales para evaluar la salud de la economía estadounidense y la posibilidad de que todavía la Fed pueda subir las tasas este año. Sea como sea, si algo puede enderezar a estos mercados en estos momentos de duda sería alguna señal de que la economía estadounidense, pese a las tribulaciones globales, todavía aguanta.
Entre tanto, los ojos siguen puestos en el Brexit, y la situación es penosa. La libra esterlina pierde un 0.48% y cotiza en los 1.2960 dólares por libra. Pero durante la noche la divisa británica llegó a caer a un mínimo de 1.2798 dólares. Para algunos analistas, vendrá otra oleada de venta de libras que podría llevar a la moneda a los 1.20 dólares. El euro cotiza sin cambios, en 1.1076 dólares en tanto el yen sigue fungiendo de divisa refugio y se aprecia un 1.0% para negociarse en los 100.75 yenes por dólar. En los mercados emergentes, el peso mexicano se deprime un 0.3% y cotiza 18.87 pesos, si bien esta noche llegó a cotizar en los 18.95 pesos. El real brasileño pierde un 0.8& a los 3.3295 reales y el peso colombiano un 1.6% a los 2,980 pesos.
Junto con ese comportamiento de las divisas, a las bolsas les fue mal. En Tokio, el Nikkei se dejó un 1.85%, en tanto el Hang Seng de Hong Kong perdió un 2.5%. El Shangai Composite, sin embargo, avanzó un 0.36%. En Europa es de nuevo donde el descalabro es mayo, con caídas cercanas al 2.0% en sus principales índices. Fuera de la Eurozona, el Ftse-100 se deja un 1.6%.
Entre tanto, las tasas de interés de 10 años siguen descendiendo a nuevos mínimos históricos en un buen número de países al buscar los inversionistas refugio en los activos más seguros. En Estados Unidos, la tasa cae 2 pbs a 1.36%, si bien por la noche llegó a descender a 1.32%. En el Reino Unido baja 2 obs a 0.75%, en Italia 4 pbs a 1.21% y en España otros 4 pbs a 1.14%. En México también desciende al situarse en 5.89%, una caída de 2 pbs. Dos excepciones a esa tendencia general es Brasil, donde la tasa de 10 años se dispara 29 pbs a 12.34%, y Grecia, donde se incrementan 4 pbs a 7.78%.
En las materias primas, y resultado de los riesgos de desaceleración global, las cotizaciones del petróleo siguen bajando: el WTI baja 0.7% a 46.26 dólares y el Brent un 1.1% a los 47.44 dólares. Los metales preciosos sigue nsiendo, dentro de las materias primas, los grandes beneficiados: el oro trepa un 1.1% a 1,373 dólares la onza, un máximo de 2 años, en tanto la plata se aprecia un 1.7% y supera los 20 dólares, a 20.24 dólares. El cobre, y ante el aumento de los inventarios, cae 1.8%.
Esa es la situación en los mercados globales, que sufren aún por el Brexit. Sin embargo, los mercados empiezan a mirar hacia Estados Unidos buscando algo de luz: el ISM al rato, las minutas de la Fed y los datos de ADP de mañana y de empleo el viernes serán claves para ver si se logran estabilizar tras el caos provocado por el Brexit. La delantera que lleva Theresa May en las encuestas para suceder a David Cameron, vista como la candidata más moderada, también puede contribuir a calmar a los mercados.