El peso cerró la sesión con una depreciación de 0.10% o 2.1 centavos, cotizando alrededor de 20.06 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 19.9621 y un máximo de 20.0946 pesos por dólar. Con lo anterior, el peso cae por tercera sesión consecutiva, acumulando una depreciación de 1.29% o 25.6 centavos en este periodo. La depreciación del peso se debe a los siguientes factores:
1. Posicionamiento del mercado en anticipación a las elecciones de Estados Unidos el próximo 5 de noviembre. Durante la sesión, la volatilidad implícita en contratos de opciones del peso mexicano a 1 mes alcanzó 23.69%, nuevo máximo desde el 15 de abril del 2020, cuando el mercado era volátil tras el impacto inicial de la pandemia. El incremento de la volatilidad implícita ha sido a la par de la mayor probabilidad de que Donald Trump gane las elecciones y refleja que el mercado anticipa presiones para el tipo de cambio durante noviembre.
2. Cautela previa a la publicación del crecimiento económico de Estados Unidos y México correspondiente al tercer trimestre. El PIB de Estados Unidos se publicará mañana y Grupo Financiero BASE estima que haya crecido 0.58% trimestral, 2.34% trimestral anualizado y 2.54% anual. También mañana se publicará el PIB del tercer trimestre en México, en donde BASE estima un crecimiento trimestral de 0.60% de acuerdo con series ajustadas por estacionalidad, acelerándose desde 0.16% el segundo trimestre y siendo la mayor tasa de crecimiento desde el tercer trimestre del 2023. A pesar de esto, debido a que el crecimiento trimestral de los tres trimestres previos fue bajo (0.07% en promedio), se espera que el crecimiento anual sea de 0.80% según cifras desestacionalizadas, la menor tasa desde enero del 2021.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy fueron: la corona noruega con 0.35%, la libra esterlina con 0.33%, el zloty polaco con 0.31%, el rublo ruso con 0.25%, el rand sudafricano con 0.18% y el shekel israelí con 0.11%. Por su parte, las divisas más depreciadas hoy fueron: el peso colombiano con 1.18%, el real brasileño con 0.92%, el peso chileno con 0.79%, el ringgit de Malasia con 0.37%, el dólar australiano con 0.33% y el franco suizo con 0.22%. El peso mexicano se ubicó en la posición 14 entre las divisas más depreciadas.
El mercado de capitales cerró la sesión con resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. El Dow Jones registró una pérdida de 0.36%, cayendo en 6 de las últimas 7 sesiones. Por otro lado, el Nasdaq Composite registró una ganancia de 0.78% en la sesión, debido al optimismo por los resultados trimestrales de emisoras importantes del sector tecnológico durante los próximos 3 días, llevando al índice a alcanzar un nuevo máximo histórico de 18,753.19 puntos. Por su parte, el S&P 500 ganó 0.16% en la sesión, impulsado únicamente por los sectores de servicios de comunicación (+1.56%) y tecnologías de la información (+1.12%). Todos los demás sectores registraron pérdidas en la sesión.
En Europa, se observaron pérdidas debido a resultados trimestrales negativos de emisoras como BP (LON:BP) Plc y Novartis (SIX:NOVN) AG. El STOXX 600 registró una pérdida de 0.57%, llevando al índice a cerrar en su menor nivel desde el 8 de octubre. El DAX alemán mostró una caída de 0.61%, cortando una racha de 3 sesiones de ganancias, mientras que el FTSE 100 de Londres perdió 0.80%, la mayor pérdida para una sesión desde el 8 de octubre, llevando al índice caer a su menor nivel desde esa misma fecha. En México, el IPC de la BMV cerró la sesión con una pérdida de 1.25%, cayendo en 6 de las últimas 7 sesiones y siendo la mayor pérdida desde el 27 de septiembre. Con la pérdida, el índice cerró en su menor nivel desde el 10 de septiembre. Al interior, resaltaron las pérdidas de las emisoras: Cemex (BMV:CEMEXCPO) (-3.81%), América Móvil (BMV:AMXB) (-3.21%), Grupo México (BMV:GMEXICOB) (-2.29%), Walmex (BMV:WALMEX) (-1.90%), Bimbo (BMV:BIMBOA) (-4.13%), Femsa (BMV:FEMSAUBD) (-1.58%) y Banorte (BMV:GFNORTEO) (-1.35%).
En el mercado de materias primas, el precio del oro cerró la sesión cotizando en 2,772.69 dólares por onza, ganando 1.10% y tocando un nuevo máximo histórico de 2,774.87 dólares por onza. Las presiones al alza se deben a 1) aumento en la demanda por activos refugio, ante la mayor aversión al riesgo global en la antesala de las elecciones de Estados Unidos el 5 de noviembre, 2) mayores estímulos en China y 3) expectativa que la Fed seguirá recortando la tasa de interés.
En Estados Unidos se publicaron las vacantes laborales (JOLTS) que se ubicaron en 7.443 millones durante septiembre, mostrando una disminución de 418 mil respecto al mes de agosto y ubicándose en su menor nivel desde enero del 2021. Con el dato de septiembre, en 6 de los últimos 9 meses se han registrado caídas mensuales de las vacantes, con una clara tendencia a la baja que comenzó a mediados del 2022. Es importante resaltar que el dato se ubicó muy por debajo de la expectativa del mercado de 7.98 millones, lo que refleja debilidad del mercado laboral.
En la sesión destacó la publicación en México del reporte de resultados de PEMEX que en el tercer trimestre registró una pérdida neta total de 161,455 millones de pesos, creciendo 104% respecto a la pérdida en el mismo trimestre del 2023. Esta pérdida se debió principalmente a una pérdida cambiaria de 130,111 millones de pesos por la depreciación del peso durante el tercer trimestre. Sin embargo, hubo otros factores que afectaron el resultado trimestral, destacando la caída anual de 7.7% de los ingresos totales por ventas y servicios, equivalente a 35,687 millones de pesos respecto al mismo trimestre del 2023, un crecimiento de los gastos de administración de 7.4%, equivalente a 3,011 millones de pesos y un crecimiento de 16.7% del costo financiero, incremento equivalente a 6,107 millones de pesos. Por otra parte, la deuda financiera acumulada hasta el 30 de septiembre se ubicó en 97,309 millones de dólares, mostrando una disminución de 8.06% respecto al mismo trimestre del 2023.
En el año, PEMEX acumula una pérdida hasta septiembre de 430,103 millones de pesos, esto se explica principalmente por la refinación, pues durante los primeros 9 meses del año el segmento de negocio de Transformación Industrial acumula una pérdida de 482,968 millones de pesos, contrario a la unidad de Exploración y Producción que acumula un rendimiento de 49,380 millones de pesos o logística, con un rendimiento de 15,984 millones de pesos.
Es importante señalar que PEMEX sigue siendo un lastre para las finanzas públicas de México y un riesgo al comienzo de la actual administración federal, pues además de que es prioritario reducir el elevado déficit fiscal, se espera que el gobierno siga respaldando financieramente a la petrolera. Una solución de largo plazo para PEMEX sería mejorar la eficiencia de la empresa a través de la venta de activos en unidades de negocio que no resultan rentables, como la unidad de Transformación Industrial, aunque esto implicaría dejar de lado la actividad de refinación.
En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.0769 y un máximo de 1.0826 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.2958 y un máximo de 1.3012 dólares por libra. Por su parte, el tipo de cambio del euro con el peso tocó un mínimo de 21.5390 y un máximo de 21.7317 pesos por euro.