El peso cerró la sesión cotizando alrededor de 16.98 pesos por dólar, mostrando una apreciación de 0.08%, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 16.9019 y un máximo de 17.0146 pesos por dólar. Durante la sesión, el tipo de cambio cotizó de manera estable cerca de 17 pesos por dólar, mostrando un comportamiento distinto a la mayoría de las divisas que ganó terreno frente al dólar.
El comportamiento del tipo de cambio se debió a una mayor percepción de riesgo sobre México debido a los siguientes factores:
1. Un mayor riesgo interno por el deterioro de las finanzas públicas. En el primer trimestre del 2024 el sector público registró un déficit acumulado de 452,370 millones de pesos, implicando un aumento anual real de 248%. Esto conlleva a que el gasto total acumulado del gobierno federal ha sido 24% mayor a sus ingresos totales acumulados, a diferencia de 1) el mismo periodo del año pasado, cuando el gasto acumulado fue únicamente 7% mayor a los ingresos acumulados y 2) del 2019, primer año de gobierno de López Obrador, en el gasto fue solamente 4% superior a los ingresos. Analizando periodos comparables desde 2016, en el primer trimestre del 2017 el gasto neto total pagado acumulado fue 19% menor a los ingresos.
2. El indicador IMEF Manufacturero de abril se ubicó en 49.2 puntos, disminuyendo 2.5 puntos respecto al mes previo. Al interior, todos los componentes cayeron respecto al mes anterior, excepto el de empleo, lo que indica una reducción en el dinamismo de este sector para el inicio del 2T de este año. Por otra parte, el indicador IMEF No Manufacturero disminuyó 2.0 puntos respecto al mes anterior, ubicándose por primera vez en zona de contracción, 49.7 puntos, luego de mantenerse 26 meses consecutivos por encima de 50 puntos. Al interior, todos los componentes de este indicador se redujeron respecto al mes previo. De acuerdo a la reducción de ambos indicadores, se espera una posible caída en la actividad económica para el mes de abril.
3. Las remesas totales de marzo, las cuales acumularon un flujo de 5,020.70 millones de dólares, mostrando un crecimiento mensual de 11.32% de acuerdo con series originales y de 1.6% ajustado por estacionalidad. A tasa anual las remesas se contrajeron 3.26%, poniendo fin a una racha de 46 meses consecutivos de crecimiento anual. El debilitamiento del flujo de remesas está relacionado con la desaceleración económica de Estados Unidos y en particular con el deterioro de las condiciones laborales en ese país. Considerando el tipo de cambio FIX en marzo, las remesas en pesos mexicanos corrientes se ubicaron en 84,306.61 millones de pesos, mostrando una caída anual de 11.59%. La caída está explicada por el retroceso anual de las remesas en dólares de 3.26% y por la apreciación del peso, pues el tipo de cambio promedio bajó de 18.3749 pesos por dólar en marzo del 2023 a 16.7918 pesos por dólar en marzo del 2024.
Debido a que el crecimiento anual acumulado muestra una tendencia a la baja, para el 2024 se revisa a la baja la proyección de crecimiento de las remesas en dólares de 8.0% a 4.5% anual, que de materializarse sería el menor crecimiento desde el 2015.
4. La encuesta sobre las expectativas de los especialistas en economía del sector privado del Banco de México, mostró que la mediana de la expectativa de inflación general para el 2024 se ubicó en 4.20%, con un aumento tras 2 meses consecutivos de ubicarse en 4.10%, siendo la mayor expectativa de inflación para el 2024 hasta el momento. Lo anterior es consistente con los resultados de la inflación a la primera quincena de abril, donde la inflación general de México se ubicó en 0.09% quincenal, por encima de las expectativas. Por otro lado, la expectativa de crecimiento económico se redujo a 2.25% para este año lo que, junto con la proyección de inflación, presenta un panorama más retador para la economía mexicana con el riesgo de caer en estanflación.
Durante la sesión el dólar estadounidense se debilitó 0.75%, de acuerdo con el índice ponderado. La caída del dólar se debió a la expectativa de que la Reserva Federal todavía puede recortar la tasa de interés en el cuarto trimestre del año.
En el mercado cambiario la mayoría de las divisas ganaron terreno hoy, siendo las más apreciadas: el real brasileño con 1.64%, el peso chileno con 1.51%, el shekel israelí con 1.09%, el sol peruano con 0.95%, el rublo ruso con 0.69% y la corona checa con 0.64%. Por otro lado, las divisas más depreciadas fueron: el peso argentino con 0.18%, el zloty polaco con 0.09% y la rupia de India con 0.04%.
El mercado de capitales cerró la sesión con resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. En Estados Unidos se observaron ganancias sostenidas en antesala a la publicación del reporte de empleo de abril el día de mañana. Asimismo, el sector tecnológico se mostró optimista debido a reportes trimestrales de varias emisoras importantes y en la expectativa de Apple (NASDAQ:AAPL) que publica tras el cierre del mercado en la sesión de hoy. El Dow Jones registró una ganancia de 0.85%, ganando en 4 de las últimas 5 sesiones. El Nasdaq Composite cerró con una ganancia de 1.51%, cortando una racha de 2 sesiones consecutivas de pérdidas. Por su parte, el S&P 500 registró un avance de 0.91%, también cortando una racha de 2 sesiones a la baja. Al interior, resaltaron las ganancias en los sectores: tecnologías de la información (+1.64%), consumo discrecional (+1.58%), inmobiliario (+1.37%) y servicios de comunicación (+1.18%).
En Europa, el STOXX 600 cayó 0.22%, ligando 3 sesiones consecutivas de pérdidas por primera vez desde el 18 de marzo. El DAX alemán registró una pérdida de 0.20%, también cayendo por tercera vez consecutiva, algo que no ocurría desde el 18 de marzo. Por otro lado, el FTSE 100 de Londres ganó 0.63%, luego de haber caído por 2 sesiones consecutivas, ubicándose a solamente 0.34% de su máximo histórico. En México, el IPC de la BMV cerró la sesión con una ligera pérdida de 0.09%, ligando 3 sesiones a la baja. Al interior se observaron resultados mixtos, destacando las pérdidas de: América Móvil (BMV:AMXB) (-1.84%), Cemex (BMV:CEMEXCPO) (-1.77%), Grupo Aeroportuario del Sureste (BMV:ASURB) (-3.06%), Walmex (BMV:WALMEX) (-0.95%) y Qualitas (-5.50%).
En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.0674 y un máximo de 1.0730 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.2434 y un máximo de 1.2545 dólares por libra. Por su parte, el tipo de cambio del euro con el peso tocó un mínimo de 18.0600 y un máximo de 18.2477 pesos por euro.