Mercado de cambios
El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.18% o 3.2 centavos, cotizando alrededor de 17.25 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.3231 y un mínimo de 17.2415 pesos por dólar, nivel no visto desde el 3 de mayo del 2016. Desde un enfoque técnico, el tipo de cambio se está acercando al soporte de 17.20 pesos por dólar y de ser perforado, podría moverse hacia el mínimo en 2016 de 17.05 pesos por dólar. La apreciación del peso es consecuencia de un debilitamiento del dólar estadounidense de 0.08%, pues se especula que el miércoles la Reserva Federal hará una pausa al ciclo de incrementos a la tasa de interés.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy son: el rand sudafricano con 1.24%, la corona sueca con 0.31%, el dólar australiano con 0.28%, el won surcoreano con 0.27%, el peso mexicano con 0.18%, el yen japonés con 0.16%, la corona danesa con 0.14% y el euro con 0.14%. Las divisas más depreciadas son: el peso chileno con 2.08%, la lira turca con 0.84%, el rublo ruso con 0.64%, el franco suizo con 0.32% y la corona noruega con 0.30%. Es importante mencionar que la lira turca de nuevo alcanzó una cotización histórica de 23.6591 liras por dólar.
Además del anuncio de política monetaria de la Reserva Federal, el mercado está en espera de que mañana martes se publique la inflación de mayo en Estados Unidos. La expectativa del mercado es que la inflación se ubique en 4.1% anual, bajando desde 4.9% en abril. En el escenario de que la inflación se ubique por debajo de la expectativa, es probable que el dólar siga debilitándose durante la sesión del martes.
En la semana también serán relevantes los anuncios de política monetaria de otros bancos centrales. Destacan el anuncio del Banco Central Europeo el jueves 15, en donde el mercado anticipa un incremento a las tasas de 25 puntos base, lo que explica la apreciación del euro al comienzo de la semana. Cabe recordar que, en la Eurozona, la inflación subyacente se mantiene elevada y fue de 5.3% en mayo, ubicándose cerca del máximo de 5.7% alcanzado en marzo. Por su parte el viernes 16 será el anuncio de política monetaria del Banco de Japón, en donde no se anticipan modificaciones a los estímulos monetarios. Es importante mencionar que hay cautela en el mercado respecto a los anuncios de política monetaria en los siguientes días, pues la semana pasada el Banco de la Reserva de Australia y el Banco de Canadá, subieron la tasa de interés de forma sorpresiva.
Los mercados de capitales inician la sesión con ganancias moderadas en Europa, con el FTSE 100 de Londres avanzando 0.14%, el CAC 40 de Francia 0.69% y el DAX de Alemania con 0.83%. En Estados Unidos, los principales índices muestran ganancias, con el Dow Jones avanzando 0.16%, el S&P 500 0.24% y el Nasdaq 0.46%. Los mercados de capitales están impulsados por la expectativa de que la Reserva Federal mantendrá la tasa sin cambios en el anuncio del miércoles.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.20 y 17.32 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años se mantiene sin cambios en 3.73%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años aumentó en 1.4 puntos base ubicándose en 8.89%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 17.80 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.00% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.3658 a 1 mes, 17.8786 a 6 meses y 18.4476 pesos por dólar a un año.