Mercado de cambios
El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.25% o 4.3 centavos, cotizando alrededor de 17.09 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.1426 y un mínimo de 17.0722 pesos por dólar. La apreciación del peso se debe a un debilitamiento del dólar estadounidense de 0.15% de acuerdo con el índice ponderado, mientras el mercado está en espera del anuncio de política monetaria de la Reserva Federal programado para mañana a las 12:00 horas. El mercado no anticipa cambios a la tasa de interés, pero está en espera de conocer el tono del comunicado, el mensaje del presidente de la Fed, Jerome Powell, y las proyecciones para la tasa de interés, crecimiento económico e inflación. Cabe recordar que los datos más recientes de inflación en Estados Unidos muestran un repunte, como consecuencia de mayores precios de la gasolina, por lo que no se pueden descartar incrementos adicionales de la tasa de interés.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy son: el dólar canadiense con 0.67%, la corona noruega con 0.65%, el dólar australiano con 0.51%, el dólar neozelandés con 0.44%, el rublo ruso con 0.39% y el rand sudafricano con 0.38%. Las divisas más depreciadas hoy son: el won surcoreano con 0.31%, el zloty polaco con 0.27%, el ringgit de Malasia con 0.14%, el yen japonés con 0.09%y el dólar taiwanés con 0.07%. Es importante señalar que las divisas más apreciadas hoy son de países productores de materias primas, impulsadas por ganancias en ese sector, principalmente entre los energéticos.
El petróleo WTI gana 1.33%, cotizando en 92.70 dólares por barril, debido a la expectativa de que la oferta de la OPEP y sus aliados (OPEP+) seguirá limitada, luego de que el ministro de energía de Arabia Saudita mencionó el lunes que seguirán trabajando para mantener el mercado petrolero estable. El WTI alcanzó durante la madrugada un máximo de 92.95 dólares por barril, nivel no visto desde el 7 de noviembre del 2022. No se descarta que en los próximos días el precio del WTI pueda subir a 100 dólares por barril, lo que podría dar impulso a las divisas de países productores de materias primas. No obstante, mayores precios de energía también generarían presiones inflacionarias adicionales a nivel global y la expectativa de posturas monetarias más restrictivas.
En el mercado de capitales destacan las pérdidas, debido a la cautela en espera del anuncio de política monetaria de la Reserva Federal. En Asia el Nikkei 225 de Japón perdió 0.87%, el Hang Seng de Hong Kong avanzó 0.37% y el CSI 300 de Shanghái perdió 0.19%. En Europa, el FTSE 100 de Londres pierde 0.03%, el CAC 40 pierde 0.08% y el DAX de Alemania pierde 0.38%. En Estados Unidos, el Dow Jones pierde 0.09%, el S&P 500 0.21% y el Nasdaq 0.33%.
En cuanto a indicadores económicos, en Estados Unidos se publicaron los inicios de vivienda de agosto que se ubicaron en 1.283 millones, mostrando una caída mensual de 11.3%, mucho mayor a la caída esperada por el mercado de 1.2% y ubicándose en su menor nivel desde junio del 2020. A tasa anual, los inicios de vivienda cayeron 14.8%, retrocediendo en 14 de los últimos 16 meses. En contraste, los permisos de construcción crecieron 6.9% mensual, superando la expectativa del mercado que anticipaba una contracción mensual de 0.3% y siendo la mayor tasa de crecimiento desde febrero de este año. A tasa anual, los permisos de construcción registran una caída de 2.7%, acumulando trece meses consecutivos de contracciones. A pesar de que el dólar sigue mostrando pérdidas, mostró un ligero rebote tras la publicación de los permisos de construcción que superaron las expectativas del mercado.
En México, el crecimiento según el Indicador Oportuno de Actividad Económica (IOAE) de julio fue revisado al alza de 0.22% a 0.32% mensual. Por su parte, el IOAE de agosto muestra un crecimiento mensual de 0.17%, indicando un ligero desaceleramiento. Asumiendo que el IOAE muestra un crecimiento de 0% en septiembre, el PIB del tercer trimestre mostraría un crecimiento trimestral de 0.82% y anual de 3.14%. Con este crecimiento de 0.82% en el tercer trimestre, aún y cuando la economía se estancara y no creciera nada en el último trimestre del año, en todo el 2023 el PIB habría mostrado un crecimiento anual de 3.22%.
Por otro lado, la OCDE revisó sus estimaciones de crecimiento económico para 2023 y 2024. Para el crecimiento económico global, la proyección se revisó al alza en 0.3 puntos porcentuales (pp) a 3.0%, mientras que para 2024 la revisión fue a la baja en 0.2 pp a 2.7%. Para Estados Unidos se hizo una revisión al alza de la proyección para 2023 de 0.6 pp a 2.2% y para 2024 de 0.3 pp a 1.3%. A la par de un mayor crecimiento económico esperado para Estados Unidos, la OCDE también revisó al alza la expectativa de crecimiento de México del 2023 en 0.7 pp a 3.3% y para 2024 en 0.4 pp a 2.5%.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.06 y 17.19 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 5.6 puntos a 4.35%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años sube 2.7 puntos base, ubicándose en 9.65%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.83% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se ubica en 17.1768 a 1 mes, 17.6261 a 6 meses y 18.1657 pesos por dólar a un año.