Mercado de cambios
El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.34% o 6.2 centavos, cotizando alrededor de 18.41 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 18.4800 y un mínimo de 18.3831 pesos por dólar. Entre los principales cruces del dólar se observa un desempeño mixto, mientras que el índice ponderado del dólar pierde 0.03%, señal de cautela en el mercado cambiario en anticipación a las minutas de política monetaria de la Reserva Federal programadas para las 13:00 horas. Cabe recordar que el 1 de febrero la Fed decidió subir la tasa en 25 puntos base. Sin embargo, en días recientes dos oficiales que no votan este año, señalaron que hubiera sido adecuado subir la tasa en 50 puntos base, por lo que el mercado estará atento a las opiniones de otros oficiales. También será relevante el nivel que podría alcanzar la tasa de interés este año.
Después de las minutas, a las 16:30 horas, el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, participará en un evento en donde hablará sobre la inflación. Aunque esto será tras el cierre del mercado de capitales, sus comentarios podrían ser relevantes para el mercado en la sesión del jueves.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy son: el yen japonés con 0.41%, el florín húngaro con 0.37%, la corona sueca con 0.36%, el dólar neozelandés con 0.35% y el peso mexicano con 0.34%. Por el contrario, las divisas más depreciadas hoy son: el won surcoreano con 0.69%, el dólar taiwanés con 0.29%, el ringgit de Malasia con 0.24%, el yuan chino con 0.19% y el dólar australiano con 0.18%.
En el mercado de capitales se registran pérdidas desde la sesión asiática. En Japón el Nikkei 225 perdió 1.34%, el Hang Seng de Hong Kong 0.51% y el CSI 300 0.90%. En Europa, el FTSE 100 de Londres perdió 0.79%, el CAC 40 de Francia 0.39% y el DAX de Alemania 0.23%. En Estados Unidos, el mercado de futuros muestra ganancias moderadas con el S&P 500 avanzando 0.17% y el Nasdaq 0.28%. Sin embargo, esto todavía no puede ser considerado una corrección luego de que ayer el S&P 500 perdió 2.00% y el Nasdaq 2.50%.
En cuanto a anuncios de política monetaria, el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda elevó su tasa de interés en 50 puntos base a 4.75%, en línea con las expectativas del mercado. De acuerdo con el comunicado, aunque ya se observa una disminución de las presiones sobre los precios, la inflación subyacente sigue siendo elevada, mientras que el empleo aún está por encima de su máximo nivel sostenible.
En Japón, la tasa de los bonos a 10 años subió a 0.505%, superando por segundo día consecutivo el límite establecido por el Banco de Japón de 0.50%, lo que llevó al banco central a realizar operaciones no programadas de compra de bonos. El Banco de Japón compró 300 mil millones de yenes en bonos entre 5 y 10 años y 100 mil millones de yenes en bonos con vencimientos entre 10 y 25 años. Las presiones al alza sobre la tasa de interés se deben a la especulación de que el banco central podría adoptar una postura monetaria menos flexible en los próximos meses, con el cambio de gobernador y debido a que existen presiones al alza para la inflación. En diciembre, la inflación de Japón se ubicó en 4.0% anual y la inflación de enero se publicará mañana jueves a las 17:30 horas, en donde el mercado estima una tasa de 4.3% anual. El viernes, Kazuo Ueda, nominado a la posición de gobernador del Banco de Japón, participará en una audiencia de confirmación.
En cuanto a indicadores económicos, en Estados Unidos el índice de solicitudes de hipotecas MBA mostró una disminución de 13.3% en la semana que finalizó el 17 de febrero, su caída más pronunciada desde la primera semana de octubre del 2022. Por su parte, la tasa de hipotecas a 30 años aumentó por segunda semana consecutiva, pasando de 6.39% a 6.62%, nivel no visto desde noviembre del 2022.
En México se publicó la Encuesta Nacional de Empresas Constructoras (ENEC) al mes de diciembre. En 2022, el valor de la producción acumulado creció 5.09% con respecto al 2021, de acuerdo con series originales. Al interior, el crecimiento se concentró en la construcción de: edificación (+2.79%), agua riego y saneamiento (+11.43%), petróleo y petroquímica (+63.59%) y otras construcciones (+8.57%). Por el contrario, se observaron contracciones en la construcción de infraestructura de electricidad y telecomunicaciones (-25.42%) y transporte y urbanización (-11.21%). Con lo anterior resulta evidente que los esfuerzos de inversión se concentran en el sector petroquímico y no en infraestructura energética ni de transporte. Con respecto a 2018, último año del sexenio anterior, el valor de la producción total en 2022 muestra una contracción del 21.98%, mostrando solo crecimiento en petróleo y petroquímica con 150.74%. La mayor caída es en la construcción de infraestructura de electricidad y telecomunicaciones (-72.24%), agua riego y saneamiento (-40.53%), edificación (-29.34%), otras construcciones (-27.87%) y transporte y urbanización (-19.69%).
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 18.35 y 18.50 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un retroceso de 1.4 puntos base, ubicándose en 3.94%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra pocos cambios, ubicándose en 9.41%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.72% y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.5032 a 1 mes, 19.0528 a 6 meses y 19.7120 pesos por dólar a un año.