Mercado de cambios
El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.46% u 8.4 centavos, cotizando alrededor de 18.22 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 18.3316 y un mínimo de 18.2131 pesos por dólar, nivel no visto desde el 19 de abril del 2018. Con lo anterior, el peso acumula tres sesiones consecutivas de apreciación, avanzando 1.06% o 19.6 centavos. La apreciación del peso se debe a los siguientes factores:
1. En China se publicaron indicadores económicos positivos, ocasionando una ola de apetito por riesgo en el mercado financiero global. El PMI de manufactura de febrero se ubicó en 52.6 unidades, subiendo desde 50.1 en enero e indicando el mayor ritmo de expansión desde abril del 2012. Por su parte, el PMI de servicios se ubicó en 56.3 unidades, por arriba de 54.4 en enero y su mayor nivel desde noviembre del 2020. Lo anterior genera la expectativa de un aceleramiento de la economía china, luego de que a comienzos del año el gobierno relajó las medidas de confinamiento por la pandemia del covid19. Cabe recordar que China es la segunda mayor economía del mundo y un mayor crecimiento económico elevaría la demanda global de materias primas y reduciría el riesgo de recesión en otros países.
2. El peso mexicano sigue respaldado por factores internos: 1) la expectativa de que el Banco de México seguirá subiendo la tasa de interés a un nivel alrededor del 11.5%, luego de dar un incremento sorpresivo de 50 puntos base el 9 de febrero, 2) el crecimiento de las exportaciones, que en enero avanzaron a una tasa mensual de 6.06%, 3) la publicación de indicadores económicos positivos para Estados Unidos, lo que beneficia a la economía mexicana debido a la estrecha relación económica a través de las exportaciones y 4) la expectativa de mayores flujos de inversión extranjera directa y por exportaciones, tras darse a conocer que Tesla (NASDAQ:TSLA) sí invertirá en México. De acuerdo con la Secretaría de Relaciones Exteriores, la inversión será mayor a 5,000 millones de dólares. Hoy se darán a conocer más detalles por parte de la empresa en el Día del Inversionista en Austin, Texas.
El dólar muestra un retroceso de 0.68% de acuerdo con el índice ponderado. Entre los principales cruces del dólar, solamente tres divisas pierden terreno hoy: el dólar taiwanés con 0.36%, el rublo ruso con 0.27% y la lira turca con 0.02%. Por su parte, las divisas más apreciadas hoy son: el florín húngaro con 2.32%, el zloty polaco con 1.68%, el peso chileno con 1.57%, el dólar neozelandés con 1.41% y la corona checa con 1.31%. Entre divisas relevantes, el euro se aprecia 1.03%, cotizando en 1.0685 dólares por euro, la libra esterlina se aprecia 0.37%, cotizando en 1.2066 dólares por libra y el yen japonés se aprecia 0.48%, cotizando en 135.52 yenes por dólar.
En el mercado de capitales se observa optimismo. En Asia, el Hang Seng de Hong Kong avanzó 4.21%, mientras que el CSI 300 de Shanghái avanzó 1.41% y el Nikkei 225 de Japón ganó 0.26%. En Europa, el FTSE 100 de Londres avanza 0.85%, el CAC 40 de Francia 0.73% y el DAX de Alemania 0.60%. En el mercado de futuros, los principales índices de Estados Unidos muestran ganancias, con el S&P 500 avanzando 0.17%, el Nasdaq 0.22% y el Dow Jones 0.23%. En el mercado de materias primas se observan ganancias entre los metales industriales, con el aluminio avanzando 1.79%, el cobre 1.73% y el níquel 1.84%. Entre los commodities agrícolas, el maíz avanza 0.20%, la soya 0.81% y el trigo 0.15%. Finalmente, entre los energéticos se observan pérdidas, con el WTI retrocediendo 0.75% y cotizando en 76.47 dólares por barril. La caída del precio del petróleo se debe a que el Instituto Americano del Petróleo dijo que la semana pasada los inventarios en Estados Unidos aumentaron 6.2 millones de barriles, lo que puede ser señal de un fortalecimiento de la oferta o de un debilitamiento de la demanda. Hoy a las 9:30 horas se publicarán las estadísticas semanales de producción e inventarios en Estados Unidos de la Administración de Información de Energía.
En cuanto a indicadores económicos, en Estados Unidos el índice de solicitudes de hipotecas MBA mostró una disminución de 5.7% en la semana que finalizó el 24 de febrero, acumulando tres semanas de caídas. Por su parte, la tasa de hipotecas a 30 años aumentó por tercera semana consecutiva, pasando de 6.62% a 6.71%, nivel no visto desde noviembre del 2022. Las disminuciones en las solicitudes de hipotecas se deben principalmente a que, en el último mes, las tasas hipotecarias han subido 51 puntos base.
En México se publica información relevante a partir de las 9:00 horas, con las remesas de enero. También se publicará el indicador IMEF de manufactura a las 12:00 horas y el reporte trimestral de inflación del Banco de México a las 12:30 horas.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 18.20 y 18.32 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un incremento de 2.3 puntos base, ubicándose 3.94%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra un incremento d 1.5 puntos base, ubicándose en 9.35%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.87% y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.3468 a 1 mes, 18.8883 a 6 meses y 19.5191 pesos por dólar a un año.