Mercado de cambios
El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.51% o 9.9 centavos, cotizando alrededor de 19.31 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 19.2575 y un máximo de 19.4251 pesos por dólar. Con esto, el peso suma tres sesiones consecutivas ganando terreno frente al dólar, acumulando una apreciación de 0.98% o 19.2 centavos en ese periodo. El avance del peso ocurre a la par de la mayoría de las divisas en la canasta amplia de principales cruces, ante un incremento del apetito por riesgo en el mercado financiero internacional. El optimismo de los mercados inició en la sesión asiática, ante noticias de que el gobierno está preparando un nuevo plan de apoyo para desarrolladores inmobiliarios. Por su parte, en Europa, se está materializando una inflación más baja, lo que en el corto plazo reduce la especulación sobre los incrementos a la tasa de interés. En Suiza la inflación de diciembre bajó de 3.0% a 2.8% anual, su menor nivel desde abril del 2022, mientras que en Francia la inflación bajó de 6.2% a 5.9%, contrario a un incremento esperado por el mercado a 6.4%, ante una inflación mensual negativa de 0.1%. La menor inflación se debió principalmente a una caída mensual de precios de energía (-3.6%) y alimentos frescos (-1.2%).
En el mercado cambiario las divisas más apreciadas hoy son: el dólar australiano con 1.93%, el florín húngaro con 1.79%, el rand sudafricano con 1.15%, el dólar neozelandés con 1.07%, el peso chileno con 1.00%, el dólar canadiense con 0.89% y el franco suizo con 0.80%. El peso mexicano se ubica en la posición 11 entre las divisas que ganan terreno. Entre divisas relevantes, la libra esterlina se aprecia 0.69% y cotiza en 1.2050 dólares por libra, mientras que el euro se aprecia 0.53%, cotizando en 1.0604 dólares por euro. Pocas divisas pierden terreno hoy, destacando: la corona noruega con 0.34%, el rublo ruso con 0.29% y el peso argentino con 0.20%.
Es importante mencionar que el peso mexicano está respaldado por una menor aversión al riesgo sobre la economía mexicana, pues el país se ha visto favorecido por crecientes flujos de dólares hacia el país. Ayer el gobierno de México emitió 5 mil millones en bonos en dólares a 5 y 12 años, con tasas cupón de 5.4 y 6.35%. La última emisión a 5 años fue en abril del 2020 con una tasa cupón de 3.9%y la última emisión a 12 años fue en enero del año pasado con tasa cupón de 3.5%. Considerando el alza en la tasa de interés del 2022 (500 puntos base en México y 425 puntos base en Estados Unidos), el incremento en tasa de las emisiones fue moderado. Además, la demanda por los bonos fue 4.6 veces el monto colocado de acuerdo con lo dicho por la Secretaría de Hacienda. Esto se compara con una demanda de 2.5 veces la última vez que se emitió un bono a 12 años (a la par de un bono a 30 años) en enero del 2022 y con una demanda de 4.75 veces, la última vez que se emitió un bono a 5 años (a la par de bonos a 12 y 31 años) en abril del 2020. La menor aversión al riesgo con respecto a México es consistente con una mayor demanda de pesos en el mercado cambiario.
En el mercado de materias capitales se registran ganancias desde la sesión asiática. El Hang Seng de Hong Kong registró un avance de 3.22% y el CSI 300 de Shanghái avanzó 0.13%. En Europa sigue el optimismo del mercado, con el FTSE 100 de Londres avanzando 0.42%, el CAC 40 de Francia 1.56% y el DAX de Alemania 1.53%. Finalmente, en el mercado de futuros los principales índices en Estados Unidos registran ganancias, con el S&P 500 avanzando 0.36% y el Nasdaq 0.59%.
El mercado de materias primas, el petróleo inicia la sesión extendiendo sus pérdidas, con el WTI cotizando en 74.29 dólares por barril cayendo 3.43%, debido a las preocupaciones en torno al crecimiento económico, lo que se espera que afecte la demanda. Asimismo, el cobre cotiza en 8,184 dólares por tonelada métrica perdiendo 1.48%, mientras que el aluminio y el níquel caen 1.15% y 3.53%, respectivamente. Las preocupaciones en torno a la demanda por commodities de China aumenta porque se acerca la celebración del Año Nuevo Lunar a finales de enero, donde su actividad económica se detiene.
En cuanto a indicadores económicos, en Estados Unidos el índice de solicitudes de hipotecas MBA mostró una disminución de 13.2% en la semana que finalizó el 30 de diciembre y la tasa de hipotecas a 30 años aumentó de 6.42% a 6.58%. Cabe mencionar que los resultados corresponden a la época de vacaciones, que es una temporada lenta para el mercado inmobiliario. Sin embargo, las elevadas tasas de interés continúan siendo el factor principal para que los compradores frenen las solicitudes.
En México se publicó la venta de vehículos ligeros durante diciembre, que se ubicó en 120,862 unidades, mostrando un crecimiento de 24.06% con respecto a diciembre del 2021 y un rezago de 7.36% respecto al nivel pre pandemia de diciembre del 2019. En el año, las ventas de vehículos ligeros sumaron 1,086,058 unidades, con un crecimiento de 7.03% con respecto a las ventas en 2022, pero todavía mostrando un rezago significativo de 17.59% con respecto a las ventas del 2019. La información completa de producción y exportaciones automotrices al mes de diciembre se publicará el viernes 6 de enero.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.25 y 19.42 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra una disminución de 6.4 puntos base, ubicándose en 3.67%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años inicia sin cambios, ubicándose en 8.96%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.91% y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.3873 a 1 mes, 19.8181 a 6 meses y 20.5811 pesos por dólar a un año.