Mercado de cambios
El peso inicia la sesión con una depreciación de 0.25% o 4.5 centavos, cotizando alrededor de 18.09 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 18.0411 y un máximo de 18.1238 pesos por dólar. En el mercado cambiario se observa un desempeño mixto y sin una dirección clara. Varias de las divisas más depreciadas hoy son de países productores de materias primas, ante caídas en el precio del petróleo por el riesgo de recesión para Estados Unidos y la posibilidad de que la Reserva Federal vuelva a subir su tasa de interés el 3 de mayo. Las divisas más depreciadas hoy son: el dólar neozelandés con 0.40%, el shekel israelí con 0.27%, el peso mexicano con 0.25%, la corona checa con 0.17%, el peso chileno con 0.16%, la corona noruega con 0.14% y el dólar canadiense con 0.13%.
Ayer por la tarde, el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, mencionó que la inflación sigue en niveles muy elevados y que usarán las herramientas de política monetaria para restablecer la estabilidad de precios. También ayer, la Reserva Federal publicó el Libro Beige en donde señaló que la actividad económica mostró pocas variaciones en semanas recientes y que varios distritos reportaron que los bancos endurecieron los estándares para el otorgamiento de préstamos ante una mayor incertidumbre y preocupaciones sobre la liquidez de la banca. También disminuyó el otorgamiento y la demanda por préstamos para consumo y negocios. Con respecto al mercado laboral, el Libro Beige señaló una desaceleración en el crecimiento del empleo.
Esta mañana, el indicador de perspectivas generales de la Fed de Philadelphia, que da seguimiento a la industria manufacturera de Pensilvania, Nueva Jersey y Delaware, bajó de -23.3 a -31.3 puntos en abril, acumulando ocho meses en zona de contracción y siendo su peor nivel desde mayo del 2020. Omitiendo el impacto por la pandemia del coronavirus, es el peor nivel del índice desde la Gran Recesión en marzo del 2009. Por su parte, las solicitudes iniciales de apoyo por desempleo de la semana previa, mostraron un incremento de 5 mil y se ubicaron en 245 mil solicitudes, por encima de la expectativa del mercado de 240 mil. Por su parte, las solicitudes continuas de apoyo por desempleo (aquellas personas que ya tenían un apoyo) mostró un incremento de 61 mil a 1.865 millones de solicitudes, su mayor nivel desde noviembre del 2021.
En general, los indicadores económicos comienzan a mostrar un deterioro en Estados Unidos, lo que es consistente con la mayor probabilidad de recesión.
En el mercado de capitales se observan pérdidas debido a la mayor aversión al riesgo. En Europa, el FTSE 100 de Londres pierde 0.14%, el CAC 40 de Francia 0.39% y el DAX de Alemania 0.87%. En Estados Unidos, el Dow Jones pierde 0.53%, el S&P 500 0.73% y el Nasdaq 0.93%. En el mercado de materias primas, el petróleo WTI pierde 1.68% y la gasolina 2.41%. Entre los metales industriales el aluminio pierde 0.33%, el cobre 0.60% y el níquel 0.20%.
En cuanto a indicadores económicos en México, la Encuesta Mensual de Servicios (EMS) correspondiente a febrero del 2023 muestra que los ingresos por el suministro de bienes y servicios crecieron 1.48% respecto al mes anterior. Este crecimiento se da después de que el indicador creciera a un ritmo similar en enero de 1.45%. El crecimiento en el mes se debió principalmente a los servicios inmobiliarios y de alquiler de bienes muebles e intangibles (+19.95%) y los servicios de apoyo a los negocios y manejo de residuos y desechos, y servicios de remediación (+10.93%). Con el repunte observado en los primeros dos meses del año, el indicador de ingresos del sector servicios se ubicó en su nivel más alto post-pandemia, pero aún muestra un rezago de 1.99% respecto al nivel de febrero del 2020.
Por su parte, la Encuesta Mensual de Empresas Comerciales (EMEC) registró en febrero que el ingreso por suministro de bienes y servicios (ventas minoristas) retrocedió 0.26% mensual, luego de crecer 1.71% en enero. A tasa anual, las ventas minoristas crecieron 3.16% y con respecto a niveles pre pandemia (febrero 2020) muestran una expansión de 5.64%. Al interior, el retroceso de las ventas minoristas en febrero se debió principalmente al desempeño negativo de: ropa, bisutería y accesorios de vestir (-5.66%), calzado (-5.30%), muebles para el hogar y otros enseres domésticos (-4.37%), automóviles y camionetas (-4.29%), artículos para la decoración de interiores (-2.87%), artículos de papelería (-1.93%), alimentos y abarrotes (-1.88%), artículos de ferretería (-1.74%), artículos usados (-1.16%) y artículos de perfumería (-0.63%).
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 18.00 y 18.15 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra una caída de 4.7 puntos base, ubicándose en 3.54%, al elevarse la demanda por instrumentos libres de riesgo. En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra una caída de 0.4 puntos base, ubicándose en 8.95%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.31% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.2005 a 1 mes, 18.7512 a 6 meses y 19.3861 pesos por dólar a un año.