• Mercados accionarios negativos, rendimientos de bonos gubernamentales mixtos y el dólar positivo, esperando la decisión del Fed y los comentarios de Powell, siendo clave las señales que den sobre las siguientes acciones y el tiempo que permanecerán elevadas las tasas de interés antes de iniciar los recortes
• La atención estará centrada en penúltima decisión de política monetaria del año del Fed. Esperamos que se mantenga la tasa en un rango de 5.25% - 5.50%, en pausa por segunda reunión al hilo. Por lo tanto, la conferencia de Powell será de mayor relevancia, anticipando que aborde a más detalle la expectativa sobre la siguiente decisión, posiblemente dejando la puerta abierta a un alza más de 25pb
• El reporte de empleo privado del ADP para octubre resultó por debajo de las expectativas con +113 mil plazas –con la fortaleza centrada en los servicios. Así, quedamos a la espera de la nómina no agrícola que se publicará el viernes. Otras cifras económicas relevantes incluyen los PMIs y venta de vehículos para EE. UU., mientras que en México destacan las remesas familiares y la encuesta de expectativas de Banxico. En el frente monetario también estaremos atentos a la decisión en Brasil, donde esperamos un recorte de 50pb a 12.25%
• En Japón, se espera que el primer ministro, Fumio Kishida, anuncie un paquete de estímulo fiscal por 21.8 billones de yenes (US$144 mil millones). Esto se da en un contexto en el cual continúan los rumores sobre una intervención adicional en el mercado cambiario
Mercado accionario
• Sesgo negativo en los mercados accionarios con inversionistas cautelosos a la espera de la decisión del Fed y mayores pistas sobre el camino de la política monetaria en EE. UU., mientras asimilan resultados corporativos con señales positivas en su mayoría
• En Asia las bolsas cerraron mixtas, aunque destacó el alza del Nikkei de 2.4%. En Europa los mercados son mixtos, con el Eurostoxx casi estable. Las acciones de empresas de los sectores de servicios de comunicación y energía lideran las ganancias, mientras que las de materiales y tecnología son las que más caen. En EE. UU. los futuros de los índices accionarios apuntan a una apertura negativa (-0.3% en promedio)
• De 52 compañías del S&P500 que hoy reportan, 19 han dado a conocer sus resultados, siendo la mayoría mejor a lo estimado, entre ellas Kraft Heinz (NASDAQ:KHC) (subió guía) y CVS Health (NYSE:CVS) (recortó su pronóstico de utilidades para el año). Mañana 56 empresas publicarán sus cifras destacando a: Apple (NASDAQ:AAPL), Duke Energy, Eli Lilly (NYSE:LLY) & Co., Exelon y Starbucks (NASDAQ:SBUX)
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Desempeño mixto en bonos soberanos mientras esperan la decisión del Fed. Las tasas europeas de 10 años registran ajustes de hasta +2pb. En tanto, la curva de Treasuries opera con ganancias de 8pb en promedio. Ayer, la curva de Bonos M cerró con un sesgo de aplanamiento, resultado de ajustes de +2pb en la parte corta y -3pb en la parte larga
• El dólar opera con pocos cambios mientras las divisas del G10 y las emergentes cotizan con variaciones mixtas. En el primer grupo, JPY (+0.4%) y DKK (-0.2%) se ubican en los extremos. En EM, el peso mexicano es la más fuerte al cotizar en 17.95 por dólar con una apreciación de 0.6% y THB (-0.8%) se ubica en el extremo opuesto
• Los futuros del crudo suben 0.2% con inversionistas sopesando los riesgos geopolíticos y las expectativas de demanda en un entorno restrictivo. En metales predomina el sesgo negativo
Mercado de deuda corporativa
• HR Ratings ratificó la calificación de la emisión ACOSTCB 15 (ABS de Grupo Acosta Verde) en ‘HR AAA (E)’ con perspectiva Estable. La ratificación se basa en la máxima caída en la cobranza de 51.0% (vs. 49.0% en la revisión anterior) que podría soportar la estructura para seguir cumpliendo con sus obligaciones financieras
• PCR Verum asignó la calificación de ‘AA/M’ a emisión quirografaria propuesta de Grupo HYCSA (HYCSA 23) por hasta $500 millones. La calificación se fundamenta los sólidos incrementos en sus Ingresos Operativos, así como la consistencia en sus niveles de apalancamiento y coberturas de pago de intereses. Asimismo, refleja la mejora crediticia brindada por una garantía parcial otorgada por Bancomext equivalente al 33% de su monto de principal insoluto