Jornada negativa para los mercados financieros globales

Jornada negativa para los mercados financieros globales. Las bolsas alrededor del mundo terminaron la sesión con balances negativos liderados por el índice Nasdaq que culminó con una baja de 4.2% y registró su peor balance mensual desde 2008 (-13.3%). Por su parte, el mercado de dinero también se vio afectado, en particular el bono de 10 años estadounidense se presionó a 2.9%. A pesar de este tono negativo, el peso mexicano logró cerrar la última jornada de la semana y del mes con ganancias, en línea con la baja generalizada del dólar frente a la mayoría de las monedas y uniéndose al movimiento positivo de divisas de los mercados emergentes. Los inversionistas se preparan para la próxima reunión de política monetaria por parte de la Fed la siguiente semana (miércoles) y evalúan la situación en Ucrania. A nivel local, asimilaron el dato preliminar del PIB correspondiente al primer trimestre del año y la decisión de HR Ratings sobre la calificación de la deuda soberana. Al final, el tipo de cambio concluyó en $20.43 spot, una apreciación de dos centavos respecto al cierre de ayer.

Luego de seis sesiones al alza, el dólar bajó de forma generalizada frente a la mayoría de las monedas, incluyendo las de economías emergentes, en espera de la próxima reunión de la Fed que se llevará a cabo la siguiente semana. Los mercados ya esperan un alza de 50 puntos base en su tasa de fondeo y del inicio de la reducción del balance de activos, pero se mantendrán atentos sobre el panorama que la autoridad contempla sobre el comportamiento de la inflación y su efecto en la economía, sobre todo después de la baja que se presentó en la economía norteamericana en el primer trimestre.

La situación en Ucrania parece que no terminará en el corto plazo y seguirá afectando a los mercados. Ayer se realizaron varios atques sobre Kiev se lanzaron misiles sobre objetivos supuestamente militares. Por otro lado, Rusia hizo uso de sus reservas nacionales de dólares para el pago de dos bonos extranjeros evitando un inminente default. El hecho de que Rusia esté utilizando sus reservas internas ha sido un objetivo clave de la restricciones de EUA que quiere obligar a Rusia a usar esos fondos y socavar su capacidad para financiar la invasión de Ucrania.

En México, durante el primer trimestre del año, el PIB creció 1.6% a tasa anual desestacionalizada, esto de acuerdo a la estimación oportuna del PIB. Por actividad económica, las actividades primarias aumentaron 2.1%, las secundarias 2.8% y las actividades terciarias 0.6%. Respecto al trimestre anterior, la economía se expandió 0.9%.

Por otro lado, la agencia HR Ratings mantuvo la calificación de México en “BBB+” y cambió la perspectiva de Negativa a Estable, en reconocimiento de la prudencia en el manejo fiscal que ha tenido el gobierno y a la fortaleza financiera que otorga el saldo de las reservas internacionales de Banxico. 

En materia de finanzas públicas, de acuerdo a la SHCP los ingresos presupuestarios subieron 2.2% en el primer trimestre de 2022 ante mayores ingresos petroleros, de mayores aportaciones de capital y solidez de la recaudación fiscal. El gasto neto total mostró un crecimiento de 0.8% en el trimestre. Derivado de lo anterior, el déficit público se ubicó en 66,479.3 millones de pesos, 25.4% menos que en el mismo periodo de 2021. 

Por su parte, la bolsa mexicana de valores cayó cerca de 2.3% y uniéndose al sentimiento negativo de los mercados estadounidenses que fueron afectados por reportes corporativos de Amazon (NASDAQ:AMZN) y Apple (NASDAQ:AAPL), principalmente.