Los mercados de capitales finalizaron la semana con rendimientos mixtos, aunque en su mayoría negativos. En una semana cargada con considerable información económica, los participantes del mercado se mantuvieron cautelosos debido a la expectativa de que la Fed reanudará el proceso de normalización de la tasa de referencia en su siguiente reunión de política monetaria el 14 de diciembre. Asimismo, los mercados se mostraron atentos y cautelosos antes de que la OPEP llegara a un acuerdo, mientras que aún se observa nerviosismo por el referéndum que se llevará a cabo en Italia el domingo 4 de diciembre, en donde se decidirá si se suprimen o mantienen las facultades del Senado, que podría convertirse sólo en un órgano consultivo, mientras que la aprobación de leyes quedaría a cargo de los diputados. En la semana, el índice de volatilidad VIX S&P500 tocó un máximo de 14.72 puntos y un mínimo de 12.23 puntos terminando en 14.05 puntos.
En Asia, el índice de Japón, el Nikkei 225 cerró la última jornada de la semana con una caída de 0.47% para ubicarse en 18,426.08 puntos, aunque mostró un incremento semanal de 0.24%, ganancias que fueron impulsadas por el acuerdo alcanzado por los principales países productores de petróleo para reducir la producción petrolera. Por su parte, la Bolsa de China, el Shanghái Composite, retrocedió 0.55% de manera semanal, cerrando en 3,243.84 unidades, derivado a las preocupaciones sobre el sector financiero de China. En lo que va del año, dichos mercados acumulan una pérdida de 3.19% y 8.34%, respectivamente.
En Europa, las principales plazas bursátiles cerraron la semana con pérdidas, ante un incremento en la incertidumbre por el referéndum en Italia. El Euro Stoxx 50 perdió 1.09% de manera semana, el DAX de Alemania cayó 1.73%, el CAC 40 de Francia perdió 0.47%, el FTSE 100 de Inglaterra perdió 1.61%, y finalmente el IBEX 35 de España retrocedió 0.78% en los últimos cinco días.
Por el contrario, el FTSE MIB de Italia finalizó la semana con ganancias de 3.46%, a pesar de que los participantes del mercado esperan que la incertidumbre en torno a los bancos y gobierno italiano incremente de ser rechazada la reforma constitucional que limite el poder del Senado, ya que el Primer Ministro de Italia Matteo Renzi prometió que renunciaría si los ciudadanos votan “no”. No obstante, las ganancias del índice italiano en parte se debieron a que el crecimiento económico del país durante el tercer trimestre del año fue de 1%, ligeramente por encima de lo esperado. Por otro lado, las ganancias del FTSE MBI de Italia se dieron ya que los participantes del mercado esperan que el Banco Central Europeo incremente de manera temporal la compra de bonos italianos en caso de que turbulencias en su sistema bancario incrementen.
En Estados Unidos, el Dow Jones finalizó la semana en 19,170.42 puntos y registrando una ganancia marginal semanal de 0.10% o 18.28 puntos, mientras que el S&P 500 cerró la jornada en 2,191.95 puntos, con una caída semanal de 0.97% o 21.40 puntos. Es importante destacar que durante la semana, los dos índices tocaron nuevos máximos históricos de 19,225.29 y 2,214.10 puntos respectivamente. Por otro lado, en México, el principal índice de la Bolsa Mexicana de Valores, el IPC, cerró la semana con una pérdida de 1.77% o 802.59 puntos, ubicándose en 44,555.26 unidades, rompiendo a la baja el soporte importante de los 45 mil 500 puntos. Al cierre de la semana, las emisoras que registraron mayores ganancias fueron ALFA A (+2.62%), PE&OLES * (+1.27%), ELEKTRA * (+1.22%) y MEXCHEM * (+1.18%). Por su parte, las emisoras con mayores pérdidas semanales fueron: VOLAR A (-9.25%), GAP B (-8.94%), GFREGIO O (-7.27%) y OMA B (-7.14%).
En el mercado de dinero, la tasa de rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cerró la semana en 2.39%, registrando un incremento de 3.6 puntos base. Por su parte, la tasa de rendimiento de los bonos M en México cerró en 7.34%, registrando un retroceso de 9.9 puntos base con respecto al cierre de la semana previa.
En Europa, es importante mencionar que el spread entre la tasa de rendimientos de los bonos de 10 años de Italia y Alemania actualmente es de 162.12 puntos base, por encima de su promedio anual de 107.76 puntos base, pasando de un mínimo de 71.43 puntos bases el 5 de enero del presente año a un máximo de 187.21 puntos base el 42 de noviembre.