• Mercados accionarios con sesgo negativo, rendimientos de bonos gubernamentales a la baja y el dólar con ganancias. La cautela permanece tras el buen reporte laboral en EE.UU. al generar temores de más alzas de tasas. El sentimiento también está afectado también por nuevas restricciones al acceso a semiconductores en China. Por su parte, el BoE acelerará la compra de bonos
• Por otro lado, los riesgos geopolíticos aumentan. Vladimir Putin culpó a Ucrania de la explosión de un puente que conecta Rusia con Crimea, con la guerra intensificándose. El líder norcoreano dijo que las últimas pruebas de misiles son una “advertencia severa” a EE.UU.
• Mercado de bonos en EE.UU. cerrado hoy por la celebración del Día de la Raza. Por otro lado, los mercados en China reabren tras las festividades por la Semana Dorada
• Atención de la semana en precios al consumidor y al productor de septiembre en EE.UU., con los primeros también en China, Brasil y Alemania. Además, minutas del Fed y Banxico, además de decisiones de política monetaria en Corea del Sur (consenso: +50pb) y Chile (+50pb)
• En eventos, destacamos las reuniones anuales del FMI y Banco Mundial. En este marco, también será la reunión de banqueros centrales y ministros de finanzas del G20. En otros ámbitos, se anunció el Premio Nobel de Economía
• La agenda económica de EE.UU. también incluye ventas al menudeo (sep) y confianza de la U. de Michigan (oct). En otras regiones, tasa de desempleo y producción industrial (ago) en Reino Unido; balanza comercial (sep) en China; y producción industrial en la Eurozona (ago)
• En México, producción industrial (ago), ventas mismas tiendas de la ANTAD y negociaciones salariales (sep)
Mercado accionario
• Movimientos negativos en los mercados accionarios debido a mayores preocupaciones respecto al apretamiento monetario y el impacto en la economía global y en las utilidades de las empresas. Inversionistas atentos esta semana a inflación en EE.UU. y al inicio de la temporada de reportes corporativos del 3T22, donde se anticipa una desaceleración en el crecimiento y presiones en rentabilidad
• En Asia las bolsas cerraron negativas, destacando las caídas en las acciones chinas de fabricantes de semiconductores tras nuevas restricciones a China de acceso a la tecnología de EE.UU. No hubo operaciones en Corea del Sur, Japón, Malasia y Taiwán por ser feriado. En Europa los mercados retroceden, el Eurostoxx disminuye 0.3%. Por su parte, en EE.UU. los futuros de los índices accionarios apuntan a una apertura negativa al caer 0.1% en promedio. En México, para esta semana esperamos un rango de cotización del IPC entre los 44,300 y 46,600 pts., luego de un cierre en la semana previa en los 45,729 pts
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• En EE.UU., el mercado estará cerrado hoy por lo que la liquidez de la sesión será limitada. En tanto, los bonos europeos cotizan con modestas pérdidas. La semana pasada, la curva de Bonos M registró un sesgo de empinamiento, la referencia de 10 años cerró en 9.66% (+1pb s/s) y la prima de riesgo se ubicó en 577pb
• El dólar avanza en medio de un balance negativo en divisas desarrolladas, excluyendo a NOK (+0.4%) y CAD (+0.2%). En EM, el peso mexicano es la única en terreno positivo, cotizando por debajo del psicológico de 20.00 por dólar (+0.3%) y extendiendo las ganancias de las dos semanas previas
• El crudo cae por preocupaciones de una posible desaceleración económica que debilite la demanda, tras un rally impulsado por el recorte en producción de la OPEP+. En metales, el oro y el aluminio pierden 1.0% y 0.4%, respectivamente, mientras el cobre gana 1.3%
Mercado de deuda corporativa
• Esta semana se espera la subasta de dos bonos por $5,000 millones por Gruma (OTC:GPAGF) ($3,000 millones) y Grupo Palacio de Hierro ($2,000 millones)
• América Móvil (BMV:AMXL) y Liberty Latin America anunciaron que la Fiscalía Nacional Económica de Chile aprobó el acuerdo para combinar sus respectivas operaciones en Chile, VTR y Claro Chile, con el fin de formar una empresa conjunta (50:50), denominada ClaroVTR
• S&P Global subió la calificación de la emisión PLANRIO 05-2U (FF de Libramiento Plan del Río) a ‘mxBBB’ desde ‘mxB’. La perspectiva es Estable. De acuerdo con la agencia, considera que las recientes inserciones a la estructura de la emisión, especialmente la adición de un esquema de amortización objetivo después del repago del crédito bancario preferente en 2042, aligeran el servicio de la deuda subordinada