• Mercados accionarios mixtos, con rendimientos de bonos gubernamentales y el dólar al alza a la espera de reportes corporativos y decisiones de bancos centrales. La cautela prevalece también tras salida de Rusia de un acuerdo para exportar granos desde Ucrania, debilidad en PMIs de China e inflación alta en Europa en octubre
• Ayer se llevó a cabo la segunda vuelta de las elecciones presidenciales en Brasil. El expresidente, Luiz Inacio Lula da Silva, ganó contra Jair Bolsonaro con 50.9% de los votos. Los inversionistas ahora esperan el nombramiento del gabinete
• Atención de la semana en la decisión del Fed, donde anticipamos +75pb a 3.75%- 4.00%. Lo más relevante será el tono de la conferencia de Powell y si señalizan una posible reducción del ritmo de alzas en diciembre. También pendientes del reporte de empleo (oct) en EE.UU. Habrá PMIs de octubre en EE.UU., China, Brasil, México, Reino Unido y la Eurozona
• Decisiones de política monetaria en Reino Unido, Australia, Noruega, Malasia, Rep. Checa y Egipto. Minutas en Colombia y discurso de Lagarde del ECB, entre otros
• La agenda económica de EE.UU. también incluye balanza comercial, órdenes de fabrica (sep), el reporte de empleo privado ADP, ISM manufacturero y de servicios y venta de vehículos (oct)
• En México, el PIB del 3T22 resultó en 1.0% t/t (+4.2% a/a), mayor a lo esperado. También conoceremos el crédito bancario, remesas (sep) y encuesta de expectativas de Banxico
Mercado accionario
• Movimientos mixtos tras las ganancias registradas la semana pasada, con inversionistas atentos a decisiones de política monetaria de varios bancos centrales en los siguientes días, entre ellos el Fed. Mientras tanto, continúa el flujo abundante de reportes corporativos en EE.UU., con las cifras de 168 empresas del S&P500 esta semana. De 16 compañías del S&P500 que hoy reportan, 5 han dado a conocer sus resultados, siendo la mayoría mejor a lo esperado, entre ellas Emerson Electric
• En Asia, la mayoría de las bolsas cerraron positivas. En Europa los mercados son mixtos, con el Eurostoxx prácticamente sin cambios. Por su parte, en EE.UU. los futuros de los principales índices accionarios apuntan a una apertura negativa al caer 0.6% en promedio.
• En México, luego de un cierre del IPC el viernes pasado en los 49,086 puntos, para esta semana esperamos un rango de cotización entre los 47,500 y 49,800 puntos
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Balance negativo en bonos soberanos. Las tasas europeas ajustan hasta +10pb. De igual forma, la curva de Treasuries registra presiones de 6pb en la parte corta y media. La semana pasada, la curva de Bonos M acumuló ganancias de 15pb concentradas en la parte media
• El dólar avanza, ocasionando que las divisas desarrolladas operen en terreno negativo con JPY (-0.7%) como la más débil. En EM, el sesgo es negativo con HUF (+0.1%) y ZAR (-1.3%) en los extremos. El MXN se deprecia 0.4% a 19.87 por dólar, tras ganar 0.7% la semana pasada
• El crudo cae más de 1.0% tras débiles datos económicos en China; sin embargo, se perfila a cerrar su primer mes con ganancias desde mayo. Los metales operan en terreno negativo, mientras que los granos cotizan al alza después de que Rusia anunciara la suspensión del corredor de granos en Ucrania
Mercado de deuda corporativa
• S&P Global Ratings revisó a la baja el perfil crediticio individual de Nacional Financiera a ‘bb’ desde ‘bb+’ y confirmó las calificaciones en ‘BBB’ y ‘mxAAA’. La agencia menciona que la posición de riesgo de NAFIN se está debilitando ante la lenta recuperación económica en México y el empeoramiento de las expectativas para 2023, lo que hace que las MiPyMEs sean más vulnerables, al tiempo que su cartera de negocio se está contrayendo
• HR Ratings ratificó la calificación de las emisiones IPORCB 19 y 19U en ‘HR AAA (E)’ con perspectiva Estable sustentada en el estrés que la fuente de pago es capaz de soportar, equivalente a una Tasa de Estrés Anualizada de 3.06%, superior a la calculada en la revisión anterior