• Mercados accionarios mixtos, rendimientos de bonos gubernamentales con sesgo a la baja excepto en EE.UU., y dólar con ganancias. Vemos cierta cautela tras el rally de la semana pasada y comentarios hawkish de Waller del Fed. No obstante, impulso por apoyo gubernamental al sector inmobiliario y menores restricciones frente al COVID-19 en China
• La producción industrial de septiembre en la Eurozona se ubicó en 0.9% m/m, mejor de lo esperado. Con este dato y las revisiones previas, el nivel de actividad se encuentra en su nivel más fuerte desde finales de 2017
• Atención de la semana en el PIB del 3T22 en Japón y la Eurozona, así como datos de actividad de octubre en China ante temores sobre una recesión global. En el frente político, reunión de líderes del G20 en Indonesia, sobre todo en un encuentro entre Joe Biden y Xi Jinping
• Además, continúan las pláticas en el marco de la Cumbre Sobre el Cambio Climático en Egipto, se anunciarán nuevos planes fiscales en el Reino Unido y el expresidente Trump probablemente lanzará su candidatura para las elecciones presidenciales de 2024
• Decisión de política monetaria únicamente en Indonesia, mientras que China informará las tasas de interés para préstamos de alta calidad de 1 y 5 años y habrá minutas del RBA. Discursos de miembros del Fed y de Lagarde del ECB, entre otros
• En EE.UU. habrá cifras de ventas e inicios de casas, permisos de construcción, ventas al menudeo, producción industrial, precios al productor (oct) e índices regionales de manufacturas Philly Fed y Empire Manufacturing (nov)
• En México, la Cámara de Diputados aprobó el viernes por la noche el Presupuesto de Egresos. Solamente se publicará el IOAE (oct)
Mercado accionario
• Movimientos mixtos en mercados accionarios tras fuertes ganancias la semana pasada, con inversionistas digiriendo comentarios de Waller del Fed de que las alzas continuarán. La temporada de reportes corporativos está en la recta final, con cifras de sólo 15 empresas del S&P500 esta semana, incluyendo algunas grandes minoristas. Hoy DENTSPLY SIRONA y Tyson Foods (NYSE:TSN) publicaron resultados debajo de lo esperado
• En Asia la mayoría de las bolsas cerraron negativas, pero las acciones en China subieron ante el anuncio de un paquete de rescate al sector inmobiliario y el relajamiento de medidas contra el COVID-19. En Europa los mercados avanzan, con el Eurostoxx en +0.3%. En EE.UU. los futuros de los índices accionarios apuntan a una apertura negativa al caer 0.3% en promedio. En México, tras un cierre del IPC el viernes pasado en los 51,959 puntos, para esta semana esperamos un rango de cotización entre los 50,400 y 52,400 puntos
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Balance mixto en bonos soberanos. Las tasas europeas caen 3pb en promedio, mientras la curva de Treasuries se presiona hasta 7pb en el belly. La semana pasada, los Bonos M marcaron un rally de 55pb en promedio, con la referencia de 10 años cerrando en 9.18%
• El dólar avanza contra todas las divisas desarrolladas, con JPY (-1.1%) como la más débil. En EM, el sesgo es negativo con TWD (+0.9%) y HUF (- 1.0%) en los extremos. Además, MXN cotiza en 19.56 por dólar (-0.3%), tras cuatro semanas consecutivas de ganancias
• El crudo inició la semana con pérdidas, mientras la OPEP disminuyó sus pronósticos de demanda a medida que el grupo también implementa recortes en producción. Los metales industriales caen después de que la Bolsa de Metales de Londres decidiera el viernes no prohibir los suministros de metales rusos, aliviando los temores de escasez
Mercado de deuda corporativa
• Aviso de amortización anticipada voluntaria total de la emisión CIRCLEK 18 el próximo 22 de noviembre, misma que se efectuará siempre y cuando se coloquen las emisiones CIRCLEK 22 y 22-2 por un monto conjunto de $1,500 millones. Es importante recordar que el pasado 7 de septiembre, HR Ratings revisó al alza la calificación de Círculo K a ‘HR A+’ desde ‘HR A-’ por la generación de Flujo Libre de Efectivo esperada durante el periodo proyectado (2022-2025)
• HR Ratings revisó a la baja la calificación de la emisión BONHITO F1039 (BRH de Hipotecaria Total) a ‘HR D (E)’ desde ‘HR C- (E)’ y modificó la perspectiva a Estable de Negativa. De acuerdo con la agencia, la revisión a la baja se debe al incumplimiento parcial del pago de intereses del bono