• Mercados accionarios mixtos con los futuros de EE.UU. a la baja, mientras que el rendimiento de bonos gubernamentales se presionan y el dólar se fortalece. Los inversionistas están asimilando el debate entre Harris y Trump, y el reporte de inflación de agosto en EE.UU., clave para terminar de calibrar las expectativas de la Reserva Federal de cara a su reunión la siguiente semana
• De acuerdo con CNN, 63% de los votantes registrados consideran que Kamala Harris ganó el debate, mientras que 37% consideran que fue Trump quien tuvo un mejor desempeño. Los puntos de debate fueron sobre la economía, la política exterior, el aborto y la inmigración entre otros
• En EE. UU. se publicó la inflación de agosto en +0.2% m/m, en línea con el consenso. Con ello, la variación anual bajó de 2.9% a 2.5%. Por su parte, el componente subyacente resultó en +0.3% m/m (consenso +0.2%), con el cambio anual manteniéndose en 3.2%. Al interior del reporte, los precios de los bienes se mantuvieron en contracción, mientras que los servicios aceleraron su ritmo de avance. Consideramos que el reporte refuerza nuestra expectativa de que ya están las condiciones para iniciar con el ciclo de baja en tasas, pero a un paso gradual. Reafirmamos nuestro estimado de un recorte de -25pb en la reunión del FOMC de la próxima semana
• En México el INEGI publicó la producción industrial de julio en +0.2% m/m (+2.1% a/a), sorprendiendo al alza. La fortaleza se concentró en la construcción (+2.6% m/m), con la minería también positiva (+1.4%). Por el contrario, las manufacturas cayeron 0.8%
Mercado accionario
• Mercados accionarios mixtos, en donde los movimientos en algunas bolsas reflejan cautela ante las cifras de inflación en EE. UU. recientemente publicadas
• Europa opera con ganancias, con el Eurostoxx arriba 0.5%. Las acciones de empresas del sector de tecnología y consumo discrecional impulsan el índice. Particularmente, Inditex (BME:ITX), propietario de Zara, sube 4.2% luego de reportar una recuperación en ventas en el trimestre en curso. Por su parte, en EE. UU. los futuros de los principales índices accionarios apuntan a una apertura negativa al caer 0.5% en promedio. Asia cerró negativa, destacando la caída de 1.5% del Nikkei
• En México, Cemex (BMV:CEMEXCPO) dio a conocer la venta de sus operaciones en Guatemala por un monto total ~US$200 millones. Esta transacción está en línea con su plan de desinversión en activos no estratégicos
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Fuerte aplanamiento en curva de Treasuries tras el reporte de inflación. La parte corta se presiona hasta 9pb en la zona de 2 años, mientras que los mayores plazos pierden 2-5pb. Estos ajustes revierten una apreciación de hasta 4pb previo a las cifras. El descuento para la reunión del Fed del siguiente miércoles marca -29pb desde -33pb ayer
• USD fortaleciéndose, con todo el G10 operando con pérdidas y borrando presiones previas al reporte inducidas por la asimilación del debate anoche y un tono hawkish del BoJ. El MXN mantiene ganancias y opera en 19.83 por dólar (-1.3%) encabezando entre principales divisas
• El petróleo sube cerca de 2% en las referencias más importantes con posibles afectaciones a producción en el Golfo de México ante el Huracán Francine. Metales mixtos con mejor desempeño en básicos vs preciosos. En este último el oro cae 0.4% y la plata sube 0.5%
Mercado de deuda corporativa
• PCR Verum afirmó las calificaciones de Grupo HYCSA en ‘A+/M’ y ‘1/M’ y revisó la perspectiva de la calificación de largo plazo a Positiva desde Estable. El cambio de perspectiva obedece al sólido crecimiento observado en el Back-log de Grupo HYCSA, reflejo principalmente de su fortalecida posición competitiva
• HR Ratings ratificó las calificaciones de Corporativo GBM en ‘HR AA+’ con perspectiva Estable y la calificación de corto plazo en ‘HR+1’. La ratificación se basa en la posición de solvencia del corporativo, el cual recibió una inyección de capital en agosto de 2022 por $1,500 millones, lo que permitió contrarrestar las pérdidas generadas, incrementar su posición de solvencia y permitir el crecimiento esperado