• Mercados accionarios mixtos, Futuros del S&P al alza, dólar con pérdidas y rendimiento de los bonos gubernamentales mixto, aun influenciados por una inflación en EE.UU. más moderada a lo esperado ayer, aunque asimilando también comentarios de miembros de la Reserva Federal que se mantuvieron firmes sobre la necesidad de más alzas en las tasas
• Mary Daly del Fed de San Francisco dijo que es muy pronto para celebrar una victoria sobre la inflación. Si bien no descartó una tercera alza consecutiva de 75pb en la tasa de referencia en la reunión de septiembre, explicó que un incremento de 50pb es su caso base y dijo que estará observando los próximos reportes de inflación y empleo para determinar la magnitud adecuada del movimiento
• En México, la atención está en la decisión de política monetaria de Banxico, donde esperamos que aumente la tasa nuevamente en 75pb a 8.50%. Creemos que las condiciones están puestas para este movimiento, destacando: (1) Un ajuste de la misma magnitud por parte del Fed en su reunión del 27 de julio; (2) que aún no hay evidencia significativa de una desaceleración en la inflación, así como nuevas presiones en la subyacente; y (3) un repunte adicional en las expectativas de inflación, especialmente en aquellas de mediano plazo, según lo informado por la encuesta del banco central.
• En cuanto a cifras económicas, el INEGI publicó la producción industrial de junio, arriba 0.1% m/m (+3.8% a/a), ligeramente mejor a lo esperado. Destacamos alzas en la minería (2.1% m/m) y construcción (0.3%), rebotando tras caídas previas. Las manufacturas fueron más estables (0.0%)
Mercado accionario
• Mercados accionarios mixtos, tras el informe de inflación en EE.UU., no obstante, los inversionistas muestran un sentimiento de cautela, asimilando tasas de interés más altas para aminorar los elevados costos
• Los futuros en EE.UU. anticipan una apertura al alza con el S&P500 cotizando 0.3% por encima de su valor teórico y el Nasdaq 0.2%. Por su parte, Europa opera ligeramente a la baja, el Eurostoxx mostrando pérdidas de 0.1% en promedio, a medida que el sector salud disminuye 6.2%. Finalmente, Asia cerró mayormente positiva, destacando el avance del Hang Seng del 2.4%
• En el frente corporativo, la temporada de reportes en EE.UU. continúa en menor medida, esperando únicamente las cifras de 3 compañías del S&P500. Disney (NYSE:DIS) sube 7.6% previo a la apertura luego que ayer reportara crecimiento en suscriptores, ingresos y utilidades por encima de las expectativas. En México el IPC podría ubicarse alrededor de los 47,700pts
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Balance mixto en bonos soberanos. Las tasas europeas se presionan 1pb, en promedio. En tanto, la curva de Treasuries gana hasta 3pb, en el extremo corto. La curva de Bonos M cerró ayer con ganancias de 7pb, en promedio, con los principales ajustes en la parte media
• El dólar retrocede mientras las divisas desarrolladas operan con sesgo positivo con EUR (+0.3%) liderando las ganancias. En EM, el sesgo es también es positivo con THB (+1.1%) y TRY (-0.6%) en los extremos. En tanto, MXN se aprecia 0.1% a 20.20 por dólar, tras ayer ganar 1.0%
• El crudo continúa con ganancias tras el reporte de la IEA en donde se espera que la demanda aumente en los próximos meses por altos precios en el gas natural y una oferta con poca capacidad para aumentar. En metales, tenemos rendimientos mixtos con el cobre ganando 1.0%
Mercado de deuda corporativa
• S&P Global Ratings bajó las calificaciones de Unifin Financiera en escala global y nacional a ‘D’ tras el anuncio de que no realizará el pago de intereses y capital de su deuda
• HR Ratings revisó a la baja la calificación de Unifin Financiera en escala nacional de largo plazo a ‘HR C-’ desde ‘HR AA-’ y de corto plazo a ‘HR5’ de ‘HR1’ y las colocó en Observación Negativa. La Observación Negativa se concretará cuando HR Ratings tenga conocimiento directo de un incumplimiento
• Grupo Televisa (BMV:TLEVISACPO) anunció los resultados de la oferta anticipada de adquisición de valores de deuda en efectivo. Las ofertas anticipadas aceptadas sumaron US$291.7 millones de sus notas senior y se pagarán el 12 de agosto