• Mercados accionarios positivos, rendimiento de bonos gubernamentales con sesgo también positivo y el dólar con pocos cambios, con cautela entre los inversionistas previo a las cifras de inflación al productor, buscando señales sobre si el Fed podrá ser menos agresivo en su ciclo alcista
• En la Eurozona, los bancos regresaron EUR447.5 mil millones en préstamos al ECB, ante la decisión de este instituto por endurecer los términos del programa que combate la inflación. Estos recursos, que pertenecían a los TLTROs, representan alrededor de 25% del monto total que estaba en circulación
• Janet Yellen, Secretaria del Tesoro expresó que aún anticipa que la economía de EE.UU. evite una recesión. Además, dijo que espera un mayor compromiso con China hacia delante, y que está abierta a una vista a dicho país, aunque no hay planes concretos. A pesar de esto, se espera que EE.UU. hoy anuncie nuevas sanciones económicas en contra de Rusia (centrada en la obtención de armas de países como Irán) y China (enfocadas en la industria pesquera)
• El fin de la política de COVID-cero en China amenaza con traer nuevas disrupciones a las cadenas de producción. Hay estimados que sugieren hasta 5.6 millones de contagios diarios en esa nación, lo que se traduciría en altos niveles de absentismo laboral
• En cuanto a cifras económicas, la atención en EE.UU. se centrará en los precios al productor de noviembre, siendo uno de los últimos datos relevantes previo a la próxima decisión del Fed. El consenso estima una moderación del índice general a 7.2% a/a, esto tras una fuerte caída en octubre. También destaca el índice del sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan de diciembre, esperando un retroceso. La inflación de noviembre en Brasil resultó por debajo de lo esperado en 5.90% a/a
Mercado accionario
• Movimientos de alza prácticamente generalizados en las bolsas, encaminados a reducir las pérdidas acumuladas a lo largo de la semana, mientras los inversionistas buscan señales que den sustento a una postura menos hawkish por parte de los bancos centrales y que den apoyo al crecimiento
• En ese sentido, los futuros en EE.UU. anticipan una apertura positiva, con el S&P500 cotizando 0.3% por arriba de su valor teórico, y la atención en las cifras de inflación al productor a publicarse
• Europa opera con ganancias moderadas, con el Eurostoxx que sube cerca del 0.5%. Mientras tanto, las bolsas en Asia cerraron en terreno positivo, hilando seis semanas consecutivas de avances ante la expectativa de relajación en medidas restrictivas por el COVID, y destacando el alza del Hang Seng del 2.3%. En México consideramos que el IPC podría consolidar cerca de los 51,500pts
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Bonos soberanos con sesgo negativo. Los activos europeos cotizan con pérdidas de hasta 9pb mientras que la curva de Treasuries opera con un ligero empinamiento, resultado de ganancias de 2pb en la parte corta y presiones de 3pb en los nodos de largo plazo. Ayer, la curva de Bonos M cerró con un empinamiento y presiones de hasta 12pb en la parte larga
• El dólar cotiza con pocos cambios y sesgo negativo en el DXY (-0.1%) mientras las divisas desarrolladas y emergentes registran variaciones mixtas. En el primer grupo JPY (+0.6%) lidera las alzas y en el segundo, la operación está acotada por KRW (+1.2%) y ZAR (-0.7%). El peso mexicano pierde 0.6% al cotizar en 19.74 por dólar
• Los futuros del crudo suben 0.3% en promedio ante la expectativa de un incremento en la movilidad en China. Los metales operan con variaciones mixtas, el níquel sube 1.9% ante la disminución de inventarios en China
Mercado de deuda corporativa
• CIBanco (Fiduciario) informó la intención de Fimubac de amortizar anticipadamente la totalidad de los CBs FIMUBCB 21 el 19 de diciembre de 2022 por un monto de $1,500 millones. La amortización está sujeta a la condición de que se realice la emisión FIMUBCB 22
• S&P Global Ratings bajó las calificaciones de emisor de Grupo Radio Centro a ‘SD’ y de deuda a ‘D’ desde ‘mxCC’ por incumplimiento en el pago de principal de sus emisiones
• HR Ratings ratificó la calificación de Volkswagen (ETR:VOWG_p) Leasing en ‘HR AAA’ con perspectiva Estable, y de ‘HR+1’ para el corto plazo, basada en el apoyo implícito que obtiene por parte de la casa matriz, Volkswagen Financial Services AG