• Mercados accionarios positivos, rendimiento de los bonos gubernamentales y el dólar a la baja con los inversionistas mostrando un mayor optimismo sobre las apuestas en los recortes de los principales bancos centrales en 2024, pero atentos a cualquier sorpresa en los datos que nuble esa visión
• En el frente de la política monetaria, el Banco de Inglaterra mantuvo sin cambios su tasa de referencia en 5.25%. Asimismo, el banco central de Suiza dejó sin cambios su tasa de interés en 1.75%. Por su parte, Noruega continuó con el ciclo alcista al subir +25pb su tasa a 4.50%. Especial atención a la decisión del ECB, donde esperamos que mantengan sin cambios sus tasas de referencia por segunda reunión consecutiva. Será importante el tono de Lagarde en su conferencia ante las apuestas de los mercados de un pronto recorte en tasas
• En México, Banxico anunciará su decisión, donde esperamos que deje la tasa objetivo sin cambios en 11.25%. La atención estará en el tono del comunicado, particularmente en torno a la guía futura, además de posibles cambios a los estimados de inflación y/o su balance de riesgos. Más tarde, se espera que el banco central de Perú recorte su tasa a 6.75%
• En EE. UU., atentos a las ventas al menudeo de noviembre, así como a las solicitudes de seguro por desempleo. En China se esperan los reportes de producción industrial, inversión fija y ventas al menudeo de noviembre
Mercado accionario
• Movimientos positivos en los mercados accionarios, con varios índices ubicándose cerca o incluso ya alcanzando máximos históricos. El apetito por riesgo continúa ante la expectativa de un mayor ritmo de recortes en las tasas de interés por parte del Fed para 2024
• En Asia las bolsas cerraron mixtas. En Europa los mercados avanzan, el Eurostoxx sube 0.8%. Las acciones de empresas de los sectores de servicios públicos y consumo discrecional lideran las ganancias. En EE. UU. los futuros de los principales índices accionarios apuntan a una apertura positiva al incrementarse 0.4% en promedio, con el Dow Jones encaminándose a registrar nuevos máximos históricos
• Asur (BMV:ASURB) anunció ayer que fue aprobado el Programa Maestro de Desarrollo 2024-2028 para los aeropuertos que opera en México, con montos en inversiones y tarifas máximas mayores a las esperadas. Consideramos que esto es positivo al quitar la incertidumbre respecto de las negociaciones con las autoridades correspondientes
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Desempeño positivo en bonos soberanos. Las tasas europeas de 10 años ajustan hasta -12pb. En tanto, los Treasuries registran ganancias de 8pb en promedio. Ayer, la curva de Bonos M se empinó con un rally de 17pb en la parte corta y media, mientras que el extremo más largo ganó 13pb. La referencia de 10 años cerró en 9.21% (-18pb)
• El dólar retrocede, permitiendo que todas las divisas del G10 operen en terreno positivo con NOK (+2.2%) liderando las ganancias. En EM, el sesgo también es positivo con THB (+2.2%) como la más fuerte. El MXN se posiciona como la más débil entre sus pares con una depreciación de 0.3% cotizando en 17.29 por dólar, tras ganar 0.4% ayer
• El crudo avanza 1.7% debido a un debilitamiento del dólar ante señales de que la Fed podría estar terminando su ciclo de alzas. Tanto el Brent como el WTI operan por arriba de 75 y 70 US$/bbl, respectivamente. En metales, el sesgo es positivo destacando al oro (+0.5%)
Mercado de deuda corporativa
• Fibra Shop informó que prepagó $310 millones a la línea de crédito sindicada de $2,450 millones con los recursos obtenidos del primer pago de la venta de Kukulcán Plaza
• Fibra Prologis informó que adquirió dos propiedades industriales de Prologis localizadas en Ciudad Juárez y Reynosa por un precio de compra de US$120 millones. Las propiedades cuentan con un área de 1.1 millones de pies cuadrados y están rentadas en dólares
• HR Ratings afirmó la calificación de Banco Inbursa (BMV:GFINBURO) en ‘HR AAA’ con perspectiva Estable. La ratificación se basa en los sólidos niveles de liquidez y solvencia que presenta el banco, con un Coeficiente de Cobertura de Liquidez y un índice de capitalización neto de 803.8% y 22.5% al 3T23