• Mercados accionarios mixtos, con los rendimientos de los bonos gubernamentales al alza y el dólar positivo. El sector tecnológico impulsa el apetito por riesgo en Europa y América, con los inversionistas también asimilando datos que respaldan un recorte del Fed la próxima semana. Prevalece el pesimismo en Asia ante la falta de medidas concretas de estímulo en China
• En cuanto a datos económicos, las cifras de actividad de octubre en el Reino Unido sorprendieron a la baja, sembrando la posibilidad de que el PIB se contraiga en el 4T24. Mientras tanto, en la Eurozona, la producción industrial presentó un avance nulo (0.0% m/m) en el mismo mes. En Brasil, la actividad económica en el décimo mes del año mostró una expansión de 0.1% m/m, sorprendiendo al alza
• En el frente monetario, Francois Villeroy (gobernador del Banco de Francia) señaló que las expectativas del mercado sobre un recorte acumulado de 100pb por parte del ECB son “razonables” tras un recorte de 25pb en la decisión ayer
• De acuerdo con un reporte del Wall Street Journal, Trump y su equipo de transición están explorando maneras de reducir o eliminar figuras regulatorias para el sector bancario
• A pesar de que Xi Jinping fue invitado a la inauguración de Trump, no se espera que el mandatario asiático asista a la ceremonia. No obstante, si se anticipa la participación de una delegación de su país
• En otras noticias, el banco central en Alemania (Bundesbank) recortó sus estimados de crecimiento para el país, anticipando una caída de 0.2% en el PIB de 2024 y un avance de sólo 0.2% para 2025 ante problemas tanto coyunturales como estructurales • En Corea del Sur se espera que mañana se realice el voto para destituir al presidente Yoon Suk Yeol. De acuerdo con diversos reportes, la oposición contaría con suficiente apoyo del partido en el poder para aprobar la moción
Mercado accionario
• Los principales índices se perfilan a concluir la semana con rendimientos mixtos, aunque destacan los avances de las tecnológicas en EE. UU. a medida que las perspectivas de crecimiento son positivas. En México se reanudan las operaciones tras el feriado de ayer
• En EE. UU. los futuros anticipan una apertura positiva con el Nasdaq aumentando 0.7% por arriba de su valor teórico, apoyado por las ganancias en las empresas de semiconductores. Particularmente, Broadcom (NASDAQ:AVGO) sube más de 15.2% previo a la apertura de mercado después de predecir que las ventas de productos de IA aumentarán un 65% a/a en el primer trimestre fiscal
• Europa opera con sesgo positivo, apoyado por los avances en las financieras. Asia cerró con pérdidas, resaltando las bajas en el Hang Seng de 2.1% y en el Shanghai de 2.0%
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Presiones en tasas globales con Europa ajustando +3pb y observando diferenciales de Francia vs pares estables tras nombramiento del nuevo primer ministro. Los USTs conservan el sesgo negativo de la semana con pérdidas de 1-2pb, tras empinarse con fuerza los últimos días. La parte más corta gana 10pb s/s y duraciones largas ajustan hasta +22pb s/s
• Divisas del G10 mixtas con JPY (-0.7%) encabezando pérdidas en el grupo y perfilando su por semana en más de dos meses conforme las expectativas se sesgan hacia un BoJ sin subir tasas la siguiente semana. En EM, también se observa un tono mixto con el MXN en 20.21 (s/c)
• El petróleo gana 1% y perfila un alza semanal de 5% con mayores primas geopolíticas pesando. Metales preciosos negativos con el oro y la plata a la baja en ~0.5% pero conservando balance semanal positivo
Mercado de deuda corporativa
• Fibra MTY informó que realizó la adquisición de una parte del portafolio industrial “Batach” ubicado en Monterrey. El precio acordado fue US$192.4 millones y se estima que se generen US$14.1 millones de ingresos netos operativos durante los próximos doce meses posteriores a la integración del portafolio existente de Fibra Mty
• S&P Global Ratings y Moodys Local México asignaron calificaciones a la emisión BANOB 24-4 de Banobras en ‘mxAAA’ y ‘AAA.mx’ respectivamente. Las calificaciones responden a la fuerte capitalización de Banobras, así como a la sólida calidad de sus activos