• Mercados accionarios positivos, rendimiento de los bonos gubernamentales ligeramente a la baja y el dólar operando con ganancias con el sector tecnológico recuperándose tras el reporte de Nvidia (NASDAQ:NVDA) ayer y la temporada de resultados llegando a su fin. Ahora la atención está sobre datos económicos mañana (principalmente los deflactores de precios PCE) para determinar los próximos pasos de la Reserva Federal
• En el frente de política monetaria, se espera la participación de Bostic del Fed, quien ayer dijo que "puede que sea el momento" de recortar, pero que todavía está buscando datos adicionales que respalden la reducción de las tasas de interés el próximo mes
• En cuanto a cifras económicas, en EE.UU. se publicó la segunda estimación del PIB del 2T24 en 3.0% t/t anualizado (preliminar 2.8%), la cual mostró una fuerte revisión al alza en el consumo privado pasando de 2.3% previo a 2.9%. El reporte confirmó la resiliencia de la economía en 1S24, pero hay señales de menor dinamismo en el segundo semestre. Además, se dio a conocer la balanza comercial de bienes de julio resultando con un déficit de -US$102.7 mil millones, desde los -US$96.6 mil millones de junio
• Mientras que las solicitudes de seguro por desempleo para la semana que cerró el 24 de agosto resultaron en 231 mil muy cerca del consenso y de la semana previa, con las solicitudes continuas subiendo a 1,868 mil desde las 1,855 previas
• En la Eurozona, se dio a conocer la confianza en la economía de agosto, resultando en 96.6pts (consenso: 96.0pts; previo: 96.0pts). Mientras que en Alemania la inflación de agosto mostró un importante alivio moderándose desde el 2.3% a 1.9% a/a
Mercado accionario
• Aunque hay movimientos mixtos en las principales bolsas, prevalece el sesgo positivo, mientras los inversionistas se encuentran asimilando los recientes datos económicos y las implicaciones de los resultados de Nvidia para el sector de semiconductores
• En EE. UU. los futuros anticipan una apertura positiva, resaltando al Dow que aumenta 0.7% por arriba de su valor teórico. Por su parte, Europa opera con ganancias y el Eurostoxx avanza 1.0%, apoyado principalmente por los avances en las tecnológicas. Finalmente, Asia cerró mixta, aunque resalta el incremento del Hang Seng de 0.5%
• Nvidia informó resultados que no cumplieron del todo las expectativas de las inversionistas y el precio de la acción baja 3.2% previo a la apertura. Aunque los ingresos y las utilidades superaron estimados, las perspectivas de crecimiento para el 3T24 se quedaron cortas e indicó problemas de producción en una línea de chips Blackwell
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Balance negativo en bonos soberanos. Las tasas a 10 años en Europa pierden ~1pb, mientras la curva de Treasuries se presiona 2pb en promedio. Ayer, los Bonos M tuvieron un ajuste +2pb, con la referencia de 10 años Nov'34 cerrando en 9.66% (+1pb)
• Dólar mixto frente a divisas del G10, con AUD (+0.4%) y CHF (-0.5%) en los extremos. En EM, el sesgo es positivo, con un mejor desempeño para divisas asiáticas. El MXN se deprecia ligeramente a 19.66 por dólar, diluyendo parte de las ganancias de la sesión previa (+0.6%)
• Rendimiento positivo en commodities. Los futuros del crudo se aprecian cerca de 1%, aunque con los inversionistas mostrando cautela ante pronósticos de un débil crecimiento económico en China. Metales industriales a la baja, con el aluminio y el cobre cayendo 1.3% y 0.4%, respectivamente
Mercado de deuda corporativa
• Para hoy se esperan las subastas de dos emisiones de FEFA por un monto objetivo de $6,000 millones y máximo de $10,000 millones. La serie 24-2 pagará una tasa variable referenciada a la TIIE de Fondeo y tendrá un plazo de 3 años, mientras que la serie 24V pagará una tasa fija a determinarse y tendrá un plazo de siete años
• Moody’s Local México asigna las calificaciones de emisor de ‘A+.mx’ con perspectiva Positiva a Corporativo GBM y GBM Casa de Bolsa. De acuerdo con la agencia, las calificaciones asignadas reflejan el fuerte posicionamiento de su franquicia en el mercado bursátil mexicano
• HR Ratings asignó la calificación de ‘HR AAA (E)’ con perspectiva Estable a la emisión VANRTCB 24 por un monto de hasta $500 millones. De acuerdo con la agencia, la asignación de calificación se basó en la mora máxima que soporta de 19.5% en un escenario de estrés