• Mercados accionarios positivos, rendimientos de bonos gubernamentales mixtos, dólar a la baja y petróleo subiendo, con inversionistas analizando comentarios de miembros del Fed en busca de pistas sobre el ritmo de alzas, mientras los contagios aumentan en China y la OPEP descarta un incremento en la producción
• Los mercados en México estuvieron cerrados ayer por la conmemoración de la Revolución Mexicana. Por su parte, las ventas al menudeo de septiembre se ubicaron en -0.2% m/m (3.3% a/a). La OCDE publicó sus Perspectivas Económicas, en el cual destaca la revisión a la baja en el PIB global de 2023 a 2.2%, siguiendo una expansión de 3.1% este año. Además, revisaron las expectativas de inflación al alza, reconociendo que este es el principal problema que enfrentan los bancos centrales
• Atención de la semana en PMIs preliminares de noviembre, además de la inflación de la 1ª-quin de nov en Brasil y México. En política monetaria, decisiones en Israel, Nueva Zelanda, Corea del Sur, Suecia, Turquía y Sudáfrica, así como minutas del Fed, ECB y Banxico. En la agenda de eventos, sobresale una reunión de los ministros de energía de la UE en donde discutirán sobre un posible techo a los precios del gas natural
• En EE.UU., mercados cerrados el jueves por el Día de Acción de Gracias. En cifras, destacan órdenes de bienes duraderos (oct) y el sentimiento de los consumidores de la U. de Michigan (nov F). En otras regiones resaltamos la confianza del consumidor en la Eurozona (nov), la encuesta IFO (nov) y el PIB del 3T22 en Alemania. En México, las cifras incluyen el PIB final y cuenta corriente del 3T22 e IGAE (sep)
Mercado accionario
• Movimientos mixtos en los mercados accionarios en donde los inversionistas muestran cautela tras un repunte en los casos de COVID-19 en China, que podría llevar a que se restablezcan las restricciones para frenar la propagación del virus, mientras evalúan cualquier señal sobre la trayectoria de la política monetaria de los bancos centrales
• En Asia las bolsas cerraron mixtas. En Europa la mayoría de los mercados avanzan, el Eurostoxx sube 0.2%. Las acciones de empresas de los sectores de energía y servicios públicos lideran las ganancias, mientras que las de consumo básico y discrecional son las que más caen. Por su parte, en EE.UU. los futuros de los índices accionarios apuntan a una ligera apertura positiva (+0.2% en promedio)
• En México, se reanudarán operaciones tras el feriado de ayer. Tras un cierre del IPC el viernes pasado en los 51,570 puntos, para esta semana esperamos un rango de cotización entre los 50,400 y 52,550 puntos
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Balance mixto en bonos soberanos. Los activos europeos pierden 2pb, en promedio, mientras los Treasuries registran ganancias de hasta 8pb en el belly. La semana pasada, la curva de Bonos M se aplanó como resultado de presiones en el extremo corto de 20pb y ganancias en el extremo largo de 11pb. En tanto, la referencia de 10 años cerró en 9.23% (+5pb)
• El dólar se debilita permitiendo avanzar a todas las divisas del G10 con NOK (+0.9%) como la más fuerte. En EM, predomina el sesgo positivo con CLP (+0.8%) liderando las ganancias. En tanto, el MXN cotiza prácticamente sin cambios en 19.54 por dólar, tras perder 0.5% ayer
• El crudo avanza más de 1.5%, asimilando comentarios de Arabia Saudita y Kuwait rechazando la idea de incrementar la producción en los siguientes meses. Se observan ganancias generalizadas en metales y granos
Mercado de deuda corporativa
• Para la presnte semana se esperan las emisiones de América Móvil (BMV:AMXL), AMX 22 / 22-2 / 22-3 / 22U, y se colocarán en conjunto mediante vasos comunicantes por un monto de $15,000 millones, con una opción de sobreasignación por hasta $15,000 millones adicionales
• HR Ratings ratificó la calificación de ‘HR AAA’ con Perspectiva Estable a la Ciudad de México. De acuerdo con la agencia, la ratificación de la calificación obedece al respaldo que otorga el Gobierno Federal (‘HR AAA’, en escala local) a las obligaciones de deuda de la Ciudad de México
• S&P Global Ratings mantiene calificaciones de Mexarrend, 'CCC+/mxB-' en Revisión Especial negativa. Mexarrend pagó sus bonos por US$30 millones; no obstante, la agencia espera que la liquidez de la entidad se mantenga limitada debido a las persistentes condiciones adversas