• Mercados accionarios mixtos –aunque con Europa y algunos futuros en EE. UU. positivos–, bonos gubernamentales apreciándose y el dólar al alza. Atención en los resultados de Nvidia (NASDAQ:NVDA) hoy por la tarde, con expectativas de un trimestre sólido y con los inversionistas a la espera de más cifras económicas en EE. UU. a partir de mañana para calibrar los siguientes movimientos del Fed
• En México, la atención estará en el Informe Trimestral del 2T24 de Banxico, enfocándonos en las actualizaciones a los estimados macroeconómicos –particularmente del PIB– y a las respuestas de los miembros en la conferencia de prensa
• En el frente monetario tendremos la participación de Bostic (Atlanta). También se dará a conocer la decisión de política monetaria en Israel, con la expectativa siendo que se mantenga sin cambios en 4.50%. En Brasil, el ministro de Finanzas, Fernando Haddad comentó que el presidente, Lula da Silva, dará a conocer al siguiente gobernador del banco central pronto. Se especula que el propio Haddad podría ser el elegido
• Sobre la contienda electoral en EE. UU., Harris tendrá su primera entrevista televisiva extensa mañana desde que comenzó su campaña presidencial. Esta se realizará de manera conjunta con su compañero de fórmula, Tim Walz. Por otro lado, el fiscal especial presentó cargos nuevos contra Donald Trump relacionados a los esfuerzos por revertir los resultados de la elección del 2020. No obstante, no se espera que haya gran progreso en este frente antes de la elección
• La reunión entre el ministro de Relaciones Exteriores de China, Wang Yi, y el asesor de seguridad nacional de EE. UU., Jake Sullivan, parece haber sentado las bases para una reunión entre los líderes de ambos países. No obstante, las tensiones prevalecen a lo largo de una serie de temas, situación que también se abordó en el encuentro
• En China, las protestas por parte de la población se incrementaron con fuerza en el segundo trimestre del año. Diversas fuentes atribuyen esto a la desaceleración económica, la cual ha impulsado a más personas a expresar su malestar
Mercado accionario
• Movimientos mixtos en los principales índices. Los inversionistas se mantienen atentos al reporte de Nvidia al cierre de operaciones. Se anticipan incrementos del 70% en ingresos y de 130% en utilidades, mientras los comentarios sobre sus perspectivas serán un catalizador clave para los mercados
• En EE. UU. los futuros presentan pocos cambios, sin una tendencia clara. Europa mixta, con el Eurostoxx positivo, mientras los sectores de tecnología e industrial lideran el avance. En Asia destaca la caída de 1.0% del Hang Seng
• En el frente corporativo, Gap anunció que aprobó su PMD 2025-2029. Las nuevas inversiones ascienden a $43,185 millones (2.1x las del PMD anterior), mientras que calculamos que la tarifa promedio ponderada es ~20% superior
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Desempeño positivo en bonos soberanos revirtiendo parte de las presiones de ayer. Europa impulsa el movimiento y las referencias de 10 años promedian ganancias de 4pb, en parte detonadas por oferta austriaca que no se estará emitiendo. Los USTs revierten una apertura más fuerte y se presionan cerca de 1pb a lo largo de toda la curva
• El dólar rebota tras pérdidas ayer, aunque aún perfila una caída de 3% en agosto. Todo el G10 se deprecia hoy con las divisas europeas encabezando. El sesgo también es negativo en emergentes y el MXN se desfasa del grupo operando como la más fuerte en 19.64 (+0.6%)
• El petróleo cae por segundo día con el Brent y el WTI a la baja en 1.5%. Aún hay atención a disrupciones de oferta en Libia y hoy se reportan inventarios semanales en EE. UU. En metales, el oro (-1%) y el cobre (-2%) caen de la mano de un tono negativo para el complejo
Mercado de deuda corporativa
• Fitch afirmó la calificación de Fibra Prologis en ‘AAA(mex)’ con perspectiva Estable. La afirmación considera la adquisición del 77.14% de los certificados de Fibra Terrafina (‘BBB-’ / Observación Positiva), lo que mejora la posición de esta en el sector de bienes raíces industriales. Las calificaciones también reflejan la posición de mercado de la compañía como una de las fibras más grandes de México, con tasas de ocupación altas, una base de inquilinos diversificada, una proporción elevada de activos libres de gravamen y flexibilidad financiera amplia
• HR Ratings ratificó las calificaciones de ‘HR A’ y de ‘HR2’ con perspectiva Estable para Engen Capital. De acuerdo con la agencia, la ratificación se basó en la evolución de la situación financiera la cual mantiene una adecuada posición de solvencia con un ICap de 21.6% y una razón de cartera vigente a deuda neta en 1.3x