Culmina una muy buena semana para la generalidad de las bolsas alentadas por la decisión de la FED* de no mover las tasas por ahora, por lo que será el 14 de diciembre cuando probablemente suba la tasa de referencia en su siguiente reunión del FOMC*. El IPC* de la BMV* fue de las bolsas con mayores avances, además del Merval Argentino y el Francés CAC40. Ayer el Nasdaq en máximos históricos de 5,339.51 puntos.
En México, se especula que Banxico el próximo jueves mueva la tasa de referencia ante los fuertes embates del USD, incluso hasta 50pb*, a fin de quitar presión en el aumento de precios que impacta las deudas en dólares. La volatilidad será mayor el próximo lunes entorno al debate de los candidatos por la presidencia en USA y por la baja en el precio del crudo. Por si no fuera suficiente existen presiones internas asociadas con el déficit fiscal, inseguridad, impunidad, entre otros factores que alientan la salida de capitales lo que fortalece la depreciación de nuestra moneda. Regresando al tema del debate es de señalar que Wall Street está con Clinton lo que pudiera dar un nuevo impulso al mercado si resulta vencedora. De lo contrario, sería un buen pretexto para ajustar.
Así las cosas, el IPC* de la BMV* avanza en la semana +4.04% siendo uno de los mayores avances semanales del 2016 ubicándose el día de hoy en las 47,778.48 unidades. Acumula un rendimiento nominal en el ejercicio en curso del 11.17% y del 12.17% en los últimos doce meses.
Por lo que hace a los mercados americanos, el Dow, S&P500 y Nasdaq 100 con los siguientes cambios en la semana del +0.76; +1.19 y del 1.17%, respectivamente. En los últimos doce meses sus rendimientos son del +11.93; +12.08 y del +13.21%, respectivamente.
Las emisoras con los mayores avances / retrocesos en la BMV* en la semana, ejercicio 2016 y últimos 12 meses son:
Peñoles sigue con brillantez. Fue la emisora de mayor avance en la semana con +13.40% y continúa siendo la líder en los rendimientos tanto del 2016 como del último año con +168.17 y 112.72%, respectivamente. Por el contrario Bolsa retrocede en -8.56% en la semana aunque continúa posicionada en el Top Five de los mejores rendimientos del 2016 con +35.56% y en el último año su rendimiento es del 18.13%. Elektra, Alfa (MX:ALFAA). Inbursa (MX:GFINBURO) y Telcel en los últimos lugares en rendimientos en 2016 y en los *ttm.
Si bien el IPC* muestra buenos indicadores técnicos, podría rebotar la semana entrante por factores coyunturales como lo es el debate de Clinton – Trump del próximo lunes. El resto de la semana dependerá sobre la interpretación de los analistas políticos del ganador del debate. Si es Clinton habrá buenas señales para los mercados.
La información más relevante de la semana en USA que movió al mercado y otras de importancia fueron:
Buenos Datos.- Además del de la FED* de no subir tasas, las solicitudes iniciales al subsidio por desempleo tuvieron buena lectura, 10K por debajo del epec*. En materia inmobiliaria se dieron buenos datos en permisos iniciales de construcción y casa nuevas.
Malos Datos.- El indicador líder de agosto con señal negativa.
Notas Corporativas.- Bayer (MI:BAYG) evalúa eliminar nombre Monsanto por problemas de marca. La marca Monsanto es un 'dolor de cabeza' para Bayer, por lo que analiza el remedio para el mismo, que podría terminar en cambiar el nombre de la marca del fabricante de semillas modificadas. Con la propuesta de compra de Monsanto Co. por 66 mil millones de dólares, Bayer AG (DE:BAYGN), la compañía que inventó la Aspirina, se hará cargo de uno de los dolores de cabeza empresariales más grandes del mundo. El posible remedio: dejar de usar el nombre Monsanto.
El conglomerado alemán de productos farmacéuticos y químicos está evaluando tomar esa medida para evitar manchar su reputación, según personas con conocimiento de las conversaciones internas de Bayer que pidieron que no se revelara su nombre porque las tratativas son privadas. Aún no se ha tomado una decisión y los directivos de Bayer tendrán algo de tiempo para pensar: gracias a las revisiones antimonopolio de unas 30 jurisdicciones de todo el mundo, no es probable que la compra se complete antes de fines de 2017. Aun cuando transacción se concrete como está propuesta, fusionar las dos compañías en el principal fabricante de semillas y agroquímicos del mundo será todo un desafío. Bayer tendrá que integrar a una compañía famosa por elaborar el herbicida Agente Naranja que se usó en la Guerra de Vietnam y por tener conflictos con grupos ambientalistas por los cultivos genéticamente modificados. Una posibilidad sería comercializar los productos de Monsanto tales como las semillas de maíz y el herbicida Roundup bajo el nombre Bayer CropScience, dijo Joachim Kregel, que representa a inversores independientes de la asociación de accionistas alemanes SdK. Aunque Bayer también recibió críticas de los ambientalistas, quizá se la conoce más como la empresa que llevó la Aspirina al mercado en 1899. En mayo, encabezó un ranking de The Reputation Institute, consultora de marketing, de las marcas farmacéuticas más respetadas del mundo. “Si hay alguien que puede hacerlo, es Bayer”, aseguró Kregel.
La semana pasada, en una entrevista con Bloomberg TV, el máximo responsable de Monsanto, Hugh Grant, dio indicios de estar abierto al cambio. CUESTIÓN DE REPUTACIÓN- “He sido muy flexible”, dijo Grant después de que se anunciara el acuerdo el 14 de septiembre. “La clave pasa menos por el nombre que por los productos desarrollados”. En una sesión de preguntas y respuestas con Grant, el máximo responsable de Bayer, Werner Baumann, dijo que esta es una oportunidad para que las compañías juntas “superen esta cuestión de la imagen y la reputación” basándose en la confianza de que goza Bayer en Europa. Los ambientalistas han hecho campaña contra la transacción desde que se reveló que había conversaciones en mayo. Famosos como Mark Ruffalo y Bianca Jagger manifestaron su rechazo en Twitter. Los detractores sostienen que la fusión de las compañías hará subir los precios para los agricultores y favorecerá la difusión de las semillas genéticamente modificadas. Bayer y Monsanto responden que la alianza les dará más capacidad para investigar nuevos productos para ayudar a los agricultores a producir más alimentos. Los reguladores estadounidenses dicen que los alimentos provenientes de plantas creadas por ingeniería genética son tan seguros como los de fuentes no modificadas genéticamente. La Unión Europea también aprobó la venta de productos OGM. Fuente: El Financiero.