• Mercados accionarios positivos, rendimiento de bonos gubernamentales al alza, mientras que el dólar opera con ganancias, reaccionando a una menor inflación de la Eurozona a la esperada, además de recientes señales de una desaceleración en EE. UU. y comentarios más dovish del Fed, alimentando las expectativas para los recortes de tasas. Habrá especial atención a la reunión de la OPEP+
• En cuanto a cifras económicas, en EE. UU. se publicará el reporte de ingreso y gasto personal de octubre, con especial atención en el deflactor de precios PCE en busca de mayores señales de que se está en un proceso desinflacionario. Además, se darán a conocer las solicitudes de seguro por desempleo para la semana que cerró el 25 de noviembre. El mercado estará atento a comentarios de Williams del Fed en busca de señales sobre las próximas acciones del banco central
• En la Eurozona, se publicó la inflación de noviembre, la cual resultó por debajo de lo estimado (2.4% a/a vs. 2.7%). En China, se dará a conocer el PMI manufacturero (Caixin) de noviembre
• En México, el INEGI publicó su reporte de empleo en octubre. La tasa de desempleo cayó a 2.75% (-13pb), con una creación de 321.5 mil nuevos empleos. Con cifras ajustadas por estacionalidad, la tasa resultó en 2.65% (-5pb). Más tarde, atentos a la publicación de crédito bancario y al reporte de finanzas públicas de octubre
Mercado accionario
• Sentimiento positivo entre los inversionistas y avances en los índices accionarios, reflejando la posibilidad de un menor apretamiento monetario. Al cierre de hoy serán efectivos los cambios del rebalanceo de los índices MSCI, por lo que pudiera presentarse elevada volatilidad en la operación; en el caso de México, Fibrapl y Oma serán incorporadas a la muestra, mientras que se espera la salida de Tlevisa
• En EE. UU. los futuros anticipan una apertura positiva con el S&P500 aumentando 0.3% por arriba de su valor teórico. En el mismo sentido, Europa opera principalmente con ganancias y el Eurostoxx aumenta 0.4%, impulsado por las compañías de energía. Asia cerró con avances
• En eventos corporativos, Funo informó que no se llevará a cabo la OPI de NEXT en estos momentos y se pospone. Por otra parte, Procaps anunció un acuerdo estratégico con Lab para desarrollar, fabricar y comercializar cinco productos de softgel para países de América Latina
Mercado de renta fija gubernamental, divisas y commodities
• Desempeño negativo en bonos soberanos. Las tasas europeas de 10 años ajustan hasta +4pb. Los Treasuries registran un sesgo de empinamiento con presiones de 1pb en la parte corta, mientras que el extremo largo ajusta +4pb. Ayer, la curva de Bonos M ganó 13pb, en promedio, y la referencia de 10 años, May'33, cerró en 9.25% (-14pb)
• El dólar avanza, ocasionando que todas las divisas desarrolladas operen en terreno negativo con SEK (-1.0%) liderando las pérdidas. En EM, el sesgo también es negativo con THB (-1.1%) como la más débil. El MXN se deprecia 0.8% cotizando en 17.42 por dólar
• El crudo gana cerca del 1.0% mientras los inversionistas esperan que se acuerden mayores recortes en la producción en la reunión de la OPEP+. Actualmente el Brent opera en 84 US$/bbl y el WTI en 78 US$/bbl. En metales, el sesgo es mayormente negativo destacando al oro (-0.4%)
Mercado de deuda corporativa
• El día de hoy esperamos la subasta de una emisión quirografaria de Daimler (ETR:MBGn) México, DAIMLER 23, por un monto de hasta $2,500 millones y plazo de dos años. El bono está calificado en ‘AAA’ en escala nacional por S&P Global y Moody’s Local
• Moody’s Local MX afirmó la calificación de Grupo Minsa en ‘BBB+.mx’ y mantuvo la perspectiva Negativa, reflejando una recuperación moderada en los márgenes de EBITDA, gracias a una disminución en el costo de ventas, a su vez detonada por la estabilización en el precio del maíz
• HR Ratings ratificó las calificaciones de largo y corto plazo de Navistar Financial en ‘HR AAA’ y ‘HR+1’, respectivamente. La perspectiva es Estable. La ratificación se basa en la calificación de Traton SE, que es el tenedor total de las acciones de Navistar International Corporation